Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) διαπραγματεύεται ανοδικά μετά το καμπανάκι, παρόλο που απογοήτευσε τόσο όσον αφορά τα τριμηνιαία αποτελέσματα όσο και τις μελλοντικές προοπτικές.
Ο αναλυτής αντιδρά στα κέρδη του τρίτου τριμήνου της AMD
Οι μετοχές είναι ανοδικές για διάφορους λόγους. Αρχικά, το μεγαθήριο των ημιαγωγών είχε ήδη περικόψει τις προοπτικές τον περασμένο μήνα (Διαβάστε περισσότερα) για να αντικατοπτρίζει την ιστορική παγκόσμια πτώση στις αποστολές υπολογιστών.
Έτσι, οι επενδυτές επικεντρώθηκαν περισσότερο στο «κέντρο δεδομένων» που η AMD εξακολουθεί να αναμένει ότι θα αναπτυχθεί το τέταρτο τρίμηνο, όχι μόνο σε ετήσια βάση αλλά και διαδοχικά. Στο CNBC «Κουδούνι κλεισίματος: Υπερωρίες», η Stacy Rasgon του Bernstein είπε:
Νομίζω ότι αυτό θέλει ο κόσμος. Θέλουν να ξέρουν ότι κάθε αδυναμία που συμβαίνει σχετίζεται αυστηρά με τον υπολογιστή, επειδή όλοι γνωρίζουμε ότι η αγορά δεν είναι εξαιρετική αυτή τη στιγμή. Το κέντρο δεδομένων φαίνεται να συγκρατείται.
Το πιο σημαντικό, η υπονοούμενη ισχύς στο κέντρο δεδομένων ήταν ιδιαίτερα μια ευχάριστη έκπληξη αφού η Intel, μόλις πριν από μια εβδομάδα, ζωγράφισε μια μάλλον ζοφερή εικόνα αυτής της επιχείρησης και είπε θα συνεχίσει να αγωνίζεται προχωρώντας.
Πρέπει να αγοράσετε μετοχές της AMD;
Ο Rasgon συνεχίζει να προτείνει αγορά μετοχών της AMD. Ο στόχος τιμής του των 95 $ αντιπροσωπεύει πάνω από 50% ανοδική τιμή από εδώ.
Η μετοχή είναι αρκετά ελκυστική εφόσον εξακολουθείτε να πιστεύετε σε αυτόν τον μακροπρόθεσμο ρυθμό ανάπτυξης, ο οποίος νομίζω ότι εξακολουθεί να υπάρχει. Τα θέματα που έχει η AMD δεν είναι δομικά. Παίρνουν μερίδιο, το χαρτοφυλάκιο προϊόντων τους είναι πραγματικά καλό.
Η διατριβή του, ουσιαστικά, είναι ότι το «κέντρο δεδομένων» παραμένει ήδη ανθεκτικό και η αγορά των υπολογιστών τελικά θα ανακάμψει.
Οικονομικά στιγμιότυπα του τρίτου τριμήνου της AMD
- Τα καθαρά έσοδα εκτυπώθηκαν στα 66 εκατομμύρια δολάρια έναντι 923 εκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι
- Τα κέρδη ανά μετοχή μειώθηκαν σημαντικά από 75 σεντ μόνο σε 4 σεντ
- Το προσαρμοσμένο EPS ήταν 57 σεντς σύμφωνα με το δελτίο τύπου για τα κέρδη
- Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 29% σε ετήσια βάση στα 5.57 δισεκατομμύρια δολάρια
- Η συναίνεση της FactSet ήταν 69 σεντς ανά μετοχή σε έσοδα 5.65 δισεκατομμυρίων δολαρίων
Τι άλλο ήταν αξιοσημείωτο;
Ένα χτύπημα 600 μονάδων βάσης στο μεικτό περιθώριο αυτό το τρίμηνο σχετίζεται με εξαγορές (Xilinx και Pensando).
Οι πωλήσεις των κέντρων δεδομένων ήταν ελαφρώς χαμηλότερες από τις εκτιμήσεις, αλλά αυξήθηκαν κατά 45% σε ετήσια βάση. Οι πωλήσεις "Gaming" και "Embedded" ήταν επίσης αυξημένες σε σχέση με πέρυσι και ήταν περίπου σύμφωνες με τις προσδοκίες της Street.
Τέλος, οι πωλήσεις «Client» ή PC, όπως αναμενόταν, μειώθηκαν κατά 40% – περίπου 170 εκατομμύρια δολάρια σε σχέση με τις προβλέψεις των αναλυτών.
Η μελλοντική καθοδήγηση της AMD
Για ολόκληρο το έτος, Advanced Micro Devices Inc αναμένει ότι το data center and embedded θα οδηγήσει σε ετήσια αύξηση 43% στα έσοδα στα 23.5 δισεκατομμύρια δολάρια. Προβλέπει το μικτό περιθώριο να ανέλθει στο 52% το 2022.
Η εισηγμένη στο Nasdaq εταιρεία προβλέπει έσοδα 5.50 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τρέχον οικονομικό τρίμηνο. Οι ειδικοί είχαν ζητήσει 5.95 δισεκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο και 4 δισεκατομμύρια δολάρια για το έτος.
Σε σχέση με την αρχή του έτους, οι μετοχές της AMD υποχωρούν σχεδόν 60%.