Πώς αλλάζουν τα χαρτοφυλάκια καθώς η Federal Reserve αυξάνει ξανά τα επιτόκια

«Προσπαθούμε να αντιμετωπίσουμε τις ανησυχίες τόσο για τον πληθωρισμό όσο και για την ύφεση», δήλωσε ο πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός σχεδιαστής John Middleton, ιδιοκτήτης της Brighton Financial Planning στο Flemington του New Jersey. 

Για τις διανομές μετοχών, του αρέσουν οι εταιρείες πληρώνοντας υψηλό μέρισμα, και μετοχές αξίας, οι οποίες συνήθως διαπραγματεύονται για λιγότερο από ό,τι αξίζει το περιουσιακό στοιχείο, με κλίση στις υποδομές, την ενέργεια, τα ακίνητα και τα βασικά προϊόντα για τους καταναλωτές.

Και η πλευρά του σταθερού εισοδήματος του χαρτοφυλακίου μπορεί να περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία με τη λεγόμενη μικρότερη έως ενδιάμεση διάρκεια, συνυπολογισμό στο κουπόνι του ομολόγου, χρόνο έως τη λήξη και απόδοση που καταβάλλεται κατά τη διάρκεια της περιόδου.

«Έχουμε ελαφρώς υψηλότερο κατανεμημένο σε εταιρικά ομόλογα από ότι σε ομόλογα του Δημοσίου», είπε ο Middleton, εξηγώντας ότι αισθάνεται άνετα να αναλάβει μεγαλύτερο πιστωτικό κίνδυνο για να κερδίσει περισσότερα έσοδα.

Ωστόσο, οι κατανομές ενδέχεται να αλλάξουν με βάση τα βασικά δεδομένα που θα ανακοινωθούν αργότερα αυτή την εβδομάδα.

Η Middleton μπορεί να προσαρμόσει τα χαρτοφυλάκια με βάση τις αναγνώσεις στο δείκτης τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών, τον προτιμώμενο μετρητή πληθωρισμού της Fed και το Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν στις ΗΠΑ, το οποίο μπορεί να χτυπήσει ένα δεύτερο αρνητικό τρίμηνο ανάπτυξης - ένας ορισμός της ύφεσης.

Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές δεν πρέπει να ανταποκρίνονται στην αύξηση των επιτοκίων με «γρήγορες βραχυπρόθεσμες κινήσεις», δήλωσε ο Jon Ulin, CFP και Διευθύνων Σύμβουλος της Ulin & Co. Wealth Management στη Μπόκα Ράτον της Φλόριντα.

Είτε αναβάλλετε χρήματα στο πρόγραμμα 401(k) σας είτε επενδύετε μετρητά ως συνταξιούχος, τώρα δεν είναι η ώρα να είστε «χαριτωμένοι ή φανταχτεροί», είπε. Παραμένοντας επενδύσεις όταν η αγορά πέφτει, μπορείτε επωφεληθούν από τις ανοδικές εξελίξεις της αγοράς και μελλοντική ανάκαμψη, είπε. 

Ενώ ήταν μια δύσκολη χρονιά για τις τιμές των ομολόγων, που συνήθως κινηθείτε προς τα κάτω καθώς τα επιτόκια ανεβαίνουν, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία προσφέρουν τώρα την αρνητική χρηματιστηριακή συσχέτιση που αναμένουν οι επενδυτές, είπε ο Ulin.  

«Η διαφοροποίηση μπορεί πλέον να βοηθήσει τους επενδυτές να κοιμούνται λίγο καλύτερα», είπε. «Πρέπει να παραμείνετε στην πορεία, να ηρεμήσετε και να πάρετε μια βαθιά ανάσα».