Πώς μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να μην επενδύσετε στην Apple;

Φθινόπωρο. Θα πρέπει να δείτε την εφεδρική κίνηση έξω στην αγροτική ανατολική Λονγκ Άιλαντ αυτή την εποχή. Έξω από το αγρόκτημα και τα περιβόλια. Θα μπορούσατε να περάσετε όλη την ημέρα κινούμενοι λιγότερο από πέντε μίλια την ώρα σε επαρχιακό δρόμο επειδή είναι Οκτώβριος. Ο καθένας αποφάσισε να μαζέψει τα δικά του μήλα.

Λοιπόν, είναι επίσης λίγες μόνο ημέρες πριν ξεκινήσει σοβαρά αυτή την εβδομάδα η σεζόν κερδών τρίτου τριμήνου. Οι αναλυτές προσπαθούν πάντα να τοποθετούνται μπροστά από τη σεζόν και τα αποτελέσματα αυτής της σεζόν έρχονται με περισσότερη αβεβαιότητα από ό,τι συνήθως. Το πιο σημαντικό, οι αναλυτές προσπαθούν να αποκτήσουν την Apple (AAPL) ακριβώς με περίπου δύο εβδομάδες να φτάσουμε εκεί, καθώς η Apple είναι η αγορά μετοχών των ΗΠΑ, κάπως έτσι. Καθώς οι μετοχές της Apple πηγαίνουν, τόσο ανεβαίνει και ο S&P 500. Είναι ώρα συλλογής της Apple.

Μόνο αυτή την εβδομάδα

Χθες το βράδυ, οι αναγνώστες μπορεί να παρατήρησαν ότι ο αναλυτής τεσσάρων αστέρων της KeyBanc (από την TipRanks) Brandon Nispel διατήρησε τη βαθμολογία του «υπέρβαρου» και την τιμή-στόχο των 185 $ για το AAPL, ενώ αύξησε τις εκτιμήσεις του για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA σε δεδομένα που δείχνουν αυξημένες δαπάνες με βάση τη ζήτηση για το iPhone 14 Pro Max και το iPhone 14 Pro.

Αυτό ήρθε αφού νωρίτερα τη Δευτέρα η ερευνητική εταιρεία IDC σημείωσε ότι η Apple πιθανότατα απέστειλε 10.6 εκατομμύρια υπολογιστές Mac το τρίτο τρίμηνο, οι οποίοι θα αυξήθηκαν κατά 40.2% σε ετήσια βάση. Οι αναγνώστες θα θυμούνται από σήμερα το πρωί Αγορά Recon ότι παγκοσμίως, σχεδόν 20% λιγότεροι υπολογιστές απεστάλησαν κατά το τρίτο τρίμηνο σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του 3, οπότε αυτό θα ήταν μεγάλη υπόθεση.

Ωστόσο, νωρίτερα από αυτό, το πρωί της Δευτέρας, ο αναλυτής της Bank of America πέντε αστέρων (στο TipRanks) Wamsi Mohan, ο οποίος έχει αξιολόγηση «κρατήματος» στο AAPL με τιμή στόχο 160 $, μείωσε τις εκτιμήσεις του για τις πωλήσεις iPad για το 2022, το 2023 και Το 2024 κάτω από τη συναίνεση, υποδηλώνοντας ότι πάνω από το ένα τέταρτο των iPad που πωλήθηκαν μεταξύ 2020 και αρχές 2022 θα μπορούσε να είναι «υπερβολικό», καθώς οι άνθρωποι αντικατέστησαν το παλαιότερο μοντέλο για απομακρυσμένη εργασία και σχολείο. Ο Wamsi είχε μειώσει τις εκτιμήσεις του για το iPhone για τα επόμενα τρίμηνα στα τέλη Σεπτεμβρίου.

Επιστροφή στο χθες το βράδυ… Ο Gary Mobley αναλυτής της Wells Fargo πέντε αστέρων (TipRanks) υποβάθμισε τον κατασκευαστή chip Qorvo (QRVO) σε "equal-weight" από "overweight", ενώ μειώνει την τιμή στόχο του από $130 σε $85. Γιατί; Ναι, πολλαπλές ομάδες, αλλά και λόγω της εξάρτησης της εταιρείας από την Apple. Περιττό να πούμε ότι αυτή η είδηση ​​πίεσε την APPL νωρίς το πρωί της Τρίτης.

Κέρδη

Η Apple αναμένεται να υποβάλει έκθεση μετά το κουδούνι κλεισίματος της Πέμπτης 27 Οκτωβρίου. Η Wall Street αναζητά EPS GAAP ύψους 1.27 $, εντός εύρους από 1.13 $ έως 1.35 $, με έσοδα 88.8 δισ. $. Το εύρος των προσδοκιών στην πλευρά των εσόδων κυμαίνεται από 85.1 δισεκατομμύρια δολάρια έως 92.8 δισεκατομμύρια δολάρια. Στην ακριβή προσδοκία, αυτοί οι αριθμοί θα ήταν καλοί για αύξηση κερδών 2.4% έναντι αύξησης εσόδων 6.5%.

Το τελευταίο τρίμηνο, η Apple έτρεξε με τρέχουσα αναλογία 0.87. Αυτό ήταν το δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο που η τρέχουσα αναλογία της Apple ήταν κάτω από το 1.0. Αυτό μπορεί να εκπλήξει μερικούς ανθρώπους που δεν εξετάζουν τους ισολογισμούς. Τούτου λεχθέντος, η Apple δεν συμπληρώνει την πλευρά του ενεργητικού του ισολογισμού με εγγραφές για «υπεραξία» ή άλλα άυλα περιουσιακά στοιχεία. Σίγουρα η επωνυμία και μόνο θα άξιζε μια περιουσία.

