Πώς έχουν αποδώσει μέχρι στιγμής οι IPO το 2022;

Βασικά καραβάνια

• Το 2020 και το 2021 ήταν χρονικά ξεσπάσματα για τις δημόσιες εγγραφές, αλλά το 2022 εμφανίζει χαμηλό όγκο, ακόμη και αν εξαιρέσουμε αυτήν την περίοδο των 24 μηνών.
• Παρά τον μικρό όγκο, εξακολουθούν να υπάρχουν ευκαιρίες IPO (δείτε τη λίστα παρακάτω)
• Γενικά, οι νέες εταιρείες θα είναι επιφυλακτικές στο να προχωρήσουν με IPO σε περιόδους οικονομικής αστάθειας.

Ως επενδυτής, είναι πάντα ενδιαφέρον να ακούμε για μια νέα δημόσια εγγραφή που πρόκειται να κυκλοφορήσει στην αγορά. Αρχίζετε να εξετάζετε το ανοδικό καθώς αυξάνεται το buzz και η αποτίμηση παίρνει μορφή.

Το ενδιαφέρον αναπόφευκτα αρχίζει να δημιουργείται στην αγορά για μια επιχείρηση που είναι θεμελιωδώς ισχυρή με ένα σαφώς καθορισμένο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Ένα μέρος του εαυτού σας δεν θέλει να χάσει, βρίσκετε τον εαυτό σας να χρησιμοποιεί όρους όπως ισόγειο, ενώ ένα άλλο μέρος σας είναι δύσπιστο σχετικά με τους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τόσο νωρίς, γιατί – σε τελική ανάλυση – δεν μπορούμε να πούμε πώς θα αντιδράσει η αγορά.

Με την οικονομική ύφεση που βιώσαμε το 2022, οι IPO έχουν γίνει μια ακόμη πιο επικίνδυνη πρόταση, επειδή η αβεβαιότητα της αγοράς, για μια εταιρεία που εισέρχεται στο χρηματιστήριο, μοιάζει με ένα κρύο μπάνιο ένα χειμωνιάτικο πρωινό.

Έχουμε μπει σε λεπτομέρειες σχετικά πώς λειτουργεί μια δημόσια εγγραφή για όσους ενδιαφέρονται να μάθουν περισσότερα για το θέμα. Ας δούμε πώς έχουν αποδώσει μέχρι στιγμής οι IPO το 2022.

Πώς συγκρίνονται οι IPO του 2022 με την πρόσφατη ιστορία;

Όταν εξετάζουμε τις επιδόσεις των IPO το 2022, πρέπει να τις συγκρίνουμε με τα προηγούμενα έτη. Το 2020 και το 2021 παρουσίασαν έξαρση της δραστηριότητας IPO, εμπνευσμένη από προσφορές από SPAC και εταιρείες λευκών επιταγών. Δυστυχώς, τα SPAC (περισσότερα για αυτά αργότερα) έχουν τεθεί υπό αυξημένο έλεγχο από την SEC, αποθαρρύνοντας τους νεοεισερχόμενους από την αγορά.

Αριθμός και μέγεθος IPO

Ενώ το πρώτο τρίμηνο του 1 2021 αρχικές δημόσιες προσφορές συγκέντρωσαν $395 δισεκατομμύρια, το πρώτο τρίμηνο του 140 είδε 1 IPO να άντλησαν $2022 δισεκατομμύρια. Αν θέλετε να κάνετε σμίκρυνση, οι αριθμοί πίσω από τις IPO είναι ακόμα πιο ανησυχητικοί. Το 77, συνολικά 12.2 εταιρείες εισήχθησαν στο χρηματιστήριο, αντλώντας 2021 δισεκατομμύρια δολάρια. Κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, η αγορά είδε συνολικά 1,073 εταιρείες να αντλήσουν μόλις 317 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι απλούστεροι υπολογισμοί μας επιτρέπουν να προβάλουμε 92 δημόσιες προσφορές μέχρι το τέλος του έτους. Αφαιρώντας την εκκρεμή ποσότητα IPO των τελευταίων δύο ετών, ο μέσος αριθμός IPO σε ένα δεδομένο έτος κατά τη διάρκεια της εικοσαετίας ήταν 9.

