Πώς μπορούν οι συνταξιούχοι να ανακτήσουν τις αποταμιεύσεις τους που χάθηκαν κατά τη διάρκεια μιας ξαφνικής πτώσης της αγοράς;

Συμβαίνει αυτή τη στιγμή. Όπως πολλοί δεσμεύτηκαν για τη «Μεγάλη Παραίτηση», η αγορά αποφάσισε ότι δεν της αρέσουν οι οικονομικές συνθήκες που επικρατούν. Και μαζί με αυτό, όσοι βρίσκονται στα πρόθυρα της συνταξιοδότησης μπορεί να ξανασκεφτούν την απόφασή τους να εγκαταλείψουν το εργατικό δυναμικό.

Αυτή είναι μια μορφή κινδύνου που έχει κάνει το γύρο των τελευταίων ετών. Αρχικά, έγινε λόγος για απλώς μια θεωρητική εικασία. Τα πρόσφατα γεγονότα, ωστόσο, έχουν φέρει τον κίνδυνο της «ακολουθίας των επιστροφών» στη σφαίρα της πραγματικότητας.

«Ο κίνδυνος αλληλουχίας αποδόσεων αναφέρεται στη σειρά με την οποία φτάνουν οι αποδόσεις της αγοράς όταν οι συνταξιούχοι ξοδεύουν από ένα χαρτοφυλάκιο κατά τη συνταξιοδότησή τους», λέει ο Rob Stevens, Financial Planning Thought Leader στην TIAA στο Charlotte της Βόρειας Καρολίνας. «Οι αρνητικές αποδόσεις νωρίς στη συνταξιοδότηση θα αυξήσουν το ποσοστό των υπολειπόμενων περιουσιακών στοιχείων που αποσύρονται για να διατηρηθεί το επιθυμητό επίπεδο εισοδήματος. Ενώ ιστορικά οι μετοχές τα πήγαν πολύ καλά - κατά μέσο όρο περίπου 10% ετησίως για σχεδόν έναν αιώνα - εάν υπάρξει διόρθωση της αγοράς νωρίς στη συνταξιοδότηση, η ασφάλεια εισοδήματος ενός συνταξιούχου μπορεί να μειωθεί σημαντικά».

Σας είπαν σε όλη σας τη ζωή να διώξετε τους κυματισμούς που είναι εγγενείς στην αγορά. Γιατί είναι διαφορετική η αστάθεια τώρα που πρόκειται να συνταξιοδοτηθείτε σε σύγκριση με δέκα ή είκοσι χρόνια νωρίτερα;

Η Nicole Riney, αντιπρόεδρος, Financial Planner στο Oak Harvest Financial Group στο Χιούστον, λέει: «Η ακολουθία αποδόσεων είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται από επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα για να δείξει τι μπορεί να συμβεί σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο όταν η αγορά έχει δύο χρόνια πτώσης τα δύο πρώτα χρόνια του συνταξιοδότηση. Μόλις ένας συνταξιούχος σταματήσει να συλλέγει ένα μισθό και αρχίσει να βασίζεται στον επενδυτικό του λογαριασμό για εισόδημα, είναι πιο επιρρεπής σε αυτόν τον κίνδυνο. Εάν η αγορά είναι πτωτική και τώρα πρέπει να πουλήσετε θέσεις για να δημιουργήσετε εισόδημα, αναγκάζεστε να πουλάτε με ζημία και επομένως εξαντλείτε τα χρήματά σας πολύ πιο γρήγορα. Και αν πρέπει να το κάνετε αυτό αναγκαστικά πωλώντας δύο χρόνια στη σειρά, θα μπορούσε να είναι η διαφορά μεταξύ του να ξεμείνετε από χρήματα και να μην ξεμείνετε από χρήματα καθ 'όλη τη διάρκεια της συνταξιοδότησής σας.

Υπάρχουν σαφείς στρατηγικές για να προστατευτείτε από τον κίνδυνο επιστροφών πριν από τη συνταξιοδότηση. Τι γίνεται όμως αν είναι πολύ αργά. Τι μπορείτε να κάνετε αν βρεθείτε απροετοίμαστοι την ημερομηνία της συνταξιοδότησής σας και η αγορά αποφασίσει να κάνετε μια βουτιά με κύκνο; Υπάρχει κάτι που μπορείτε να κάνετε για να ανακτήσετε αυτές τις απώλειες;

«Ο πιο γρήγορος τρόπος για να ανακάμψετε είναι να σταματήσετε να αποσύρετε», λέει ο Anthony Martin, Διευθύνων Σύμβουλος της Choice Mutual στο Ρίνο της Νεβάδα. «Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει επιστροφή στην εργασία ή αναβολή της συνταξιοδότησης, αν είναι δυνατόν. Η πρόσβαση σε άλλα κεφάλαια, όπως το μετοχικό κεφάλαιο στο σπίτι, μπορεί επίσης να βοηθήσει».

Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι πρέπει επίσης να αντιμετωπίζετε το χαρτοφυλάκιό σας με τον ίδιο τρόπο που κάνατε πριν από δέκα ή είκοσι χρόνια. Οι πιθανότητες είναι ότι θα ζήσετε πολύ περισσότερο μετά την ημερομηνία συνταξιοδότησής σας. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να βεβαιωθείτε ότι τουλάχιστον ένα μέρος των συνταξιοδοτικών σας αποταμιεύσεων συνεχίζει να αυξάνεται. Το τελευταίο πράγμα που θέλεις να κάνεις είναι να πάρεις μια απότομη απόφαση που θέτει σε κίνδυνο το μέλλον σου.

«Μια λογική προσέγγιση είναι η διατήρηση μιας μακροπρόθεσμης προοπτικής», λέει ο Tyler Papaz, Διευθυντής Private Wealth στο Cornerstone Advisors Asset Management στη Βηθλεέμ της Πενσυλβάνια. «Το να πατήσετε το κουμπί πανικού και να μεταφέρετε τα πάντα σε μετρητά όταν η αγορά είναι πτωτική οδηγεί συχνά στο να χάσετε την ανάκαμψη από την κορυφή. Μια μακροπρόθεσμη προοπτική και μια κατάλληλη κατανομή περιουσιακών στοιχείων μπορεί να βοηθήσει πολύ στη διαχείριση περιόδων αυξημένης αστάθειας ή αρνητικών αποδόσεων».

Όταν η αγορά πέφτει κατά τη διάρκεια του πρώτου ή δύο ετών της συνταξιοδότησης, ο κίνδυνος δεν είναι βραχυπρόθεσμος. Θα έχετε αρκετά χρήματα για να χρηματοδοτήσετε αυτά τα πρώτα χρόνια της συνταξιοδότησης, ακόμα κι αν πουλάτε τίτλους σε χαμηλότερες από τις αναμενόμενες τιμές. Η πρόκληση θα έρθει τα επόμενα χρόνια. Τώρα εργάζεστε από μια μικρότερη βάση για να αναπτυχθείτε. Έχεις επιλογές όμως. Και μπορεί να σας εκπλήξουν.

«Μια πιθανή προσέγγιση είναι να αναλάβετε περισσότερο ρίσκο στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο», λέει η Linda Chavez, Ιδρύτρια και Διευθύνουσα Σύμβουλος του Seniors Life Insurance Finder στο Λος Άντζελες. «Αν και αυτό μπορεί να φαίνεται αδιανόητο, μπορεί να σας βοηθήσει να ανακτήσετε μερικές από τις απώλειες που προκαλούνται από τη σειρά κινδύνου επιστροφών. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει αύξηση της έκθεσής σας σε μετοχές και άλλα επενδυτικά οχήματα υψηλότερου κινδύνου ή μετακίνηση μερικών από τα κεφάλαιά σας από παραδοσιακούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου και σε αυτές τις πιο επιθετικές επιλογές. Φυσικά, αυτή η προσέγγιση δεν είναι χωρίς κινδύνους και θα πρέπει πάντα να μιλάτε με έναν οικονομικό σύμβουλο πριν κάνετε οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές στην επενδυτική σας στρατηγική. Αλλά αν αισθάνεστε άνετα με το να αναλαμβάνετε περισσότερο ρίσκο, μπορεί να είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος για να αντισταθμίσετε τις αρνητικές επιπτώσεις του κινδύνου αλληλουχίας επιστροφών».

Έχετε υπόψη σας, όπως λέει ο Τσάβες, υπάρχει πολύ πραγματικός κίνδυνος να επενδύσετε επιθετικά. Εάν ξεπεράσετε την επιθετικότητά σας, μπορεί να καταλήξετε να κάνετε τα πράγματα χειρότερα. Για να μην ανησυχείς όμως. Υπάρχει εναλλακτική.

«Μπορεί να είναι επικίνδυνο να προσπαθείς να ανακάμψεις από τις αρνητικές αποδόσεις της αγοράς κατά τη συνταξιοδότηση, καθώς μπορεί να οδηγήσει τους επενδυτές να αναλάβουν περισσότερο ρίσκο για να ανακτήσουν τις απώλειες του χαρτοφυλακίου τους», λέει ο Michael Fischer, Διευθυντής και Σύμβουλος Wealth στο Round Table Wealth Management στο Westfield, New Jersey. . «Η κατασκευή χαρτοφυλακίου είναι κρίσιμης σημασίας για τη συνταξιοδότηση και το χαρτοφυλάκιο πρέπει να υποβληθεί σε δοκιμασία ακραίων καταστάσεων για να κατανοηθεί ο αντίκτυπος των αρνητικών αποδόσεων νωρίς στη συνταξιοδότηση. Μια στρατηγική που θα βοηθήσει στην ανάκαμψη είναι η μείωση των προαιρετικών δαπανών νωρίς στη συνταξιοδότηση, ειδικά εάν οι αγορές είναι αρνητικές. Μπορεί να σημαίνει παραίτηση από διακοπές ή περικοπή των δαπανών ψυχαγωγίας βραχυπρόθεσμα, αλλά μακροπρόθεσμα, η προσωρινή περικοπή αυτών των εξόδων θα επιτρέψει μεγαλύτερη ευελιξία αργότερα στη συνταξιοδότηση».

