Οι τελευταίοι έξι μήνες ήταν το χειρότερο ξεκίνημα ενός έτους στο χρηματιστήριο από το 1970.
Και παρόλο που το Οι πλουσιότεροι δισεκατομμυριούχοι έχασαν συνολικά 1.4 τρισεκατομμύρια δολάρια Τους τελευταίους έξι μήνες, γενικά άτομα υψηλής καθαρής αξίας με επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία τουλάχιστον 1 εκατομμυρίου δολαρίων δεν το ιδρώνουν, λένε οι οικονομικοί σχεδιαστές τους. Και υπάρχουν μαθήματα για πιο μετριοπαθείς επενδυτές για το πώς να προσεγγίσουν καλύτερα το α φέρουν στην αγορά.
«Οι περισσότεροι από τους πελάτες μας, απλώς ασχολούνται με αυτό που συμβαίνει και κάνουν προσαρμογές που δεν θεωρώ σημαντικές», λέει ο Tim Speiss, φορολογικός συνεργάτης στο Ομάδα Συμβούλων Προσωπικού Πλούτου της EisnerAmper. «Κανείς δεν αντιδρά σαν να βρισκόμαστε σε περιβάλλον κρίσης… Είναι της άποψης –όπως και εμείς– ότι όλα αυτά θα είναι παροδικά».
Ακολουθούν ορισμένες προτάσεις για όλους τους επενδυτές.
Συνεχίστε να ακολουθείτε το σχέδιο
Δεν υπάρχει κανένα πρόβλημα: Η καλύτερη στιγμή για να προετοιμαστείτε για μια bear market είναι πριν συμβεί. Οι εξελιγμένοι επενδυτές το κάνουν αυτό διαφοροποιώντας τα περιουσιακά τους στοιχεία—ακίνητα, σταθερό εισόδημα, μετοχές και μετρητά όλοι παίζουν ρόλο—και έχοντας κατά νου το χρονοδιάγραμμα της επένδυσής τους. Εάν δεν θα χρειαστεί να αφαιρέσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία για χρόνια ή και δεκαετίες, δεν υπάρχει λόγος πανικού.
«Υπάρχει πολύς φόβος και αρνητικό συναίσθημα εκεί έξω, και όσοι είναι ιδιαίτερα έξυπνοι σκέφτονται μακροπρόθεσμα, όχι πραγματικά για τους επόμενους έξι έως 12 μήνες», λέει ο Paul Deer, πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής στο Προσωπικό κεφάλαιο.
Είναι επίσης πιθανό να έχουν ήδη εξισορροπήσει την κατανομή του ενεργητικού τους για να έχουν περισσότερα μετρητά στο χέρι.
«Συνήθως, όταν οι άνθρωποι είναι ευφορικοί ή υπερβολικά αισιόδοξοι για το τι συμβαίνει στην αγορά—αυτό είναι όταν θέλετε να αφαιρέσετε λίγα χρήματα από το τραπέζι και θέλετε να δημιουργήσετε μια ελαφρώς μεγαλύτερη ταμειακή θέση», λέει η Florina Shutin, διευθύνουσα σύμβουλος και επενδύσεις. σύμβουλος στο Wells Fargo. «Θέλετε τα μετρητά στο πλάι όταν συμβεί η βουτιά. Γιατί… είναι πιο δύσκολο να προβλέψουμε πότε θα συμβεί και για πόσο καιρό».
Επαναξιολογήστε τις θέσεις σας
Τούτου λεχθέντος, οι bear markets μπορούν συχνά, καλά, να αποκαλύψουν τι πρέπει να αλλάξει στο χαρτοφυλάκιό σας. Ίσως συνειδητοποιείτε ότι η κατανομή του ενεργητικού σας είναι πιο επιθετική από ό,τι αισθάνεστε πραγματικά άνετα ή ότι χάνετε την έκθεση σε ένα σημαντικό τμήμα.