A πρόσφατη ενημέρωση εδώ κατέστησε σαφές ότι οι IPO έχουν καταρρεύσει λόγω της οικονομικής ύφεσης και της αστάθειας στις αγορές. Όπως μπορείτε να πείτε, λιγότερες IPO έρχονται στην αγορά το 2022 και γενικά διατίθενται λιγότερα χρήματα.

Γιατί συμβαίνει αυτό; Γιατί οι IPO δυσκολεύονται το 2022;

Εκτός από την προφανή αστάθεια της αγοράς που επηρέασε όλες τις εταιρείες, σημειώθηκε πτώση στον αριθμό των IPO που προέρχονται από SPAC (Εταιρείες Εξαγοράς Ειδικού Σκοπού), και οι αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες οδήγησαν σε μια σπείρα της αγοράς. Η οικονομική ύφεση οδήγησε σε πωλήσεις πανικού καθώς είδαμε πολλές εταιρείες με ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη να μειώνονται σε αξία. Αυτό οδήγησε επίσης σε εικασίες για πιθανή ύφεση που θα οδηγήσει σε εκτεταμένη bear market.

Με τόση αβεβαιότητα στην αγορά, πολλές εταιρείες δεν σπεύδουν να εισέλθουν στο χρηματιστήριο για χρηματοδότηση, καθώς μια κακώς χρονική δημόσια εγγραφή θα μπορούσε να κοστίσει στην επιχείρηση εκατομμύρια δολάρια σε πιθανή χρηματοδότηση – μια επιτυχημένη δημόσια εγγραφή μπορεί να εδραιώσει το μέλλον μιας εταιρείας για τα επόμενα χρόνια. αλλά μια ανεπιτυχής IPO μπορεί να αφήσει την ίδια εταιρεία να κρέμεται στον άνεμο. Με λίγα λόγια, ο χρόνος και η αντίληψη έχουν σημασία.

Από την πλευρά των επενδυτών, οι άνθρωποι είναι λιγότερο ενθουσιασμένοι με τις νέες εταιρείες που εισέρχονται στο χρηματιστήριο όταν υπάρχουν δυσμενείς (ή απλώς αβέβαιες) μακροοικονομικές συνθήκες. Πολλοί επενδυτές διστάζουν να αναλάβουν κινδύνους με τις IPO, καθώς μπορεί να έχουν δει την καθαρή τους θέση να μειώνεται σημαντικά το 2022.

Ποιες είναι μερικές από τις πιο επιτυχημένες IPO του 2022 μέχρι στιγμής;

TPG Inc. (TPG)

Η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών εισήλθε στο χρηματιστήριο στις αρχές του 2022, αντλώντας 1.1 δισεκατομμύρια δολάρια σε αποτίμηση 9.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι περισσότεροι από τους σύγχρονους αυτής της εταιρείας βγήκαν στο χρηματιστήριο περίπου μια δεκαετία νωρίτερα, επομένως αυτή η IPO βρισκόταν σε εξέλιξη για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Το TPG άνοιξε στις 13 Ιανουαρίου 2022 στα 33.00 $ και έκλεισε την ημέρα στα 34.00 $. Η τρέχουσα τιμή είναι 32.88 $.

