Πώς λειτουργεί η ασφάλιση καταθέσεων

Οι πρόσφατες χρεοκοπίες τραπεζών έχουν επικεντρώσει την προσοχή στην ασφάλιση καταθέσεων. Με τις πρόσφατες αποτυχίες της Silicon Valley Bank και της Signature Bank, η FDIC διασφάλισε ότι όλοι οι καταθέτες θα αποπληρωθούν γρήγορα πλήρως. Ωστόσο, παρά αυτό το αποτέλεσμα, η ασφάλιση καταθέσεων εγγυάται μόνο τεχνικά καταθέσεις έως 250,000 $, αν και υπάρχουν εξαιρέσεις για πολλούς δικαιούχους και διαφορετικούς τύπους λογαριασμού.

Η υπουργός Οικονομικών Τζάνετ Γέλεν δήλωσε ότι ποσά άνω των 250,000 δολαρίων θα είναι εγγυημένα μόνο για τράπεζες που ενέχουν συστημικό κίνδυνο. Αυτό σημαίνει ότι οι καταθέσεις άνω των 250,000 δολαρίων θα μπορούσαν να εξακολουθήσουν να βρίσκονται σε κίνδυνο εάν η τράπεζα αποτύχει. Κατά ειρωνικό τρόπο, αυτός ήταν ένας παράγοντας στην κατάρρευση της Silicon Valley Bank, επειδή οι καταθέτες με πάνω από 250,000 δολάρια έσπευσαν να αποσύρουν κεφάλαια, προκαλώντας τραπεζικό τρέξιμο, αν και η τράπεζα είχε ήδη υποστεί απώλειες χαρτιού. Το Υπουργείο Οικονομικών βρίσκεται σε δύσκολη θέση, από τη μια θέλει να καθησυχάσει τους καταθέτες, αλλά από την άλλη δεν θέλει να επιβραβεύσει τις τράπεζες για υπερβολικό ρίσκο ή να διαστρεβλώσει τα κίνητρα που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες.

Πώς λειτουργεί η ασφάλιση καταθέσεων

Η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) βρίσκεται στο επίκεντρο αυτού του ζητήματος, η οποία δημιουργήθηκε από τον νόμο περί τραπεζών έκτακτης ανάγκης του 1933. Ήταν μια απάντηση στις χρεοκοπίες τραπεζών κατά τη διάρκεια της μεγάλης ύφεσης.

Τραπεζικές Λειτουργίες

Ένα ζήτημα με τις τραπεζικές συναλλαγές είναι ότι το τρέξιμο σε μια τράπεζα, όπου οι καταθέτες σπεύδουν να αποσύρουν τα χρήματά τους, μπορεί να είναι λογικό και μπορεί να συμβεί ακόμη και αν μια τράπεζα είναι καλά χρηματοδοτούμενη. Δηλαδή, αν δείτε άλλους να κάνουν ανάληψη καταθέσεων από τράπεζα, και οι καταθέσεις σας δεν είναι ασφαλισμένες, θα πρέπει να βιαστείτε να κάνετε ανάληψη των χρημάτων σας, διαφορετικά μπορεί να τα χάσετε. Αρκετές καταθέσεις με ανάληψη χρημάτων μπορεί να αναγκάσουν μια τράπεζα να πουλήσει τα αντίστοιχα περιουσιακά στοιχεία βιαστικά, προκαλώντας την κατάρρευση μιας κατά τα άλλα ισχυρής τράπεζας.

Αυτό απέχει πολύ από το ιδανικό, σημαίνει ότι οι τράπεζες μπορεί να καταρρεύσουν λόγω των χιονοπόλεμων συναισθημάτων του πλήθους, και γι' αυτό καθιερώθηκε η ασφάλεια των καταθέσεων. Με την ασφάλιση καταθέσεων, εάν έχετε κάτω από 250,000 $ σε μια τράπεζα (αυτό το ασφαλισμένο ποσό αυξάνεται σταθερά με την πάροδο του χρόνου), τότε η κυβέρνηση θα σας πληρώσει στην τράπεζα ακόμα και αν η τράπεζα καταρρεύσει. Ως εκ τούτου, δεν υπάρχει κίνητρο για τραπεζικό τρέξιμο, τουλάχιστον όχι για καταθέτες με κάτω των 250,000 $. Αυτό βοηθά επίσης να εξηγηθούν τα προβλήματα με την Silicon Valley Bank, καθώς πολλές νεοφυείς επιχειρήσεις είχαν καταθέσεις πάνω από 250,000 $ εκεί.

