Πώς να αποφύγετε τα χειρότερα ETF του κλάδου 2Q22

Ερώτηση: Γιατί υπάρχουν τόσα πολλά ETF;

Απάντηση: Η έκδοση ETF είναι κερδοφόρα, επομένως η Wall Street συνεχίζει να αναζητά περισσότερα προϊόντα προς πώληση.

Ο μεγάλος αριθμός ETF δεν έχει να κάνει με την εξυπηρέτηση των καλύτερων συμφερόντων σας ως επενδυτή. Αξιοποιώ πιο αξιόπιστα και ιδιόκτητα βασικά δεδομένα για να προσδιορίσω τρεις κόκκινες σημαίες που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να αποφύγετε τα χειρότερα ETF:

1. Ανεπαρκής Ρευστότητα

Αυτό το ζήτημα είναι το πιο εύκολο να αποφευχθεί και η συμβουλή μου είναι απλή. Αποφύγετε όλα τα ETF με περιουσιακά στοιχεία μικρότερα από 100 εκατομμύρια $. Τα χαμηλά επίπεδα ρευστότητας μπορεί να οδηγήσουν σε ασυμφωνία μεταξύ της τιμής του ETF και της υποκείμενης αξίας των τίτλων που κατέχει. Τα μικρά ETF έχουν επίσης γενικά χαμηλότερο όγκο συναλλαγών, πράγμα που μεταφράζεται σε υψηλότερο κόστος συναλλαγών μέσω μεγαλύτερων περιθωρίων προσφοράς-ζήτησης.

2. Υψηλές αμοιβές

Τα ETF θα πρέπει να είναι φθηνά, αλλά δεν είναι όλα. Το πρώτο βήμα είναι να αξιολογήσετε τι σημαίνει φτηνό.

Για να διασφαλίσετε ότι πληρώνετε μέσες ή κάτω από το μέσο όρο προμήθειες, επενδύστε μόνο σε ETF με συνολικό ετήσιο κόστος κάτω από 0.50% – το μέσο συνολικό ετήσιο κόστος των 291 ETF του τομέα μετοχών των ΗΠΑ που καλύπτει η εταιρεία μου. Ο σταθμισμένος μέσος όρος είναι χαμηλότερος στο 0.26%, γεγονός που υπογραμμίζει πώς οι επενδυτές τείνουν να τοποθετούν τα χρήματά τους σε ETF με χαμηλές προμήθειες.

Το Σχήμα 1 δείχνει το ETFis Series InfraCap MLP ETF (AMZA) είναι ο πιο ακριβός τομέας ETF και Schwab US REIT ETF CHS
είναι το λιγότερο ακριβό. πιστότητα FMAT
,FDIS
, FSTA) παρέχει τρία από τα πιο ακριβά ETF ενώ τα ETF Simplify (VACR, VCLO) είναι από τα φθηνότερα.

Εικόνα 1: 5 Τα περισσότερα και τα λιγότερο ακριβά ETF του τομέα

Οι επενδυτές δεν χρειάζεται να πληρώνουν υψηλές αμοιβές για ποιοτικές συμμετοχές. Το Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) είναι ένα από τα ETF του κλάδου με την καλύτερη κατάταξη στο Σχήμα 1. Η ελκυστική βαθμολογία διαχείρισης χαρτοφυλακίου της FSTA και το 0.09% του συνολικού ετήσιου κόστους της αποφέρουν μια πολύ ελκυστική βαθμολογία. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
είναι ο κλάδος ETF με την καλύτερη κατάταξη συνολικά. Η πολύ ελκυστική βαθμολογία διαχείρισης χαρτοφυλακίου της KCE και το συνολικό ετήσιο κόστος 0.39% της κερδίζουν επίσης μια πολύ ελκυστική βαθμολογία.

Από την άλλη πλευρά, η Schwab US REIT ETF (SCHH) κατέχει φτωχές μετοχές και κερδίζει μια πολύ μη ελκυστική βαθμολογία παρόλο που έχει χαμηλό συνολικό ετήσιο κόστος 0.08%. Ανεξάρτητα από το πόσο φτηνό φαίνεται ένα ETF, εάν διατηρεί κακές μετοχές, η απόδοση θα είναι κακή. Η ποιότητα των συμμετοχών ενός ETF έχει μεγαλύτερη σημασία από την αμοιβή διαχείρισης.

3. Φτωχές Εκμεταλλεύσεις

Η αποφυγή κακών συμμετοχών είναι μακράν το πιο δύσκολο κομμάτι για την αποφυγή κακών ETF, αλλά είναι επίσης το πιο σημαντικό επειδή η απόδοση ενός ETF καθορίζεται περισσότερο από τις συμμετοχές του παρά από το κόστος του. Το Σχήμα 2 δείχνει τα ETF σε κάθε τομέα με τις χειρότερες αξιολογήσεις διαχείρισης χαρτοφυλακίου, συναρτήσει των διαθεσίμων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Σχήμα 2: Τομέας ETF με τις χειρότερες συμμετοχές

Η Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) και η State Street (XES, XWEB, XTL) εμφανίζονται πιο συχνά από οποιονδήποτε άλλο πάροχο στο Σχήμα 2, πράγμα που σημαίνει ότι προσφέρουν πολλά ETF με τις χειρότερες συμμετοχές.

Το State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) είναι το ETF με τη χειρότερη βαθμολογία στο Σχήμα 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT Το ETF (USRT), η Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) και η State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) κερδίζουν επίσης μια πολύ μη ελκυστική προγνωστική συνολική βαθμολογία, πράγμα που σημαίνει ότι όχι μόνο έχουν κακές μετοχές. χρεώνουν υψηλό συνολικό ετήσιο κόστος.

Ο κίνδυνος μέσα

Η αγορά ενός ETF χωρίς να αναλύσετε τις συμμετοχές του είναι σαν να αγοράζετε μια μετοχή χωρίς να αναλύετε το επιχειρηματικό μοντέλο και τα οικονομικά της. Με άλλα λόγια, η έρευνα για τις συμμετοχές του ETF είναι απαραίτητη δέουσα επιμέλεια, επειδή η απόδοση ενός ETF είναι τόσο καλή όσο οι συμμετοχές του.

PERFORMANCE OF ETF HOLDINGS – FEES = PERFORMANCE OF ETF

Αποκάλυψη: Ο Kyle Guske II είναι ιδιοκτήτης της USRT. Ο David Trainer, ο Kyle Guske II και ο Matt Shuler δεν λαμβάνουν αποζημίωση για να γράψουν για κάποιο συγκεκριμένο απόθεμα, τομέα ή θέμα.