Από την άλλη πλευρά, μπορεί να διαπιστώσετε ότι σε συνδυασμό με τον υψηλό πληθωρισμό δεκαετιών, τώρα είναι η κατάλληλη στιγμή να διερευνήσετε τη διάθεση περισσότερων από την κατανομή του ενεργητικού σας σε μετοχές, ώστε να μπορείτε τουλάχιστον να προσπαθήσετε να συμβαδίσετε με το κόστος ζωής, λέει ο Deer.
Ο ίδιος και ο Shutin λένε επίσης ότι είναι καλή στιγμή να εξετάσουμε εναλλακτικές επενδύσεις, οι οποίες μπορεί να περιλαμβάνουν hedge funds, ιδιωτικά
αγορές, ακίνητα και ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία όπως τα κρυπτονομίσματα. Στην πραγματικότητα, α πρόσφατη έρευνα της EY βρήκε ότι το 30% των ατόμων υψηλής καθαρής αξίας - και το 81% των ατόμων εξαιρετικά υψηλής καθαρής αξίας, με περισσότερα από 30 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία - επενδύουν σε εναλλακτικές λύσεις.
Αυτές οι επενδύσεις ήταν συνήθως διαθέσιμες μόνο σε επενδυτές με ορισμένες ελάχιστες επενδυτικές απαιτήσεις. Αλλά όλο και περισσότερες χρηματοοικονομικές εταιρείες επεκτείνουν τις επιλογές και για τον μέσο επενδυτή, λέει ο Shutin. Αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να κάνετε άγριες ταλαντεύσεις ή να κάνετε μεγάλες επενδύσεις σε απρόβλεπτα περιουσιακά στοιχεία όπως dogecoin. Αλλά λίγη ποικιλομορφία μπορεί να βοηθήσει.
«Στους επενδυτές υψηλής καθαρής αξίας αρέσουν τα λαμπερά πράγματα όσο οποιοσδήποτε άλλος», λέει ο David Waddell, Διευθύνων Σύμβουλος και επικεφαλής στρατηγικός επενδύσεων της Waddell and Associates. «Είναι επίσης επιρρεπείς σε λάθη, αλλά περιορίζουν την έκθεσή τους σε κερδοσκοπικά στοιχήματα. Θα παίξουν, αλλά θα το κάνουν με πολύ λιγότερο ενθουσιασμό».
Σκεφτείτε μια μετατροπή Roth
Μια στρατηγική που εξετάζουν τα άτομα υψηλής καθαρής αξίας κατά τη διάρκεια μιας πτωτικής αγοράς είναι μια μετατροπή Roth IRA. Αυτό περιλαμβάνει τη μεταφορά ολόκληρου ή μέρους του υπολοίπου ενός υπάρχοντος παραδοσιακού IRA σε ένα Roth.
Αυτή είναι μια καλή στιγμή, επειδή οι φορολογικές επιπτώσεις των πωλήσεων τώρα, όταν τα υπόλοιπα των λογαριασμών έχουν υποχωρήσει, είναι χαμηλότερες από ό,τι μπορεί να είναι στο μέλλον. Και τα κέρδη σας αυξάνονται αφορολόγητα από εδώ και στο εξής.
Η μετατροπή σε Roth IRA είναι μια διαφοροποιημένη στρατηγική - δεν υπάρχει ενιαία σωστή απάντηση που να ισχύει για όλους. Εάν έχετε έναν οικονομικό σύμβουλο, είναι μια καλή κουβέντα.
«Ο καλύτερος τρόπος να το σκεφτείς είναι: Είσαι σε χαμηλότερο φορολογικό κλιμάκιο σήμερα από ό,τι θα ήσουν στο μέλλον;» λέει το Ελάφι. «Τα παραδοσιακά περιουσιακά σας στοιχεία του IRA είναι σε χαμηλότερη αξία σήμερα από ό,τι πριν από έξι μήνες. Μπορείτε τελικά να το μεταφράσετε στην ίδια ανάπτυξη αλλά με χαμηλότερη φορολογική συνέπεια σήμερα».
Αυτή είναι μια ιδιαίτερα ελκυστική στρατηγική για όσους σχεδιάζουν να μεταβιβάσουν ορισμένα από τα περιουσιακά τους στοιχεία σε παιδιά ή εγγόνια. Ενώ οι παραδοσιακοί IRA απαιτούν ελάχιστες διανομές από την ηλικία των 72 ετών, οι Roth IRA δεν το κάνουν.
