Πώς κερδίζει χρήματα η τεχνολογία Micron το 2022;

Βασικές τακτικές

• Η Micron κατασκευάζει τσιπ υπολογιστών για βιομηχανίες και καταναλωτικά προϊόντα.
• Λόγω της μεγάλης ζήτησης για μάρκες, τα κέρδη της Micron ήταν θεαματικά.
• Καθώς πλησιάζει μια οικονομική επιβράδυνση, η Micron διακόπτει την παραγωγή με την ελπίδα να μειώσει τα επίπεδα αποθεμάτων.

Οι υπολογιστές τροφοδοτούν τα πάντα, από τα τηλέφωνα στις τσέπες μας μέχρι τα αυτοκίνητα που οδηγούμε. Ως αποτέλεσμα, οι ημιαγωγοί αποτελούν αναπόσπαστο μέρος σχεδόν σε οτιδήποτε κατέχουμε και η Micron είναι ο παγκόσμιος ηγέτης σε αυτόν τον κλάδο. Ως επενδυτής, πιθανότατα ακούτε πολλά για αυτήν την εταιρεία πρόσφατα. Ακολουθούν περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη Micron, τι κάνει και γιατί θα πρέπει να εξετάσετε το ενδεχόμενο να κάνετε αυτή τη μετοχή μέρος του επενδυτικού σας χαρτοφυλακίου.

Επιχειρηματικό μοντέλο της Micron

Η Micron κατασκευάζει και αναπτύσσει προϊόντα μνήμης και αποθήκευσης για τις βιομηχανίες υγείας και αυτοκινητοβιομηχανίας, καθώς και για προσωπικούς υπολογιστές, κέντρα δεδομένων και δίκτυα. Το επιχειρηματικό τους μοντέλο αποτελείται από τέσσερις τομείς:

• Επιχειρηματική Μονάδα Υπολογιστών και Δικτύων (CNBU)
• Mobile Business Unit (MBU)
• Επιχειρηματική μονάδα αποθήκευσης (SBU)
• Ενσωματωμένη επιχειρηματική μονάδα (EBU)

Ακολουθεί μια πιο προσεκτική ματιά σε καθένα από αυτά τα τμήματα.

Επιχειρηματική Μονάδα Υπολογιστών και Δικτύων (CNBU)

Αυτό το τμήμα πουλά προϊόντα μνήμης υπολογιστών σε διακομιστές cloud, δικτύωση, γραφικά και εταιρικούς πελάτες. Για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2022, αυτό το τμήμα είχε έσοδα 3.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 18% σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2021. Τα λειτουργικά έσοδα για το τρέχον τρίμηνο ανήλθαν σε 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 32% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Αυτό το τμήμα ηγήθηκε όλων των τμημάτων τόσο για έσοδα όσο και για έσοδα.

Mobile Business Unit (MBU)

Αυτό το τμήμα πουλά μνήμη και χώρο αποθήκευσης για smartphone και άλλες κινητές συσκευές. Τα έσοδα για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2022 ήταν 1.9 δισεκατομμύρια δολάρια και ήταν σταθερά σε σύγκριση με την περσινή περίοδο. Το εισόδημα ήταν 600 εκατομμύρια δολάρια, και πάλι σταθερό σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.

Επιχειρηματική μονάδα αποθήκευσης (SBU)

Η SBU πουλά σκληρούς δίσκους και άλλες λύσεις αποθήκευσης σε πελάτες επιχειρήσεων, cloud και καταναλωτών. Τα έσοδα για το τρίτο τρίμηνο του 2022 ανήλθαν σε 1.3 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 32% από το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Τα έσοδα ήταν 221 εκατομμύρια δολάρια, αύξηση 300% έναντι των 53 εκατομμυρίων δολαρίων που κέρδισαν το τρίτο τρίμηνο του 2021.

Ενσωματωμένη επιχειρηματική μονάδα (EBU)

Αυτός ο τομέας πουλά προϊόντα μνήμης και αποθήκευσης στην αυτοκινητοβιομηχανία και τη βιομηχανική βιομηχανία και στις καταναλωτικές αγορές. Τα έσοδα για το τρίτο τρίμηνο ήταν 1.4 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 30% έναντι του 1.1 δισεκατομμυρίου δολαρίων από το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Τα έσοδα αυξήθηκαν από 282 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2021 σε 504 εκατομμύρια δολάρια για το τρέχον τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 78%.

Μέχρι πρόσφατα, όλη η παραγωγή τσιπ της Micron ήταν στην Ανατολική και Νοτιοανατολική Ασία, συμπεριλαμβανομένης της Σιγκαπούρης, της Ταϊβάν και της Ιαπωνίας. Ωστόσο, η εταιρεία αποφάσισε πρόσφατα να μεταφέρει κάποια παραγωγή στις ΗΠΑ και είναι κατασκευή εργοστασίου στα βόρεια της Νέας Υόρκης.

Το κύριο κίνητρό τους για αυτό είναι τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας που έγιναν αισθητά κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Με πολλές χώρες σε lockdown, ήταν δύσκολο να παραχθούν αρκετές μάρκες για την κάλυψη της ζήτησης. Αυτός είναι ο λόγος που τόσα πολλά οχήματα κάθονται σε παρτίδες αυτοκινήτων, περιμένοντας απλώς μάρκες.

Με αυτά τα λόγια, η εταιρεία αυξάνει επίσης την παραγωγή στην Ιαπωνία, όπου η χώρα δίνει στη Micron επιδότηση 320 εκατομμυρίων δολαρίων για την κατασκευή τσιπ εκεί.