Ηθικού κινδύνου

Ωστόσο, υπάρχει και ένας άλλος κίνδυνος, αυτός είναι που οι οικονομολόγοι αποκαλούν ηθικό κίνδυνο. Εάν η κυβέρνηση ασφαλίσει όλες τις τραπεζικές καταθέσεις, τότε οι τράπεζες μπορούν ενδεχομένως να αναλάβουν επιπλέον κινδύνους, γνωρίζοντας ότι οι καταθέτες τους δεν χρειάζεται να ανησυχούν. Αυτός είναι ο λόγος που ο τραπεζικός τομέας είναι ένας από τους πιο ρυθμισμένους τομείς της οικονομίας και ίσως γιατί η ασφάλιση καταθέσεων δεν καλύπτει καταθέσεις άνω των 250,000 δολαρίων σήμερα.

Αυτός είναι επίσης ο λόγος που η υπουργός Οικονομικών Yellen είπε ότι οι καταθέτες με πάνω από 250,000 $ δεν μπορούν να αναμένουν να επιστραφούν σε όλες τις μελλοντικές χρεοκοπίες τραπεζών, μόνο σε αυτές που θέτουν συστημικό κίνδυνο. Αυτό είναι δύσκολο για τους καταθέτες να το εκτιμήσουν, αλλά οδήγησε στη μετανάστευση μεγάλων καταθέσεων από μικρότερες σε μεγαλύτερες τράπεζες τις τελευταίες ημέρες, καθώς οι μεγαλύτερες τράπεζες είναι πιθανό να θεωρούνται πιο συστημικά σημαντικές, όλα τα άλλα ίσα.

Το τελευταίο πράγμα που πρέπει να σημειωθεί είναι ότι η ασφάλιση καταθέσεων δεν είναι μια διάσωση. Όλες οι τράπεζες συνεισφέρουν ένα ασφάλιστρο στο FDIC με την πάροδο του χρόνου, αυτό παρέχει τα μετρητά για εξόφληση σε περίπτωση πτώχευσης της τράπεζας. Η ασφάλιση καταθέσεων είναι αυτοχρηματοδοτούμενη από τον ίδιο τον τραπεζικό τομέα. Τα ασφάλιστρα που πληρώνουν οι τράπεζες αντικατοπτρίζουν το μέγεθος των καταθέσεών τους και το εκτιμώμενο επίπεδο κινδύνου της τράπεζας σύμφωνα με τους τύπους που εμφανίζονται εδώ.

Έλεγχος ότι έχετε ασφάλιση καταθέσεων

Υπάρχουν τρία βασικά βήματα για να βεβαιωθείτε ότι έχετε ασφάλεια καταθέσεων. Το πρώτο είναι να ελέγξετε ότι η τράπεζά σας συμμετέχει στο πρόγραμμα FDIC. Μπορείτε να το κάνετε εδώ, πάνω από 4,000 τράπεζες είναι ασφαλισμένες. Είναι σημαντικό, σημειώστε ότι οι πιστωτικές ενώσεις δεν είναι ασφαλισμένες στο FDIC, αλλά έχουν το δικό τους παρόμοιο σύστημα, το NCUA που παρέχει επίσης ασφάλεια καταθέσεων ύψους 250,000 $. Επίσης, το σύστημα FDIC καλύπτει μόνο επιλέξιμα ιδρύματα των ΗΠΑ, αν και οι περισσότερες άλλες χώρες έχουν παρόμοια προγράμματα.

Τύποι Λογαριασμού

Το επόμενο είναι να βεβαιωθείτε ότι ο τύπος του λογαριασμού σας είναι ασφαλισμένος. Οι καταθέσεις είναι ασφαλισμένες όπως λογαριασμοί όψεως, καταθετικοί λογαριασμοί χρηματαγοράς και πιστοποιητικά καταθέσεων (CD). Ωστόσο, άλλα επενδυτικά προϊόντα που μπορείτε να αγοράσετε με βάση μια υπάρχουσα τραπεζική σχέση δεν είναι. Για παράδειγμα μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια, κρυπτογράφηση, ασφάλειες ζωής, προσόδους, τα περιεχόμενα των θυρίδων και τα ομόλογα και γραμμάτια του Δημοσίου των ΗΠΑ. Αυτά δεν είναι ασφαλισμένα FDIC, ακόμα κι αν τα αγοράσετε μέσω χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Αυτή η τεκμηρίωση που σχετίζεται με αυτά τα προϊόντα θα περιέχει όρους όπως μη εγγυημένος, υπόκειται σε επενδυτικούς κινδύνους, κίνδυνο απώλειας αρχής και δεν είναι ασφαλισμένος από την FDIC.

Τώρα, φυσικά, η επένδυση στην ασφάλιση καταθέσεων δεν είναι ο μόνος επενδυτικός στόχος για τους περισσότερους ανθρώπους, με την επιφύλαξη της ανοχής κινδύνου και των επενδυτικών αναγκών, αυτά τα προϊόντα έχουν συχνά ξεπεράσει τις αποδόσεις των καταθέσεων με την πάροδο του χρόνου, αλλά με σκαμπανεβάσματα στην πορεία.