Η περικοπή δραστηριοτήτων και άλλων εξόδων μπορεί να μην είναι στα χαρτιά για κάποιους. Αυτό, δυστυχώς, τους αφήνει ελάχιστες επιλογές όταν πρόκειται να ξεπεράσουν τις βραχυπρόθεσμες απώλειες μόλις αρχίζει η συνταξιοδότηση: αντιμετωπίζουν την τρομακτική προοπτική να αποσυρθούν.

«Μια φορά στη συνταξιοδότηση μπορεί να είναι πολύ δύσκολο να ανακάμψεις από τη σειρά των επιστροφών γιατί οι άνθρωποι δεν εργάζονται πλέον και δεν αποταμιεύουν χρήματα, αλλά τώρα μετατρέπουν τις αποταμιεύσεις τους σε εισόδημα», λέει ο Sean Rawlings, σύμβουλος της Battock Wealth Management Group στο Scottsdale της Αριζόνα. «Χωρίς να μπορούν να αφήσουν χρόνο για να αφήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία να ανακάμψουν, οι συνταξιούχοι συχνά πρέπει να επιστρέψουν στην εργασία τους ή να ζήσουν από λιγότερο εισόδημα, εάν δεν θέλουν να διακινδυνεύσουν να ξεμείνουν από χρήματα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η ύπαρξη αποθέματος αστάθειας είναι ζωτικής σημασίας κατά τον προγραμματισμό του εισοδήματος κατά τη συνταξιοδότηση. Οι συνταξιούχοι πρέπει να μπορούν να αντέξουν την καταιγίδα για σύντομο χρονικό διάστημα».

Συνήθως, χρειάζονται περίπου δύο χρόνια για να ανακάμψουν οι μετοχές από μια bear market. Στην πιο απαισιόδοξη περίπτωση, κοιτάτε πέντε χρόνια. Σε οποιοδήποτε από αυτά τα σενάρια, ωστόσο, η ανάκαμψη είναι κάτι που πρέπει να περιμένουμε. Αυτό σημαίνει ότι είναι κρίσιμο να παραμείνετε ψύχραιμοι στις χειρότερες στιγμές.

«Κρατήστε τα συναισθήματά σας μακριά από τις αποφάσεις σας», λέει ο Greg Womack, Πρόεδρος της Womack Investment Advisers, Inc. στο Έντμοντ της Οκλαχόμα. «Εξετάστε το χαρτοφυλάκιό σας και καθορίστε ποιοι τίτλοι θα σας βοηθήσουν περισσότερο. Μείνετε συγκεντρωμένοι στη δύναμη των αγορών.”

Μην πανικοβάλλεστε και επικεντρωθείτε στα πράγματα που βρίσκονται υπό τον έλεγχό σας. Ίσως να μην ξεκινήσετε τη σύνταξη με την έκρηξη που ελπίζατε. Ίσως το πας πιο αργά στην αρχή. Αποκτήστε το λαϊκό της γης. Βρείτε φθηνότερα υποκατάστατα και δείτε αν είναι επαρκή για τις ανάγκες σας.

«Συνολικά, αυτό που πρέπει να κάνετε για να ανακάμψετε από τον κίνδυνο της σειράς επιστροφών είναι να ελαχιστοποιήσετε τα έξοδά σας και να πάρετε όσο το δυνατόν λιγότερα χρήματα από έναν λογαριασμό που έχει μειωθεί σε αξία», λέει ο Jeff Kronenberg, Ιδρυτής και Πρόεδρος της Imagine. Wealth Group στο Ridgefield, Κονέκτικατ. «Θεωρητικά, θα μπορούσατε επίσης να εξετάσετε το ενδεχόμενο να αναλάβετε περισσότερο ρίσκο για να έχετε δυνητικά υψηλότερη απόδοση, αν και προφανώς δεν είναι ιδανική κατάσταση».

Η ωμή πραγματικότητα είναι ότι «ή ξοδεύετε λιγότερα, εξοικονομείτε περισσότερα ή κερδίζετε μεγαλύτερες αποδόσεις χαρτοφυλακίου», λέει ο Brian Haney, ιδρυτής της The Haney Company που βρίσκεται στο Silver Spring Maryland. "Αυτές είναι οι μόνες τρεις επιλογές και μερικές φορές είναι ένας συνδυασμός τους ανάλογα με το πόσο έχουν μειωθεί τα περιουσιακά σας στοιχεία."

Μην αφήσετε την αγορά να κυριαρχήσει στη μοίρα σας. Εσείς ελέγχετε τη μοίρα σας.