Πώς η Big Oil πουλά ρυπογόνα περιουσιακά στοιχεία σε μια προσπάθεια να φανεί πράσινη

Οι γίγαντες του πετρελαίου και του φυσικού αερίου πωλούν όλο και περισσότερο βρώμικα περιουσιακά στοιχεία σε ιδιωτικές εταιρείες, ενισχύοντας τις ανησυχίες ότι η παραδοσιακή διαπραγμάτευση της βιομηχανίας ορυκτών καυσίμων δεν είναι συμβατή με έναν κόσμο καθαρού μηδενισμού.

Έρχεται σε μια εποχή που οι μεγάλες εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου βρίσκονται υπό πίεση τεράστια πίεση να τεθούν βραχυπρόθεσμοι και μεσοπρόθεσμοι στόχοι σύμφωνα με τους στόχους του ορόσημου Συμφωνία των Παρισίων. Είναι ευρέως αναγνωρισμένο ότι αυτή η συμφωνία είναι εξαιρετικά σημαντική για να αποφευχθούν τα χειρότερα από αυτά που επιφυλάσσει η κλιματική κρίση.

Έρευνα δημοσιεύθηκε την περασμένη εβδομάδα από το μη κερδοσκοπικό Ταμείο Περιβαλλοντικής Άμυνας δείχνει πώς οι συγχωνεύσεις και οι εξαγορές πετρελαίου και φυσικού αερίου, που μπορεί να βοηθήσουν τους ενεργειακούς γίγαντες να εκτελέσουν τα σχέδιά τους μετάβασης, δεν συμβάλλουν στη μείωση των παγκόσμιων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου.

Σίγουρα, η καύση ορυκτών καυσίμων, όπως ο άνθρακας, το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο, είναι η κύριος μοχλός της κλιματικής κρίσης και οι ερευνητές έχουν επανειλημμένα τόνισε ότι ο περιορισμός της παγκόσμιας θέρμανσης στους 1.5 βαθμούς Κελσίου θα είναι σύντομα απρόσιτος χωρίς άμεσες και βαθιές μειώσεις των εκπομπών σε όλους τους τομείς.

Η ανάλυση της EDF για περισσότερες από 3,000 συμφωνίες μεταξύ 2017 και 2021 δείχνει πώς εξαφανίζονται οι δεσμεύσεις καύσης και εκπομπών όταν δεκάδες χιλιάδες φρεάτια μεταβιβάζονται από εταιρείες εισηγμένες στο χρηματιστήριο σε ιδιωτικές εταιρείες που δεν έχουν καμία επίβλεψη ή υποχρέωση αναφοράς στους μετόχους.

Αυτές οι ίδιες συχνά σκοτεινές ιδιωτικές εταιρείες τείνουν να αποκαλύπτουν ελάχιστα για τις δραστηριότητές τους και μπορούν να δεσμευτούν να αυξήσουν την παραγωγή ορυκτών καυσίμων.

Τέτοιες συμφωνίες αυξάνονται τόσο σε αριθμό όσο και σε κλίμακα, λέει η έρευνα της EDF, ανεβαίνοντας στα 192 δισεκατομμύρια δολάρια μόνο το 2021.

«Αυτές οι συναλλαγές μπορούν να κάνουν να φαίνεται ότι οι πωλητές έχουν μειώσει τις εκπομπές ρύπων, ενώ στην πραγματικότητα η ρύπανση απλώς μετατοπίζεται σε εταιρείες με χαμηλότερα πρότυπα», δήλωσε ο Andrew Baxter, διευθυντής ενεργειακής μετάβασης στην EDF.

«Ανεξάρτητα από την πρόθεση των πωλητών, το αποτέλεσμα είναι ότι εκατομμύρια τόνοι εκπομπών εξαφανίζονται ουσιαστικά από τα μάτια του κοινού, πιθανότατα για πάντα. Και καθώς αυτά τα πηγάδια και άλλα περιουσιακά στοιχεία γερνούν υπό μειωμένη εποπτεία, οι περιβαλλοντικές προκλήσεις χειροτερεύουν», πρόσθεσε.

Η έκθεση αναφέρει ότι η αύξηση του αριθμού και της κλίμακας των συναλλαγών πετρελαίου και φυσικού αερίου συνέπεσε με τους αυξανόμενους φόβους μεταξύ των επενδυτών σχετικά με την απώλεια της ικανότητας αξιολόγησης του εταιρικού κινδύνου ή την ανάληψη ευθύνης από τους φορείς εκμετάλλευσης για τις δεσμεύσεις τους για το κλίμα.

