Πώς θα πρέπει να επηρεάσει το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο;

Ο πληθωρισμός προκαλεί όλεθρο στους προϋπολογισμούς σε όλη τη χώρα. Με τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (βασικός δείκτης του πληθωρισμού) να φτάνει σε υψηλό 40 ετών νωρίτερα φέτος, είναι ένα οικονομικό ζήτημα που επηρεάζει κάθε Αμερικανό.

Ως επενδυτής, η ιδέα να αλλάξετε τις επιλογές χαρτοφυλακίου σας πιθανότατα έχει περάσει από το μυαλό σας. Μπορεί να μπείτε στον πειρασμό να κάνετε προσαρμογές για την καταπολέμηση αυτού του υψηλού πληθωρισμού. Πρέπει όμως ο πληθωρισμός να επηρεάσει τις επιλογές του χαρτοφυλακίου σας; Να τι πρέπει να ξέρετε.

Η επίδραση του πληθωρισμού στο χαρτοφυλάκιό σας

Είτε αρέσει είτε όχι, μοιάζει πληθωρισμός πρόκειται να είναι γύρω για λίγο. Αν και η Federal Reserve εργάζεται για την καταπολέμηση του πληθωρισμού με αυξήσεις επιτοκίων, πιθανότατα θα χρειαστεί λίγος χρόνος για να δαμάσει το τρέχον πληθωριστικό μας περιβάλλον.

Ο ΔΤΚ μειώθηκε ελαφρά από τον Ιούλιο του 2022. Αλλά αν ο πληθωρισμός ξεπεράσει το 8%, όλοι θα συνεχίσουν να αισθάνονται την πρέζα. Είναι αναπόφευκτο ότι ο πληθωρισμός θα έχει αντίκτυπο στο χαρτοφυλάκιό σας, αλλά μπορεί να επηρεάσει διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία με διαφορετικούς τρόπους. Δείτε πώς ο πληθωρισμός θα επηρεάσει τις μετοχές και τα ομόλογα.

αποθέματα

Οι μετοχές θεωρούνται ότι είναι πιο ασταθείς επενδύσεις από τα ομόλογα. Εάν είστε επενδυτής για οποιοδήποτε χρονικό διάστημα, πιθανότατα έχετε παρατηρήσει πόσο γρήγορα οι τιμές των μετοχών μπορούν να ανεβαίνουν και να πέφτουν. Τα τελευταία δύο χρόνια, ήταν μια ιδιαίτερα ανώμαλη πορεία για επενδυτές με χαρτοφυλάκια με μεγάλες μετοχές.

Αν και οι μετοχές είναι γενικά σε καλύτερη θέση να συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό από τα ομόλογα, δεν είναι όλες οι μετοχές σε θέση να αντισταθμίσουν τον υπερβολικά υψηλό πληθωρισμό. Για παράδειγμα, οι μετοχές στον ενεργειακό τομέα μπορεί να είναι σε θέση να συμβαδίσουν με τον πληθωρισμό καλύτερα από τις μετοχές στον τομέα της τεχνολογίας. Αυτό συμβαίνει επειδή η ενέργεια το κόστος συνδέεται άμεσα με τον πληθωρισμό. Οι καταναλωτές μπορεί να μπορούν να παραλείψουν τα τελευταίας τεχνολογίας gadget, αλλά δεν μπορούν εύκολα να αποφύγουν να πληρώσουν για ενέργεια.

Ομολογίες

Τα ομόλογα θεωρούνται συχνά μια πιο σταθερή επενδυτική ευκαιρία από τις μετοχές. Ο χαμηλότερος κίνδυνος που σχετίζεται με τα ομόλογα τα καθιστά πιο σταθερά, αλλά η έλλειψη κινδύνου οδηγεί επίσης σε χαμηλότερες αποδόσεις. Και όταν ο πληθωρισμός είναι αχαλίνωτος, τα ομόλογα συχνά δεν μπορούν να συμβαδίσουν.