"Εάν έχετε προγραμματισμό παλαιού τύπου ως μέρος του οικονομικού σας σχεδίου, μπορείτε να δώσετε μεγαλύτερη έμφαση στη μετατροπή", λέει ο Deer. «Θα μπορούσαν να κληρονομήσουν έναν Roth IRA και θα μπορούσατε να παρατείνετε τη διάρκεια της αφορολόγητης ανάπτυξης σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία».
Βελτιστοποιήστε τη συγκομιδή φορολογικών ζημιών
Μια άλλη φορολογική στρατηγική που μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα άτομα με υψηλή καθαρή αξία είναι η συγκομιδή φορολογικών ζημιών, λέει ο Shutin. Τότε είναι που οι επενδυτές πωλούν επενδύσεις στο κόκκινο και τις χρησιμοποιούν ζημίες για να αντισταθμιστούν τα πραγματοποιηθέντα κέρδη. Αυτό περιορίζει το συνολικό τους φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.
«Ο ευκολότερος τρόπος για να κερδίσετε χρήματα αυτή τη στιγμή είναι να δεσμεύσετε αυτές τις φορολογικές απώλειες», λέει ο Waddell.
Για παράδειγμα, μπορεί να μπορείτε να πουλήσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη S&P 500 από μια εταιρεία και να αγοράσετε ένα παρόμοιο από μια άλλη, λέει ο Shutin.
«Σχεδόν κάθε επένδυση που κάνατε τον τελευταίο χρόνο είναι πιθανώς μειωμένη και έχει μη πραγματοποιηθείσα απώλεια», λέει. "Έτσι, αυτή είναι πραγματικά μια φανταστική στιγμή για να επαναξιολογήσετε το χαρτοφυλάκιό σας και να κάνετε πολλή φορολογική συγκομιδή."
Αυτή η στρατηγική δεν έχει νόημα για όλους. Δεν θέλετε να χάσετε πιθανά κέρδη, για παράδειγμα, μόνο και μόνο για να πάρετε μια φορολογική ελάφρυνση. Είναι καλύτερο να συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο πριν κάνετε αυτή την κίνηση.
Αγορά, αγορά, αγορά
Φυσικά, οι επενδυτές μπορεί να είναι πιο χαρούμενοι όταν η αγορά βρίσκεται σε ανοδική πορεία. Αλλά μια bear market αντιπροσωπεύει επίσης μια ευκαιρία: να αγοράσετε μετοχές με ένα «προεξοφλητικό» επιτόκιο που στη συνέχεια συνδυάζεται σε αξία.
Τα άτομα με υψηλή καθαρή αξία εκμεταλλεύονται το ζοφερό κλίμα της αγοράς, λέει ο Shutin. «Όταν όλοι τρέχουν, τότε πρέπει να αγοράσεις», λέει.
Εάν είστε νευρικοί, είναι καλύτερο να σκεφτείτε πού θα βρίσκεστε αυτήν την περίοδο του χρόνου, λέει ο Waddell. Σκεφτείτε: Θα προχωρήσει ή θα μειωθεί ο COVID μέχρι τότε; Οι αλυσίδες εφοδιασμού θα είναι περισσότερο ή λιγότερο φραγμένες; Ο πληθωρισμός θα αυξάνεται ή θα πέφτει;
«Συνήθως όταν είμαι εξαιρετικά απαισιόδοξος ή ανήσυχος, είναι η ώρα να αγοράσω, οπότε πρέπει να αγοράσετε σήμερα», λέει. «Αν μπορούμε να κάνουμε σμίκρυνση και να μεταφερθούμε έξι μήνες στο μέλλον, δεν είμαι τόσο ταραγμένος… Είναι λίγο ένα περιβάλλον που κρατάτε τη μύτη σας. Κλείσε τις τηλεοράσεις σου για έξι μήνες και θα σε δω τα Χριστούγεννα».
Αυτή η ιστορία παρουσιάστηκε αρχικά στο Fortune.com
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/high-net-worth-individuals-riding-120000632.html