Η εταιρεία έχει ένα βαρύ φορτίο χρέους, το οποίο δεν μου αρέσει, που χτίστηκε σε ένα περιβάλλον πολύ χαμηλών επιτοκίων. Αυτό τους κάνει να φαίνονται έξυπνοι. Η δωρεάν ταμειακή ροή παρέμεινε σταθερή στα 1.29 $ ανά μετοχή το δεύτερο τρίμηνο. Αυτό ήταν χαμηλότερο από το 2ο και το τέταρτο τρίμηνο, αλλά αυξήθηκε σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η υλική λογιστική αξία τυπώθηκε στα 1 $ στο τέλος του δεύτερου τριμήνου. Αυτό ήταν χαμηλότερο από το μέσο όρο των 4 $ για τα τέσσερα προηγούμενα τρίμηνα.

Δεν μου αρέσει ο ισολογισμός όπως είναι. Βλέπω πώς το διαχειρίζεται η εταιρεία και «λαμβάνω» τη στρατηγική. Νομίζω. Όμως, δεν το λατρεύω. Τούτου λεχθέντος, η εταιρεία αγοράζει πίσω τις μετοχές, πληρώνει ένα μικρό μέρισμα και σχεδόν όλοι και κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο που γνωρίζετε επενδύεται στο όνομα, είτε το γνωρίζουν είτε όχι. Λοιπόν, τι κάνω;

Πάρε μου

Παρακολουθώ αρκετά στενά μερικούς αναλυτές. Ο Ivan Feinseth, με πέντε αστέρια (από την TipRanks), της Tigress Financial είναι ένας από αυτούς. Ο Ivan δεν είναι απλώς ένας "πεντάστερος", είναι κυριολεκτικά το κορυφαίο 2% έως 3% στο βιβλίο μου και μπορεί απλώς να είναι το σκυλί άλφα όταν πρόκειται για την Apple. Ναι, ξέρω ότι οι άλλοι αναλυτές είναι πιο ορατοί. Και λοιπόν.

Η Feinseth έχει βαθμολογία «αγοράς» στο AAPL με τιμή στόχο 210 $. Αυτή η τιμή-στόχος είναι δεύτερος μόνο μετά τον Dan Ives στο Wedbush ($220), ο οποίος είναι άλλος ένας από τους αναλυτές που παρακολουθώ περισσότερο. Την περασμένη Δευτέρα, η Feinseth έγραψε ότι η πρόσφατη αδυναμία στις μετοχές είναι μια ευκαιρία. Είπε: «Η ηγετική θέση της AAPL στον κλάδο και η ισχυρή επωνυμία της, με γνώμονα την καινοτόμο ικανότητά της και την ισχυρή παραγωγή μετρητών, θα συνεχίσουν να παράγουν αυξανόμενη απόδοση κεφαλαίου, οδηγώντας τη συνεχή ανάπτυξη του Οικονομικού Κέρδους και τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους».

Ο Feinseth βλέπει επίσης τη διασύνδεση CarPlay να υπογραμμίζει την προσπάθεια της εταιρείας να επεκτείνει την παρουσία της στην αγορά της αυτοκινητοβιομηχανίας και την ενδεχόμενη κυκλοφορία ενός ακουστικού εικονικής πραγματικότητας ως μελλοντικού οδηγού. Εν ολίγοις, η Feinseth βλέπει ότι «οι εισαγωγές νέων προϊόντων, ένα διαρκώς διευρυνόμενο οικοσύστημα και τα αυξανόμενα έσοδα από υπηρεσίες» συνεχίζουν να οδηγούν τις επιταχυνόμενες τάσεις απόδοσης και τις ταμειακές ροές.

Η ερώτησή μου είναι, αφού καταλάβω πόσο επενδυμένο είναι το κοινό στην AAPL, και πώς νιώθουν πραγματικά σπουδαίοι αναλυτές που είναι καλοί στη δουλειά τους όπως ο Ivan… Εάν επενδύσω σε μετοχές, μπορώ να αντέξω οικονομικά να μην επενδύσω στην AAPL;

Η μετοχή ενοποιήθηκε όλο το χρόνο και ήταν τεχνικά αδύναμη τελευταία. Και οι τρεις από τους πιο επικεντρωμένους κινητούς μέσους όρους (EMA 21 ημερών, SMSA 50 ημερών, SMA 200 ημερών) έχουν χαμηλότερες τάσεις. Η σκέψη μου είναι ότι το AAPL μπορεί να αγοραστεί στα 129 $. Η απώλεια αυτού του επιπέδου θα δημιουργούσε ένα νέο χαμηλό 16 μηνών και θα αναγκάσει μια επανεξέταση της μετοχής.

Μην με παρεξηγείτε. Δεν στοιχηματίζω στη φάρμα. Ο μεγαλύτερος τομέας έκθεσής μου αυτή τη στιγμή είναι τα μετρητά. Στη συνέχεια, όπως έγινε, σε εργολάβους άμυνας. Μετά λίγη ενέργεια και φαρμακευτική αγωγή. Δεν είμαι all in, ούτε καν κοντά σε αυτό. Η Apple, νομίζω ότι είναι μια ειδική περίπτωση. Παίρνει τη δική του θέση στο βιβλίο μου.

(Η Apple είναι μια εκμετάλλευση στο Δράση Ειδοποιήσεις PLUS μέλος λέσχη. Θέλετε να ειδοποιηθείτε προτού η AAP αγοράσει ή πουλήσει AAPL; Μάθετε περισσότερα τώρα.)