Η κατάσταση των οικονομικών της Micron

Συνολικά, η οικονομική απόδοση της Micron ξεπερνά τις προσδοκίες των αναλυτών. Στην πρόσκληση κερδών του οικονομικού έτους 2022, η Micron ανέφερε κέρδη 8.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό της έτος, που είναι αύξηση 48% σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2021. Για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2022, τα έσοδα ήταν 6.6 δισεκατομμύρια δολάρια.

Κοιτάζοντας το μέλλον, η Micron υπολογίζει έσοδα 4.25 δισεκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2023, με μικτά περιθώρια κέρδους 25%. Η εκτίμηση εσόδων είναι πτώση 45% σε σύγκριση με τα προηγούμενα κέρδη της για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2022.

Το μέλλον για τη Micron

Γιατί η Micron προειδοποιεί τους επενδυτές ότι τα έσοδα θα μειωθούν; Με απλά λόγια, η οικονομική αρχή της προσφοράς και της ζήτησης. Κατά τη διάρκεια της πανδημίας, η ζήτηση για τσιπ μνήμης ήταν στα ύψη και η προσφορά τσιπ χαμηλή. Επομένως, η Micron χρέωνε ένα premium για τα προϊόντα της.

Γρήγορα προς τα εμπρός στο σήμερα, και η επιβράδυνση της αμερικανικής οικονομίας και των οικονομιών παγκοσμίως έχει ανατρέψει την κατάσταση. Τώρα υπάρχει άφθονη προσφορά τσιπς και η ζήτηση στερεύει. Οι επιχειρήσεις διστάζουν να κάνουν αγορές γιατί δεν είναι σίγουρες για το μέλλον. Θα σταματήσουν να προσλαμβάνουν ή θα πρέπει να απολύσουν εργαζομένους; Θα παραμείνουν σταθερά μέχρι να ανατραπεί η οικονομία;

Επιπλέον, οι καταναλωτές δεν χρειάζεται να αγοράσουν νέους υπολογιστές επειδή έχουν ήδη έναν ή επιστρέφουν στο γραφείο όπου μπορεί να παρέχεται υπολογιστής. Συνδυάστε τα και θα έχετε έλλειψη ζήτησης που θα βλάψει τις μετοχές ημιαγωγών.

Τα καλά νέα είναι ότι η Micron βρίσκεται σε καλή οικονομική κατάσταση για να αντιμετωπίσει την ύφεση. Έχουν περίπου 9 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και 7 δισεκατομμύρια δολάρια σε τρέχουσες υποχρεώσεις. Επίσης, κλείνουν τα εργοστάσια βραχυπρόθεσμα για να περιορίσουν την παραγωγή και να μειώσουν τα αποθέματα. Για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2022, τα αποθέματα ανήλθαν σε 5.6 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 25% σε σύγκριση με το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2021.

Αυτό αντικατοπτρίζεται στην τιμή της μετοχής της Micron, η οποία έχει υποχωρήσει 45% από έτος μέχρι σήμερα. Εάν οι προοπτικές για την οικονομία ήταν πιο ανερχόμενες, αυτή η μετοχή θα ήταν πολύ υψηλότερη, δεδομένων των θετικών οικονομικών στοιχείων που ανέφερε η εταιρεία.

Εναλλακτικές λύσεις για τη Micron

Υπάρχουν και άλλοι κατασκευαστές ημιαγωγών εκεί έξω, όπως Analog Devices (ADI), Microchip Technology (MCHP), Monolithic Power Systems (MPWR), Intel (INTC), Texas Instruments (TXN), Broadcom (AVGO), Applied Materials (AMAT), NXP Semiconductors (NXPI), STMicroelectronics (STM) και ON Semiconductor (ON). Ωστόσο, όλοι αντιμετωπίζουν τα ίδια ζητήματα, επομένως οι επενδυτές δεν πρέπει να ξεφεύγουν από το ένα και να περιμένουν καλύτερο αποτέλεσμα από το άλλο.

Αυτό δεν σημαίνει οι επενδυτές θα πρέπει να αποφεύγουν αυτές τις μετοχές εντελώς. Ενώ η ζήτηση μειώνεται τώρα, δεν θα στεγνώσει. Όταν η οικονομία αρχίσει να ανεβαίνει, αυτές οι εταιρείες θα παρουσιάσουν κέρδη στις τιμές των μετοχών τους.

Κατώτατη γραμμή

Η Micron βρίσκεται σε ισχυρή θέση οικονομικά για να αντιμετωπίσει την επιβράδυνση της οικονομίας. Ενώ η πρόσφατη οικονομική τους ιστορία ήταν σταθερή, οι επενδυτές θα πρέπει να προετοιμαστούν για χειρότερα αποτελέσματα τα επόμενα τρίμηνα. Τα καλά νέα είναι ότι τα στελέχη της εταιρείας γνωρίζουν την επερχόμενη επιβράδυνση και έχουν ειδοποιήσει τους επενδυτές. Τώρα είναι η ώρα να ακολουθήσετε τη μετοχή καθώς κινείται και να επιλέξετε τις θέσεις σας για να αρχίσετε να επενδύετε.

Ένας τρόπος αντιστάθμισης σε αυτόν τον χώρο είναι να επενδύσετε Κιτ επένδυσης Tech Rally της Q.ai. Το Q.ai αφαιρεί τις εικασίες από την επένδυση. Η τεχνητή νοημοσύνη μας αναζητά τις αγορές για τις καλύτερες επενδύσεις για κάθε είδους ανοχές κινδύνου και οικονομικές καταστάσεις.