Πώς να βρείτε τα καλύτερα ETF στυλ 1Q23

Με μια ολοένα αυξανόμενη λίστα ETF με παρόμοιο ήχο για να διαλέξετε, η εύρεση του καλύτερου είναι μια όλο και πιο δύσκολη δουλειά. Πώς μπορούν οι επενδυτές να αλλάξουν το παιχνίδι για να μετατοπίσουν τις πιθανότητες υπέρ τους;

Μην εμπιστεύεστε τις ετικέτες ETF

Υπάρχουν τουλάχιστον 168 διαφορετικά ETF All Cap Blend και τουλάχιστον 725 ETF σε δώδεκα στυλ. Χρειάζονται οι επενδυτές 60+ επιλογές κατά μέσο όρο ανά στυλ; Πόσο διαφορετικά μπορεί να είναι τα ETF;

Αυτά τα 168 All Cap Blend ETF είναι πολύ διαφορετικά μεταξύ τους. Με οπουδήποτε από 21 έως 3,997 συμμετοχές, πολλά από αυτά τα All Cap Blend ETF έχουν δραστικά διαφορετικά χαρτοφυλάκια με διαφορετικά προφίλ κινδύνου και προοπτικές απόδοσης.

Το ίδιο ισχύει για τα ETF σε οποιοδήποτε άλλο στυλ, καθώς το καθένα προσφέρει έναν πολύ διαφορετικό συνδυασμό καλών και κακών μετοχών. Η Large Cap Value κατατάσσεται στην πρώτη θέση για την επιλογή μετοχών. Η Small Cap Growth κατατάσσεται στην τελευταία θέση.

Αποφυγή Παράλυσης Ανάλυσης

Νομίζω ότι ο μεγάλος αριθμός των ETFs βλάπτει περισσότερο τους επενδυτές παρά βοηθά. Η μη αυτόματη διεξαγωγή μιας βαθιάς ανάλυσης για κάθε ETF δεν είναι απλώς μια ρεαλιστική επιλογή, εκθέτοντας τους επενδυτές σε ανεπαρκή ανάλυση και χάνοντας κερδοφόρες ευκαιρίες. Η ανάλυση των ETF, με την κατάλληλη επιμέλεια, είναι πολύ πιο δύσκολη από την ανάλυση των μετοχών, επειδή σημαίνει ανάλυση όλων των μετοχών σε κάθε ETF. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, μπορεί να υπάρχουν έως και 3,997 μετοχές ή περισσότερες για ένα ETF.

Το Σχήμα 1 δείχνει το ETF με την κορυφαία βαθμολογία για κάθε στυλ.

Εικόνα 1: Το καλύτερο ETF σε κάθε στυλ

* Τα καλύτερα ETF εξαιρούν τα ETF με συνολικό καθαρό ενεργητικό (TNA) κάτω από 100 εκατομμύρια δολάρια λόγω ανεπαρκούς ρευστότητας

Μεταξύ των ETF στο Σχήμα 1, η Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) κατατάσσεται πρώτη συνολικά, η Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
κατατάσσεται δεύτερη και η Cambria ETF Trust: Cambria Value VAMO
και το Momentum ETF κατατάσσεται στην τρίτη θέση. Invesco S&P MidCap Momentum ETF XMMO
κατατάσσεται τελευταία.

Πώς να αποφύγετε τον «κίνδυνο μέσα»

Γιατί πρέπει να γνωρίζετε τις διαθέσεις των ETF πριν αγοράσετε;

Πρέπει να βεβαιωθείτε ότι δεν αγοράζετε ένα ETF που μπορεί να εκραγεί. Η αγορά ενός ETF χωρίς να αναλύσετε τις συμμετοχές του είναι σαν να αγοράζετε μια μετοχή χωρίς να αναλύετε τις δραστηριότητές και τα οικονομικά της. Ανεξάρτητα από το πόσο φθηνό, αν διατηρεί κακές μετοχές, η απόδοση του ETF θα είναι κακή.

PERFORMANCE OF FUND'S HOLDINGS – FEES = PERFORMANCE OF FUND

Αν μόνο οι επενδυτές μπορούσαν να βρουν κεφάλαια με αξιολόγηση βάσει των συμμετοχών τους

Το Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares δεν είναι μόνο το ETF με την κορυφαία βαθμολογία All Cap Blend, αλλά είναι επίσης το γενικό ETF στιλ κορυφαίας κατάταξης από τα ETF στυλ 725 που καλύπτω.

Το χειρότερο ETF στο Σχήμα 1 είναι το Invesco S&P MidCap Momentum ETF, το οποίο εξακολουθεί να λαμβάνει πολύ ελκυστική βαθμολογία.

Αποκάλυψη: Ο David Trainer, ο Kyle Guske II και ο Italo Mendonca δεν λαμβάνουν αποζημίωση για να γράψουν για οποιοδήποτε συγκεκριμένο απόθεμα, στυλ ή θέμα.