Υποδηλώνει επίσης επιπτώσεις για ορισμένες από τις μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου, πολλές από τις οποίες έχουν θέσει στόχους μηδενικών χρηματοδοτούμενων εκπομπών. Από το 2017, πέντε από τις έξι μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ έχουν συμβουλεύσει για συμφωνίες αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Ως αποτέλεσμα, η ανάλυση θέτει υπό αμφισβήτηση την ακεραιότητα της δέσμευσης της Big Oil και της Wall Street στο προγραμματισμένο ενεργειακή μετάβαση, μια αλλαγή που είναι ζωτικής σημασίας για την αποφυγή ενός κατακλυσμικού κλιματικού σεναρίου.

Η ανάλυση της EDF χρησιμοποίησε βιομηχανικά και οικονομικά δεδομένα για συγχωνεύσεις και εξαγορές για να παρακολουθήσει τις αλλαγές στον τρόπο με τον οποίο μπορεί να έχουν αλλάξει οι εκπομπές μετά από μια πώληση. Θεωρείται ότι είναι η πρώτη φορά που συγκεντρώνονται ολοκληρωμένα δεδομένα σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι μεγάλες εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου μεταφέρουν τις εκπομπές σε ιδιώτες αγοραστές.

Σε ένα παράδειγμα, της Βρετανίας κέλυφος, Της Γαλλίας Σύνολο ενεργειών και της Ιταλίας Eni — όλες οι δημόσιες εταιρείες με καθαρούς μηδενικούς στόχους — πούλησαν τα συμφέροντά τους σε ένα χερσαίο κοίτασμα εξόρυξης πετρελαίου στη Νιγηρία πέρυσι σε έναν φορέα εκμετάλλευσης που υποστηρίζεται από ιδιωτικά κεφάλαια.

Μεταξύ του 2013 και του σημείου μεταφοράς, δεν είχε σημειωθεί σχεδόν καμία έκρηξη ρουτίνας υπό τη διαχείριση της TotalEnergies, της Eni και της Shell, των κορυφαίων πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων από το 2017 έως το 2021, σύμφωνα με την ανάλυση του EDF.

Σχεδόν αμέσως μετά, ωστόσο, η έκρηξη αυξήθηκε δραματικά. Η μελέτη περίπτωσης λέγεται ότι υπογράμμισε τους κλιματικούς κινδύνους που απορρέουν από τις ανοδικές συναλλαγές πετρελαίου και φυσικού αερίου.

Η καύση αερίου είναι η καύση φυσικού αερίου κατά την παραγωγή πετρελαίου. Αυτό απελευθερώνει ρύπους στην ατμόσφαιρα, όπως διοξείδιο του άνθρακα, μαύρο άνθρακα και μεθάνιο - ένα ισχυρό αέριο του θερμοκηπίου.

Η Παγκόσμια Τράπεζα έχει είπε Ο τερματισμός αυτής της «σπάταλης και ρυπογόνου» βιομηχανικής πρακτικής είναι κεντρικός στην ευρύτερη προσπάθεια για την απεξάρτηση της παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου.

Εκπρόσωπος της Eni είπε ότι η εταιρεία δεν θεωρεί τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων ως εργαλείο για τη μείωση των εκπομπών και η στρατηγική της εταιρείας να επιτύχει την ουδετερότητα του άνθρακα μέχρι τα μέσα του αιώνα βασίζεται σε ένα σύνολο μέτρων που περιλαμβάνει μηδενική έκρηξη έως το 2025.

«Ερωτήσεις σχετικά με συγκεκριμένες πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να απευθύνονται στον φορέα εκμετάλλευσης», πρόσθεσαν. «Σε γενικές γραμμές, όλες οι συμβάσεις πώλησης περιουσιακών στοιχείων πρέπει να συμμορφώνονται με τους τοπικούς κανονισμούς, περιλαμβάνουν ρήτρες που σχετίζονται με τον σεβασμό των ανθρωπίνων δικαιωμάτων και υπόκεινται στην έγκριση της κυβέρνησης».

Το CNBC επικοινώνησε με τη Shell και την TotalEnergies για να σχολιάσουν την ανάλυση της EDF.

Ο Άντριου Λόγκαν, ανώτερος διευθυντής πετρελαίου και φυσικού αερίου στη μη κερδοσκοπική Ceres, είπε στο CNBC ότι η έρευνα της EDF δείχνει ότι μέχρι σήμερα έχει υπάρξει κάτι σαν μια «μάτια με το μάτι, νεύμα» στις μεταφερόμενες εκπομπές, όπου οι μεγάλες εταιρείες ενέργειας ξεπουλούν περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρύπανσης χωρίς να ανησυχούν. πάρα πολλά σχετικά με το αν ο αγοραστής πρόκειται να κάνει αυτό που υποτίθεται.

«Αλλά αυτό που είναι ενδιαφέρον είναι ότι αυτές οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων τείνουν να υποστηρίζονται από δημόσιο χρήμα. Ξέρετε, τα δημόσια συνταξιοδοτικά ταμεία είναι οι εταίροι σε αυτές τις εταιρείες, επομένως υπάρχει μόχλευση εκεί», πρόσθεσε.

