Πώς να αποφύγετε τα χειρότερα αμοιβαία κεφάλαια του κλάδου 1ο τρίμηνο 23

Ερώτηση: Γιατί υπάρχουν τόσα πολλά αμοιβαία κεφάλαια;

Απάντηση: Η διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων είναι κερδοφόρα, επομένως η Wall Street δημιουργεί περισσότερα προϊόντα για πώληση.

Αξιοποιώ τα δεδομένα της εταιρείας μου για να εντοπίσω δύο κόκκινες σημαίες που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να αποφύγετε τα χειρότερα αμοιβαία κεφάλαια:

1. Υψηλές αμοιβές

Τα αμοιβαία κεφάλαια πρέπει να είναι φθηνά, αλλά δεν είναι όλα. Το πρώτο βήμα είναι να αξιολογήσετε τι σημαίνει φτηνό.

Για να βεβαιωθείτε ότι πληρώνετε με ή κάτω από το μέσο όρο προμήθειες, επενδύστε μόνο σε αμοιβαία κεφάλαια με συνολικό ετήσιο κόστος (TAC) κάτω από 1.87%, το μέσο συνολικό ετήσιο κόστος των 627 αμοιβαίων κεφαλαίων του τομέα μετοχών των ΗΠΑ που καλύπτω. Ο σταθμισμένος μέσος όρος TAC είναι χαμηλότερος στο 1.11%, γεγονός που υπογραμμίζει πώς οι επενδυτές τείνουν να τοποθετούν τα χρήματά τους σε αμοιβαία κεφάλαια με χαμηλές προμήθειες.

Το Σχήμα 1 δείχνει το Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) είναι το πιο ακριβό αμοιβαίο κεφάλαιο του κλάδου και το Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) είναι το φθηνότερο. Η Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) παρέχει και τα πέντε ακριβότερα αμοιβαία κεφάλαια ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) είναι από τα φθηνότερα.

Σχήμα 1: 5 Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβαίων Κεφαλαίων με το μεγαλύτερο και το λιγότερο ακριβό τομέα

Οι επενδυτές δεν χρειάζεται να πληρώνουν υψηλές αμοιβές για ποιοτικές συμμετοχές. Το Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο του κλάδου με την καλύτερη κατάταξη στο Σχήμα 1. Η ουδέτερη βαθμολογία διαχείρισης χαρτοφυλακίου του VHCIX και το 0.12% του συνολικού ετήσιου κόστους του αποφέρουν ελκυστική βαθμολογία. Το BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο με την καλύτερη κατάταξη συνολικά. Η ελκυστική βαθμολογία διαχείρισης χαρτοφυλακίου του MAGRX και το 1.14% του συνολικού ετήσιου κόστους του κερδίζουν μια πολύ ελκυστική βαθμολογία.

Παρά το χαμηλό συνολικό ετήσιο κόστος 0.10%, το Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) διατηρεί φτωχές μετοχές και λαμβάνει μια πολύ μη ελκυστική βαθμολογία. Όσο φτηνό κι αν είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, αν έχει κακές μετοχές, η απόδοσή του θα είναι κακή. Η ποιότητα των διαθεσίμων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου έχει μεγαλύτερη σημασία από την τιμή του.

2. Φτωχές Εκμεταλλεύσεις

Οι συμμετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν μεγαλύτερο βάρος στον καθορισμό της συνολικής απόδοσης από το κόστος του. Επομένως, η αποφυγή των φτωχών συμμετοχών είναι το πιο σημαντικό (και πιο δύσκολο) μέρος της αποφυγής των αμοιβαίων κεφαλαίων. Το Σχήμα 2 δείχνει τα αμοιβαία κεφάλαια σε κάθε τομέα με τις χειρότερες αξιολογήσεις συμμετοχών ή διαχείρισης χαρτοφυλακίου.

Σχήμα 2: Τομέας Αμοιβαίων Κεφαλαίων με τις Χειρότερες Συμμετοχές

Το Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) και το Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) εμφανίζονται πιο συχνά από οποιονδήποτε άλλο πάροχο στο Σχήμα 2, πράγμα που σημαίνει ότι προσφέρουν τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια με τις χειρότερες συμμετοχές.

Το Davis Real Estate Fund (DREYX) είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο με τη χειρότερη βαθμολογία στο Διάγραμμα 2 με βάση την προγνωστική συνολική αξιολόγηση. Το Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), το Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) και το Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) κερδίζουν επίσης μια πολύ μη ελκυστική προγνωστική συνολική βαθμολογία, πράγμα που σημαίνει ότι όχι μόνο έχουν κακές μετοχές, αλλά χρεώνουν επίσης υψηλό συνολικό ετήσιο δικαστικά έξοδα.

Ο κίνδυνος μέσα

Η αγορά ενός αμοιβαίου κεφαλαίου χωρίς ανάλυση των συμμετοχών του είναι σαν να αγοράζεις μια μετοχή χωρίς να αναλύεις τις επιχειρήσεις και τα οικονομικά του. Για να το θέσω διαφορετικά, η έρευνα σχετικά με τις συμμετοχές σε αμοιβαία κεφάλαια είναι απαραίτητη δέουσα επιμέλεια, επειδή η απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι εξίσου καλή με τις συμμετοχές του.

ΑΠΟΔΟΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ – ΑΜΟΙΒΕΣ = ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ Κεφαλαίου

Αποκάλυψη: Ο David Trainer, ο Kyle Guske II και ο Italo Mendonça δεν λαμβάνουν αποζημίωση για να γράψουν για οποιοδήποτε συγκεκριμένο απόθεμα, τομέα ή θέμα.