Πώς να βρείτε τα καλύτερα ETF στυλ 2Q23

Με μια ολοένα αυξανόμενη λίστα ETF με παρόμοιο ήχο για να διαλέξετε, η εύρεση του καλύτερου είναι μια όλο και πιο δύσκολη δουλειά. Πώς μπορούν οι επενδυτές να αλλάξουν το παιχνίδι για να μετατοπίσουν τις πιθανότητες υπέρ τους;

Μην εμπιστεύεστε τις ετικέτες ETF

Υπάρχουν τουλάχιστον 160 διαφορετικά ETF All Cap Blend και τουλάχιστον 716 ETF σε δώδεκα στυλ. Χρειάζονται οι επενδυτές 59+ επιλογές κατά μέσο όρο ανά στυλ; Πόσο διαφορετικά μπορεί να είναι τα ETF;

Αυτά τα 160 All Cap Blend ETF είναι πολύ διαφορετικά μεταξύ τους. Με οπουδήποτε από 16 έως 3,870 συμμετοχές, πολλά από αυτά τα All Cap Blend ETF έχουν δραστικά διαφορετικά χαρτοφυλάκια με διαφορετικά προφίλ κινδύνου και προοπτικές απόδοσης.

Το ίδιο ισχύει για τα ETF σε οποιοδήποτε άλλο στυλ, καθώς το καθένα προσφέρει έναν πολύ διαφορετικό συνδυασμό καλών και κακών μετοχών. Η Large Cap Value κατατάσσεται στην πρώτη θέση για την επιλογή μετοχών. Η Small Cap Growth κατατάσσεται στην τελευταία θέση.

Αποφυγή Παράλυσης Ανάλυσης

Νομίζω ότι ο μεγάλος αριθμός των ETFs βλάπτει περισσότερο τους επενδυτές παρά βοηθά. Η μη αυτόματη διεξαγωγή μιας βαθιάς ανάλυσης για κάθε ETF δεν είναι απλώς μια ρεαλιστική επιλογή, εκθέτοντας τους επενδυτές σε ανεπαρκή ανάλυση και χάνοντας κερδοφόρες ευκαιρίες. Η ανάλυση των ETF, με την κατάλληλη επιμέλεια, είναι πολύ πιο δύσκολη από την ανάλυση των μετοχών, επειδή σημαίνει ανάλυση όλων των μετοχών σε κάθε ETF. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, μπορεί να υπάρχουν έως και 3,870 μετοχές ή περισσότερες, για ένα ETF.

Το Σχήμα 1 δείχνει το ETF με την κορυφαία βαθμολογία για κάθε στυλ.

Εικόνα 1: Το καλύτερο ETF σε κάθε στυλ

* Τα καλύτερα ETF εξαιρούν τα ETF με TNA κάτω από 100 εκατομμύρια $ για ανεπαρκή ρευστότητα

Μεταξύ των ETF στο Σχήμα 1, το Alpha Architect US Quantitative Value ETF
QVAL
κατατάσσεται πρώτη συνολικά, η Cambria Shareholder Yield ETF
ΣΥΛΔ
κατατάσσεται δεύτερη και η Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF
CALF
κατατάσσεται τρίτη. Η Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO) βρίσκεται στην τελευταία θέση.

Πώς να αποφύγετε τον «κίνδυνο μέσα»

Γιατί πρέπει να γνωρίζετε τις διαθέσεις των ETF πριν αγοράσετε;

Πρέπει να βεβαιωθείτε ότι δεν αγοράζετε ένα ETF που μπορεί να εκραγεί. Η αγορά ενός ETF χωρίς να αναλύσετε τις συμμετοχές του είναι σαν να αγοράζετε μια μετοχή χωρίς να αναλύετε τις δραστηριότητές και τα οικονομικά της. Ανεξάρτητα από το πόσο φθηνό, αν διατηρεί κακές μετοχές, η απόδοση του ETF θα είναι κακή.

PERFORMANCE OF FUND'S HOLDINGS – FEES = PERFORMANCE OF FUND

Αν μόνο οι επενδυτές μπορούσαν να βρουν κεφάλαια με αξιολόγηση βάσει των συμμετοχών τους

Το Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) δεν είναι μόνο το ETF με κορυφαία βαθμολογία Mid Cap Blend, αλλά είναι επίσης το συνολικό ETF με κορυφαία βαθμολογία από τα 716 ETF στυλ που καλύπτει η εταιρεία μου.

Το χειρότερο ETF στο Διάγραμμα 1 είναι το Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO), το οποίο εξακολουθεί να λαμβάνει μια πολύ ελκυστική βαθμολογία.

Αποκάλυψη: Ο David Trainer, ο Kyle Guske II και ο Italo Mendonça δεν λαμβάνουν αποζημίωση για να γράψουν για οποιοδήποτε συγκεκριμένο απόθεμα, στυλ ή θέμα.