Ένα πρόβλημα με τον πληθωρισμό για τους επενδυτές ομολόγων είναι ότι επειδή τα ομόλογα βασίζονται στο χρέος, συνήθως έχουν κλειδώσει σε ένα συγκεκριμένο επιτόκιο. Έτσι, όταν η Federal Reserve αρχίζει να αυξάνει τα επιτόκια σε μια προσπάθεια να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό, η πραγματική απόδοση μειώνεται για τα υπάρχοντα ομόλογα.

Ωστόσο, υπάρχει μια εξαίρεση σε αυτόν τον κανόνα. Τίτλοι που προστατεύονται από τον πληθωρισμό είναι ομόλογα που έχουν σχεδιαστεί ειδικά για να συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό. Αφού αγοράσετε ένα TIPS, το κεφάλαιο θα αυξηθεί με τον πληθωρισμό και θα μειωθεί με τον αποπληθωρισμό. Οι αλλαγές γίνονται με βάση τις αλλαγές στον ΔΤΚ και οι τόκοι καταβάλλονται δύο φορές το χρόνο με σταθερό επιτόκιο.

Εναλλακτικές επενδύσεις

Οι μετοχές και τα ομόλογα δεν είναι οι μόνες επενδυτικές ευκαιρίες εκεί έξω. Πολλοί επενδυτές διαθέτουν ένα μέρος των χαρτοφυλακίων τους σε άλλους τύπους περιουσιακών στοιχείων.

Οι επενδύσεις σε ακίνητα μέσω ακινήτων που παράγουν εισόδημα ή καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) δίνουν στο χαρτοφυλάκιό σας έκθεση σε διαφορετικό τομέα της οικονομίας. Γενικά, τα ακίνητα πιστεύεται ότι συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό, αλλά οι επιμέρους παράγοντες μιας τοπικής αγοράς θα μπορούσαν να επηρεάσουν αυτή την τάση.

Άλλες επενδύσεις που γενικά συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό περιλαμβάνουν πολύτιμα μέταλλα και ορισμένα εμπορεύματα, όπως αργό πετρέλαιο, φυσικό αέριο, σιτηρά και άλλα γεωργικά προϊόντα. Πολλοί επενδυτές επιλέγουν να προσθέσουν χρυσό ή ασήμι στα χαρτοφυλάκιά τους ως αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού.

Το μειονέκτημα ορισμένων από αυτές τις εναλλακτικές επενδύσεις είναι ότι μπορεί να χρειαστείτε περισσότερες γνώσεις για να ξεκινήσετε. Ίσως χρειαστεί να δεσμευτείτε να κατέχετε και να προστατεύετε ένα φυσικό περιουσιακό στοιχείο, όπως συμβαίνει με μια ατομική ιδιοκτησία που παράγει εισόδημα.

Εξετάστε άλλες αγορές

Ο πληθωρισμός δεν επηρεάζει πάντα τις αγορές σε όλο τον κόσμο με τον ίδιο τρόπο την ίδια στιγμή.

Αν και η αγορά των ΗΠΑ αντιμετωπίζει σοβαρό πληθωρισμό, δεν έχουν όλες οι χώρες το ίδιο πρόβλημα (ή τουλάχιστον όχι στον ίδιο βαθμό). Το να εκμεταλλευτείτε την ευκαιρία να επενδύσετε σε μια αναδυόμενη αγορά ενέχει κίνδυνο, αλλά ορισμένες ξένες αγορές μπορεί να σας δώσουν καλύτερες πιθανότητες να συμβαδίσετε με τον πληθωρισμό.

Πρέπει ο πληθωρισμός να επηρεάσει το χαρτοφυλάκιό σας;

Είναι σαφές ότι ο πληθωρισμός θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στα περισσότερα επενδυτικά χαρτοφυλάκια.