Πολλαπλοί Δικαιούχοι και Τράπεζες

Τότε το τελευταίο ερώτημα είναι εάν το πλήρες ποσό της κατάθεσής σας είναι ασφαλισμένο. Εάν είναι κάτω από 250,000 $ και πληροί τις δύο παραπάνω δοκιμές, τότε θα πρέπει να είναι. Ωστόσο, μπορεί επίσης να είστε ασφαλισμένοι για περισσότερα από 250,000 $ εάν ο λογαριασμός έχει πολλούς δικαιούχους. αφού κάθε δικαιούχος μπορεί να ασφαλιστεί μέχρι και 250,000 $. Το όριο των 250,000 $ είναι ουσιαστικά ανά δικαιούχο και ανά τύπο λογαριασμού που πληροί τις προϋποθέσεις στην ίδια τράπεζα. Ωστόσο, τότε έχει σημασία ποιους άλλους λογαριασμούς διατηρούν αυτά τα άτομα στην ίδια τράπεζα. Επίσης, διαφορετικοί τύποι λογαριασμών στην ίδια τράπεζα μπορούν επίσης να υπόκεινται σε μεμονωμένα όρια 250,000 $.

Το FDIC προσφέρει ένα διαδικτυακό εργαλείο αυτοεξυπηρέτησης που σας δίνει τη δυνατότητα να υπολογίσετε το ασφαλισμένο σας σύνολο εδώ. Τέλος, αξίζει να σημειωθεί ότι εάν έχετε καταθέσεις σε διαφορετικές ασφαλισμένες τράπεζες FDIC, η κάθε μία μπορεί να ασφαλιστεί για 250,000 $.

Επενδυτικές στρατηγικές

Η ασφάλιση καταθέσεων οδηγεί στη συνέχεια στις ακόλουθες πιθανές στρατηγικές. Εάν έχετε επενδύσει πάνω από 250,000 $ σε ένα μεμονωμένο ίδρυμα, μπορείτε να αυξήσετε το ποσό ασφάλισής σας κατανέμοντας το σε πολλούς κατάλληλους τύπους λογαριασμών, προσθέτοντας δικαιούχους, όπως ο σύζυγος ή τα παιδιά σας ή μεταφέροντας το τμήμα άνω των 250,000 $ σε άλλο ίδρυμα όπου δεν έχουν υπάρχοντα καταθετικό λογαριασμό.

Ανταλλαγή κινδύνου-απόδοσης

Μια άλλη στρατηγική, κατά ειρωνικό τρόπο, είναι να μετακινήσετε το ποσό άνω των 250,000 $ σε ένα περιουσιακό στοιχείο με αναμφισβήτητα καλύτερη αντιστάθμιση κινδύνου-απόδοσης ανάλογα με τις περιστάσεις σας. Το πρόβλημα με τις τραπεζικές καταθέσεις είναι ότι κερδίζετε ένα χαμηλό επιτόκιο με την πάροδο του χρόνου, αυτό είναι ένα απαραίτητο συμβιβασμό εάν χρειάζεστε τα χρήματα σε σύντομο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, εάν έχετε μεγαλύτερο επενδυτικό ορίζοντα και κατάλληλη ανοχή κινδύνου, θα μπορούσατε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να επενδύσετε το επιπλέον ποσό σε μετοχές και ομόλογα. Αυτό το ποσό δεν θα είναι ασφαλισμένο έναντι ζημιών και θα έχει ένα δραματικά διαφορετικό προφίλ απόδοσης σε μια τραπεζική κατάθεση, αλλά η ιστορία υποδηλώνει ότι τα διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια θα τείνουν να έχουν καλύτερη απόδοση από τους τραπεζικούς λογαριασμούς για δεκαετίες.

Τι να κάνετε

Τελικά, για τα περισσότερα άτομα με λιγότερο από 250,000 $ σε λογαριασμό όψεως η ασφάλιση FDIC σημαίνει ότι δεν χρειάζεται να ανησυχούν για τραπεζικές αποτυχίες ή για τις αποχρώσεις των κανόνων ασφάλισης καταθέσεων.

Ωστόσο, εάν έχετε πάνω από 250,000 $ σε έναν λογαριασμό όψεως ή παρόμοιο, μπορεί να έχει νόημα να αξιολογήσετε τις επιλογές σας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου δυνητικά αυξημένου τραπεζικού κινδύνου, ο τρόπος με τον οποίο διαπραγματεύονται οι τραπεζικές μετοχές υποδηλώνει ότι υπάρχει ακόμα υψηλός κίνδυνος εκεί έξω. Αυτά τα γεγονότα συμβαίνουν κάθε μερικές δεκαετίες, αλλά τα πολύ μεγάλα υπόλοιπα καταθέσεων που υπερβαίνουν τα 250,000 $ ενδέχεται να φέρουν έναν πολύ μικρό αλλά δυνητικά σημαντικό κίνδυνο πτώσης με μικρή αντίστοιχη ανοδική πορεία από τα σχετικά χαμηλά επιτόκια.