Bausch + Lomb Corporation (BLCO)

Η εταιρεία φακών επαφής και φροντίδας ματιών εισήχθη στο χρηματιστήριο τον Μάιο του 2022. Συγκεντρώθηκαν 630 εκατομμύρια δολάρια, δίνοντας στην εταιρεία αγοραία αξία 6.67 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Το BLCO άνοιξε στις 6 Μαΐου 2022 στα 18.50 $ και έκλεισε την ημέρα στα 20.00 $. Η τρέχουσα τιμή είναι 16.75 $.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Αυτή η εταιρεία LNG με έδρα το The Woodlands του Τέξας έγινε δημόσια τον Απρίλιο. Συγκέντρωσαν 384 εκατομμύρια δολάρια, που ανέβασαν τη συνολική αποτίμηση στα 2.4 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η EE άνοιξε στις 13 Απριλίου στα 28.20 $ και στη συνέχεια έκλεισε την ημέρα στα 26.85 $. Η τρέχουσα τιμή είναι 25.32 $.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Η Screaming Eagle είναι μια εταιρεία λευκών επιταγών που υποστηρίζει συγχωνεύσεις, ανταλλαγές μετοχών, εξαγορές περιουσιακών στοιχείων και άλλες σχετικές επιχειρηματικές συναλλαγές. Κατάφεραν να συγκεντρώσουν 750 εκατομμύρια δολάρια στις αρχές του 2022.

Το SCRM άνοιξε την 1η Μαρτίου στα 9.70 $ και στη συνέχεια έκλεισε την ημέρα στα 9.70 $. Η τρέχουσα τιμή είναι 9.64 $.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Αυτή η εταιρεία με έδρα το Τέξας παρέχει υπηρεσίες υδραυλικής ρωγμής και ολοκλήρωσης σε έργα εξερεύνησης και παραγωγής στη Βόρεια Αμερική. Κατάφεραν να συγκεντρώσουν 441.6 εκατομμύρια δολάρια με την IPO τον Μάιο.

Το PFHC άνοιξε στις 13 Μαΐου στα 17.60 $ και στη συνέχεια έκλεισε την ημέρα στα 18.11 $. Η τρέχουσα τιμή είναι 19.62 $.

Όπως μπορείτε να πείτε, μερικές τεράστιες IPO εξακολουθούν να κυκλοφορούν στην αγορά το 2022, αλλά ήταν λίγες. Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι ο χρηματοοικονομικός τομέας ανέλαβε ξανά το προβάδισμα με τις IPO το 2022 και ο τομέας της τεχνολογίας υγείας ήταν σχεδόν δεύτερος.

Τι μπορούμε να περιμένουμε από τις IPO στο εγγύς μέλλον;

Δεν είναι μυστικό ότι οι ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες αφιερώνουν χρόνο για να επανεξετάσουν τα σχέδια ανάπτυξης και να επανεξετάσουν τις επιλογές χρηματοδότησης. Οι εταιρείες που θα είχαν ήδη βγει στο χρηματιστήριο με μια δημόσια εγγραφή κρατούν πίσω για να δουν πώς θα εξελιχθεί το οικονομικό κέντρο της πόλης.

Υπάρχει μεγαλύτερος σκεπτικισμός σχετικά με το χρονοδιάγραμμα της IPO, δεδομένου ότι δεν υπάρχει καμία ένδειξη ποιοι μακροοικονομικοί παράγοντες θα παίξουν ρόλο όταν φτάσει η μεγάλη μέρα.

Αλίμονο, υπάρχουν ακόμα κάποιες IPO που πρέπει να προσέξετε, με πολλούς μήνες να απομένουν το 2022. Εξετάσαμε ορισμένες εταιρείες για να δούμε ποιες IPO πρέπει να προσέξετε.