Το πληθωριστικό περιβάλλον καθιστά δύσκολο για τα περιουσιακά στοιχεία να παράγουν θετική απόδοση. Εξάλλου, όταν ο πληθωρισμός είναι πάνω από 8%, θα χρειαστείτε επενδυτικές αποδόσεις τουλάχιστον 8% για να συμβαδίσετε. Αυτό είναι πιο εύκολο να το πεις παρά να το κάνεις.

Είναι καλύτερο να δημιουργήσετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο στην πορεία για να ελαχιστοποιήσετε τον αντίκτυπο του πληθωρισμού στις αποδόσεις σας. Ακολουθούν ορισμένες βέλτιστες πρακτικές που πρέπει να λάβετε υπόψη καθώς δημιουργείτε ένα χαρτοφυλάκιο σχεδιασμένο να συμβαδίζει με τον πληθωρισμό:

Ορίστε τους στόχους σας

Ο πληθωρισμός είναι μια διάχυτη οικονομική επιρροή που τρώει την αγοραστική δύναμη. Όταν ο πληθωρισμός είναι γύρω, επηρεάζει τα κεφάλαια όλων. Αλλά θα πρέπει να αποφασίσετε μόνοι σας τι είδους πορεία θέλετε να χαράξετε με τις επενδύσεις σας.

Όλοι θέλουν να αποφύγουν τις επιπτώσεις του πληθωρισμού. Ωστόσο, αυτός δεν είναι ο μόνος παράγοντας που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά τη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου. Θα θελήσετε επίσης να καθορίσετε ποιο επίπεδο κινδύνου αισθάνεστε άνετα. Είναι εντάξει να αναλάβετε περισσότερο ή λιγότερο ρίσκο με βάση τις προτιμήσεις σας.

Ποικίλλω

Αντί να πηδάτε σε έναν τόνο αλλαγών, ξεκινήστε αξιολογώντας τη θέση του χαρτοφυλακίου σας αυτήν τη στιγμή. Εάν δεν είστε ήδη διαφοροποιημένοι, τότε ίσως είναι καιρός να κάνετε κάποιες αλλαγές.

Ο σωστός διαχωρισμός μεταξύ μετοχών και ομολόγων είναι ο πρώτος αριθμός που πρέπει να ληφθεί υπόψη. Ως επενδυτής, θα πρέπει να αποφασίσετε ποια αναλογία είναι κατάλληλη για εσάς. Γενικά, οι επενδυτές με χαμηλότερη ανοχή κινδύνου ενισχύουν τα χαρτοφυλάκια τους με περισσότερα ομόλογα και οι επενδυτές με υψηλότερη ανοχή κινδύνου αισθάνονται άνετα με πιο ασταθείς μετοχές στα χαρτοφυλάκιά τους.

Αλλά όταν πρόκειται για έντονο πληθωρισμό, το να έχετε μεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου σας σε ομόλογα θα μπορούσε στην πραγματικότητα να έχει μπούμερανγκ. Τελικά, θα πρέπει να σταθμίσετε τους κινδύνους αστάθειας που σχετίζονται με το χρηματιστήριο έναντι της εξαντλητικής δύναμης του πληθωρισμού.

Στην περίπτωση του πληθωρισμού, ίσως αποφασίσετε να ευνοήσετε λίγο περισσότερο τις μετοχές. Ή, εάν αγοράζετε ομόλογα, οι TIPS και οι πληθωριστικές προστασίες τους μπορεί να αξίζουν μια θέση στο χαρτοφυλάκιό σας.

Ποιους τομείς πρέπει να παρακολουθήσετε;

Όσον αφορά τις μετοχές, ορισμένες θα έχουν καλύτερη απόδοση από άλλες σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον. Ως επενδυτής, είναι σημαντικό να παρακολουθείτε μερικούς βασικούς τομείς. Φροντίστε να κοιτάξετε τα κιτ επενδύσεων Q.ai που έχουν σχεδιαστεί γύρω από συγκεκριμένους επενδυτικούς τομείς, όπως η ενέργεια, ανθεκτικό στον πληθωρισμό, ή μετοχές ανάπτυξης.

