Πώς να βελτιώσετε την απόδοση στα μετρητά σας 10 φορές

Εάν το επιτόκιο κεφαλαίων της Fed πρόκειται να είναι 4%, μην συμβιβαστείτε με το 0.4% στα μη επενδυμένα μετρητά σας.

Μία από τις χειρότερες συμφωνίες στην αγορά χρήματος: το άθλιο 0.4% που πληρώνει η Schwab σε αφύλακτα μετρητά.

Μία από τις καλύτερες προσφορές: το 4% και πλέον που μπορείτε να περιμένετε από ένα βραχυπρόθεσμο ταμείο διαθεσίμων που προσφέρεται από την ίδια την Charles Schwab & Co.

Έχετε μη επενδυμένα μετρητά; Ξύπνα. Με τη Fed να ανεβάζει το επιτόκιο μίας ημέρας αυτή την εβδομάδα, σε ένα εύρος από 3.75% έως 4%, τα χρήματά σας μπορούν να κερδίσουν καλή απόδοση. Αλλά μόνο αν κάνετε προσπάθεια να το αποκτήσετε. Οι τράπεζες και οι μεσίτες πλουτίζουν από πελάτες που δεν καταβάλλουν προσπάθεια.

Η Schwab μπορεί να καταδικαστεί για την άθλια μεταχείριση των πελατών με εφεδρικά μετρητά, αλλά στη συνέχεια, έχει πολλή παρέα. Οι μεσίτες πληρώνουν συνήθως πενιχρά επιτόκια σε μετρητά σε αδράνεια. Οι περισσότερες τράπεζες προσφέρουν παρόμοια τρομερή απόδοση στους λογαριασμούς ταμιευτηρίου και όψεως.

Για χρόνια, οι χαμηλές αποδόσεις προς τους πελάτες δεν δημιουργούσαν κανένα μπόνους για τους χρηματοδότες. Η καταστολή των επιτοκίων από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση σήμαινε ότι τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα δεν μπορούσαν να κάνουν πολλά με τα μετρητά που άφηναν οι πελάτες στην κατάθεση. Τα επιτόκια που μπορούσαν να κερδίσουν στη θεσμική αγορά δεν ήταν πολύ καλύτερα από το 0% που πλήρωναν στον μικρό λαό.

Αυτή η περίεργη κατάσταση της αγοράς χρήματος τελείωσε απότομα φέτος καθώς η Federal Reserve κινείται για την καταπολέμηση του πληθωρισμού. Αποτέλεσμα: μια καμπύλη αποδόσεων του Δημοσίου που βρίσκεται πάνω από το 4% σχεδόν σε κάθε λήξη, η μόνη εξαίρεση είναι για τα γραμμάτια που λήγουν από τώρα έως το τέλος Δεκεμβρίου.

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να αυξήσετε την απόδοση μετρητών σας. Μπορείτε, για παράδειγμα, να εισέλθετε και να εξέλθετε από κεφάλαια χρηματαγοράς ή μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον χρηματιστηριακό λογαριασμό σας για να αγοράσετε τραπεζικά πιστοποιητικά καταθέσεων.

Εδώ θα εστιάσω σε μια τρίτη μέθοδο: επένδυση σε ETF. Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια που διαθέτουν χαρτοφυλάκια βραχυπρόθεσμων ομολόγων είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να συλλέξετε αξιοπρεπείς αποδόσεις. Πληρώνουν καλύτερα από τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς και είναι εύκολο να αγοραστούν και να πουληθούν.

Παρακάτω είναι μια επιλεγμένη λίστα Best Buy βραχυπρόθεσμων ομολογιακών κεφαλαίων. Ταξινομήστε τη λίστα κάνοντας κλικ στην κεφαλή μιας στήλης. Εστιάστε στην αναλογία εξόδων εάν θέλετε τις καλύτερες προσφορές, σε χαμηλή διάρκεια εάν θέλετε τον μικρότερο κίνδυνο από περαιτέρω αύξηση των επιτοκίων, στα περιουσιακά στοιχεία εάν θέλετε τα πιο ρευστά κεφάλαια.

Όλα αυτά τα ETF έχουν διάρκεια κάτω των δύο ετών, που σημαίνει ότι υπάρχει κίνδυνος επιτοκίου όχι χειρότερος από ό,τι θα είχατε σε ένα ομόλογο μηδενικού τοκομεριδίου που λήγει τον Νοέμβριο του 2024. Είναι όλα καλές αγορές: 0.15% ή λιγότερο ετησίως για γενικά έξοδα . Εάν η ελαχιστοποίηση του πιστωτικού κινδύνου είναι σημαντική για εσάς, αναζητήστε κεφάλαια με το "Treasury" στο όνομα.

Υπάρχει κάποια ταλαιπωρία στη χρήση ενός ομολογιακού αμοιβαίου κεφαλαίου για διαχείριση μετρητών, αλλά αξίζει τον κόπο. Πρώτα, βεβαιωθείτε ότι ο μεσίτης σας προσφέρει συναλλαγές χωρίς προμήθεια. πολλά κάνουν. Στη συνέχεια, συνδέστε τον λογαριασμό μεσιτείας στον τραπεζικό σας λογαριασμό.