IPO για να παρακολουθείτε

• stripe: Αυτός ο επεξεργαστής πληρωμών θα μπορούσε να δημιουργήσει μία από τις μεγαλύτερες IPO όλων των εποχών. Η Stripe μπόρεσε να ευημερήσει καθώς ο κόσμος στράφηκε στις διαδικτυακές αγορές. Η εταιρεία ελπίζει να γίνει δημόσια για να αναπτύξει νέες επιχειρήσεις, όπως δάνεια μικρών επιχειρήσεων, τραπεζικές υπηρεσίες και άλλες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.
• Διχόνοια: Αυτό έχει γίνει η πλατφόρμα ανταλλαγής μηνυμάτων για την κοινότητα των βιντεοπαιχνιδιών. Η εταιρεία έχει επί του παρόντος αποτίμηση 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων και απέρριψε με τόλμη μια εξαγορά 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2021, επομένως οι προσδοκίες είναι υψηλές.
• Instacart: Αυτή είναι μια επιχείρηση που εξερράγη κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Μόλις ανακοίνωσαν ένα κερδοφόρο δεύτερο τρίμηνο για το 2022 και πρόσφατα αποτίμησαν την εταιρεία στα 24 δισεκατομμύρια δολάρια.
• Reddit: Αυτός είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς ιστότοπους και εφαρμογές για πίνακες συζητήσεων. Θα έχει ενδιαφέρον να δούμε πώς αντιδρά το χρηματιστήριο σε μια εταιρεία που έχει επηρεάσει σημαντικά το χρηματιστήριο τελευταία.
• VinFast: Αυτή η εταιρεία ηλεκτρικών οχημάτων με έδρα το Βιετνάμ θέλει να αρχίσει να παραδίδει SUV στη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη μέχρι το τέλος του 2022. Με σχέδια να ανοίξει ένα εργοστάσιο στην πολιτεία το 2024, η εταιρεία ελπίζει να συγκεντρώσει έως και 3 δισεκατομμύρια δολάρια από μια δημόσια εγγραφή.
• Mobileye: Αυτή η εταιρεία είναι ήδη δημόσια και θέλει να επιστρέψει στο χρηματιστήριο. Ο Διευθύνων Σύμβουλος έχει δηλώσει ότι η έλλειψη σταθερότητας και η υψηλή αστάθεια τους εμποδίζουν από μια άλλη δημόσια εγγραφή.

Τι πρέπει να γνωρίζετε για την επένδυση σε IPO

Κατά την επένδυση σε μια εταιρεία στο το στάδιο της IPO μπορεί να συνοδεύονται από πιθανές ανταμοιβές, ορισμένοι κίνδυνοι δεν μπορούν να αγνοηθούν. Όταν αγοράζετε μια νέα δημόσια εταιρεία, πρέπει να λάβετε υπόψη ότι δεν είναι απολύτως γνωστό πώς θα αντιδράσει η αγορά στα οικονομικά στοιχεία, πόσο μάλλον στον δημόσιο έλεγχο. Οι ρυθμιστικές καταθέσεις, που πραγματοποιούνται τουλάχιστον τρεις μήνες πριν από την αρχική δημόσια προσφορά απαιτούν πρωτοφανή επίπεδα ελέγχου για μια νέα εταιρεία από τον κορυφαίο επενδυτικό τραπεζίτη, δικηγόρους, λογιστές, ειδικούς της SEC και άλλους που συγκεντρώθηκαν για να κατακερματίσουν τις λεπτομέρειες του S-1 δήλωση εγγραφής στην SEC.

Τρεις γρήγορες συμβουλές εάν σκέφτεστε να επενδύσετε σε μια δημόσια εγγραφή

1. Ψάξτε για αντικειμενική έρευνα για την εταιρεία.
2. Επιλέξτε μόνο εταιρείες με ισχυρούς αναδόχους.
3. Διαβάστε το πλήρες ενημερωτικό δελτίο.

Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι υπάρχουν ακόμα τόσες πολλές πληροφορίες που δεν μπορούν να ανακαλυφθούν σχετικά με μια ιδιωτική εταιρεία, επομένως θα πρέπει να είστε προσεκτικοί με το πόσα χρήματα επενδύετε σε μια δημόσια εγγραφή.

Υπάρχουν πολλά που πρέπει να ληφθούν υπόψη πριν από την αγορά μετοχών κατά τη διάρκεια μιας δημόσιας εγγραφής, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου με τον οποίο μια τέτοια επένδυση μετατοπίζει την ισορροπία του συνολικού χαρτοφυλακίου κάποιου. Σε αυτό το πλαίσιο, είναι σημαντικό να εξετάσετε τη συνολική επενδυτική σας στρατηγική. Μπορείς κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.