Ενέργεια

Ο τομέας της ενέργειας είναι στενά συνδεδεμένος με τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή. Η τιμή των καυσίμων, της βενζίνης, της ηλεκτρικής ενέργειας και του φυσικού αερίου ως βοηθητικό πρόγραμμα παίζουν απευθείας στον ΔΤΚ. Δεδομένου ότι ο ΔΤΚ είναι μια βασική μέτρηση του πληθωρισμού, η συσχέτιση είναι σαφής.

Όταν οι τιμές της ενέργειας αυξάνονται ή πέφτουν, επηρεάζεται ο ΔΤΚ. Με αυτό, ο ενεργειακός τομέας είναι έτοιμος να τα πάει καλά όταν η οικονομία αντιμετωπίζει πληθωριστικές πιέσεις. Αυτό συμβαίνει επειδή οι καταναλωτές γενικά δεν μπορούν να παραλείψουν να αγοράσουν την ενέργεια που απαιτείται για να λειτουργήσουν στην κοινωνία. Για παράδειγμα, ακόμα κι αν η τιμή της βενζίνης είναι υψηλή, πολλοί άνθρωποι εξακολουθούν να αγοράζουν την κανονική τους ποσότητα επειδή απλά πρέπει να μετακινηθούν.

Staples

Τα βασικά είδη καταναλωτών, όπως τα παντοπωλεία, τείνουν να τα πηγαίνουν καλά όταν πληθωρίζεται. Η πραγματικότητα είναι ότι οι αγοραστές πρέπει ακόμα να παραλαμβάνουν την εβδομαδιαία προσφορά τους σε ψωμί, αυγά και γάλα. Ακόμα κι αν οι τιμές είναι υψηλότερες, πολλές οικογένειες αναγκάζονται να ξοδέψουν περισσότερα σε βασικά είδη που βρίσκονται στα ράφια των παντοπωλείων σε όλη τη χώρα.

Εξαιτίας αυτού, η επένδυση σε βασικές μετοχές είναι ένας καλός τρόπος για να αντισταθμίσετε τα στοιχήματά σας από τον πληθωρισμό.

Αποθέματα ανάπτυξης

Οι μετοχές ανάπτυξης έχουν συνήθως ελάχιστες ταμειακές ροές. Όταν οι καιροί είναι καλοί και ο πληθωρισμός είναι διαχειρίσιμος, τα αποθέματα ανάπτυξης μπορούν να εκτιναχθούν στα ύψη. Αλλά όταν η οικονομία αντιμετωπίζει δύσκολες στιγμές, οι καταναλωτές αναγκάζονται να κάνουν αλλαγές στις δαπάνες τους μόνο και μόνο για να τα βγάλουν πέρα. Με αυτές τις περικοπές προϋπολογισμού, η επιβίωση των εταιρειών που δεν προσφέρουν βασικές υπηρεσίες γίνεται πιο δύσκολη.

Οι μετοχές που βασίζονται στην ανάπτυξη θα υποστούν πληθωριστικό πλήγμα πιο σκληρό από το μέσο όρο, γι' αυτό έχετε αυτό υπόψη όταν διαμορφώνετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο.

Κατώτατη γραμμή

Ορισμένες επενδύσεις είναι πιο κατάλληλες για να ανεχθούν ένα πληθωριστικό περιβάλλον από άλλες. Καθώς η οικονομία των ΗΠΑ εγκαθίσταται σε περιόδους πληθωρισμού, είναι σημαντικό να παρακολουθείτε προσεκτικά το χαρτοφυλάκιό σας. Αλλά συνήθως δεν είναι η κατάλληλη στιγμή για να πραγματοποιήσετε σημαντικές αλλαγές, εκτός εάν το χαρτοφυλάκιό σας δεν είναι αρκετά διαφοροποιημένο για να αντιμετωπίσει την επερχόμενη καταιγίδα.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 50 $ στον λογαριασμό σας.