Ας υποθέσουμε ότι έχετε 10,000 $ στην άκρη τώρα για να πληρώσετε τον εκτιμώμενο φόρο της 15ης Ιανουαρίου. Μεταφέρετε τα μετρητά στον μεσίτη, αγοράστε 10,000 $ από ένα βραχυπρόθεσμο ομολογιακό κεφάλαιο και, στη συνέχεια, πουλήστε το αμοιβαίο κεφάλαιο τουλάχιστον δύο ημέρες πριν γράψετε την επιταγή. Είναι πιθανό να κερδίσετε 60 $ περίπου σε τόκους για τους δύο μήνες.

Χρειάζονται δύο ημέρες για να μετατραπεί μια πώληση ETF σε μετρητά. Η λήψη αυτών των μετρητών στον τραπεζικό λογαριασμό μπορεί να είναι στιγμιαία (εάν η μεσιτεία εκπτώσεων λειτουργεί από την τράπεζα) ή μπορεί να διαρκέσει μία ή δύο ημέρες.

Η απόδοση που μπορείτε να περιμένετε είναι κάπως καλύτερη από τις αποδόσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς που εμφανίζονται στον πίνακα. Αυτοί οι αριθμοί που υπαγορεύονται από την SEC δεν έχουν καλύψει πλήρως την πρόσφατη άνοδο των επιτοκίων.

Σκεφτείτε, για παράδειγμα, το iThares Short Treasury Bond ETF, ticker SHV. Κατέχει κρατικό χαρτί που λήγει κατά μέσο όρο σε τρεις μήνες. Αυτό το σημείο της καμπύλης δείχνει τώρα μια απόδοση 4.22%, ανά το Έκθεση απόδοσης του ίδιου του Υπουργείου Οικονομικών. Αφαιρέστε την προμήθεια 0.15% που χρεώνει η BlackRock για το αμοιβαίο κεφάλαιο και θα έχετε μια αναμενόμενη απόδοση λίγο μεγαλύτερη από 4%.

Υπάρχει κάποιος κίνδυνος επιτοκίου σε ένα ομολογιακό κεφάλαιο, αλλά είναι ανεκτός για όλα αυτά τα ETF και είναι ελάχιστος για τα αμοιβαία κεφάλαια με πολύ χαμηλές διάρκειες. Σε αυτό το έτος της ανόδου των επιτοκίων και της πτώσης των τιμών των ομολόγων, η SHV σημείωσε θετική απόδοση.

Θα βρείτε το Schwab Βραχυπρόθεσμο ταμείο Οικονομικών των ΗΠΑ (SCHO) στο άλλο άκρο του φάσματος διάρκειας 0 έως 2 ετών. Η αναμενόμενη απόδοσή του, δεδομένης της απόδοσης 4.61% που παρατηρείται στα ομόλογα δύο ετών και της ευκαιριακής προμήθειας 0.03% που χρεώνει η Schwab, είναι 4.58%.

Υπάρχει ένας απτός κίνδυνος εδώ, καθώς αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο θα χάσει χρήματα βραχυπρόθεσμα εάν τα επιτόκια συνεχίσουν να ανεβαίνουν. Αλλά αυτό είναι ένα δίκαιο στοίχημα. Είναι εξίσου πιθανό τα επιτόκια να μειωθούν, αποφέροντάς σας ένα μικρό απροσδόκητο κέρδος, ένα κέρδος τιμής πάνω από την απόδοση επιτοκίου σας.

Για να προκριθεί στη λίστα, ένα ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να έχει τουλάχιστον 50 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και τουλάχιστον 1 εκατομμύριο δολάρια την ημέρα σε μέσο όγκο συναλλαγών.

Υποθέτοντας ότι χρησιμοποιείτε μεσίτη χωρίς προμήθεια, το κόστος συναλλαγών μετ' επιστροφής ισούται με το spread προσφοράς/ζήτησης. Για το πιο ρευστό από αυτά τα κεφάλαια, αυτό είναι μόνο μια δεκάρα σε ένα μερίδιο κεφαλαίων 100 $. Έτσι, η συναλλαγή των 10,000 $ σας κοστίζει 1 $. Σίγουρα αξίζει τον κόπο να τραβήξετε 60 $ ενδιαφέροντος.

Μια ακόμη συμβουλή: Εάν κάνετε πολλές επενδύσεις, βάλτε την καθεμία σε διαφορετικό ταμείο. Με αυτόν τον τρόπο μπορείτε να είστε επιλεκτικοί όταν κάνετε εξαργύρωση. Μπορείτε να επιλέξετε μια χαμένη θέση προς πώληση και να διεκδικήσετε ζημία κεφαλαίου χωρίς να προσαράξετε στον κανόνα πώλησης πλύσης. Εναλλακτικά, εάν δεν χρειάζεστε άμεσα όλα τα μετρητά, μπορείτε να αφήσετε οποιεσδήποτε εκτιμημένες θέσεις να καθίσουν μέχρι να πληρούν τις προϋποθέσεις για τα μακροπρόθεσμα ποσοστά κέρδους κεφαλαίου.