Larry Fink, Διευθύνων Σύμβουλος και Πρόεδρος της BlackRock, του μεγαλύτερου διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, επικριθεί έντονα γίγαντες πετρελαίου και φυσικού αερίου που πουλήθηκαν σε ιδιωτικές εταιρείες κατά τη διάρκεια της διάσκεψης για το κλίμα COP26 στη Γλασκώβη της Σκωτίας, πέρυσι.

Ο Φινκ είπε ότι η πρακτική των δημοσίων εταιρειών που αποκαλύπτονται να πωλούν περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρύπανσης σε αδιαφανείς ιδιωτικές επιχειρήσεις «δεν αλλάζει καθόλου τον κόσμο. Στην πραγματικότητα κάνει τον κόσμο ακόμα χειρότερο».

Ο Λόγκαν της Ceres είπε ότι ένα σημαντικό μέρος της υπεύθυνης μεταφοράς περιουσιακών στοιχείων πρέπει να υπολογίζεται με το κόστος του κλείσιμο των πηγαδιών στο τέλος της ζωής τους. Στη Βόρεια Αμερική, για παράδειγμα, τόνισε το «τεράστιο πρόβλημα» με τα λεγόμενα «ορφανά πηγάδια».

Πρόκειται για πηγάδια πετρελαίου και φυσικού αερίου που έχουν εγκαταλειφθεί από βιομηχανίες εξόρυξης ορυκτών καυσίμων και μπορούν να καταλήξουν στα χέρια εταιρειών που δεν έχουν ικανότητα ή πρόθεση να τα καθαρίσουν.

«Είναι ενδιαφέρον να δούμε πόσο διαφορετική είναι η διαδικασία πώλησης περιουσιακών στοιχείων στο μεγαλύτερο μέρος της Βόρειας Αμερικής σε σύγκριση με τα περιουσιακά στοιχεία στον Κόλπο του Μεξικού, επειδή, στον Κόλπο του Μεξικού, υπάρχουν ομοσπονδιακοί κανόνες που βασικά λένε εάν πουλάτε ένα περιουσιακό στοιχείο και Η επόμενη εταιρεία - ή η επόμενη, επόμενη, επόμενη εταιρεία δεν το καθαρίζει - αυτή η ευθύνη επιστρέφει σε εσάς», είπε ο Logan. «Έτσι, έχετε πολύ έντονο ενδιαφέρον να επιλέξετε τους συνεργάτες σας με σύνεση και να βεβαιωθείτε ότι έχουν τα χρήματα για να καθαρίσουν το πηγάδι».

Τον Ιούλιο του περασμένου έτους, ορισμένες από τις μεγαλύτερες εταιρείες εκπομπών στον κόσμο κλήθηκαν να πληρώσουν εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια ως μέρος Λογαριασμός περιβαλλοντικών υποχρεώσεων 7.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων να αποσυρθούν παλιές γεωτρήσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου στον Κόλπο του Μεξικού που είχαν στην κατοχή τους. Η υπόθεση θεωρήθηκε ότι ήταν οριακή στιγμή για μελλοντικές νομικές μάχες σχετικά με το κόστος καθαρισμού.

«Νομίζω ότι χρειαζόμαστε κάτι τέτοιο στον υπόλοιπο κόσμο όπου υπάρχει μια αναγνώριση ότι αυτή η ευθύνη πρέπει να ταξιδέψει. Πρέπει να πληρωθεί και πρέπει να το γνωρίζουμε σε κάθε στάδιο της διαδικασίας», είπε ο Logan.

Η έκθεση του EDF αναφέρει ότι η συντονισμένη δράση από διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, εταιρείες, τράπεζες, εταιρείες ιδιωτικών μετοχών και ομάδες της κοινωνίας των πολιτών μπορεί να βοηθήσει στη μείωση των κινδύνων από συγχωνεύσεις και εξαγορές πετρελαίου και φυσικού αερίου.

«Είναι σημαντικό να κάνουμε αυτή την έρευνα γιατί όταν συνεργαζόμαστε με εταιρείες του κλάδου, είναι σίγουρα ένα θέμα στην ημερήσια διάταξη», δήλωσε ο Dror Elkayam, αναλυτής ESG στη Legal & General Investment Management, σημαντικός παγκόσμιος επενδυτής και ένα από τα μεγαλύτερα περιουσιακά στοιχεία της Ευρώπης. διαχειριστές.

Όταν ρωτήθηκε εάν αναγνωρίζεται μεταξύ των μεγάλων εταιρειών πετρελαίου και φυσικού αερίου ότι θα πρέπει να είναι τουλάχιστον εν μέρει υπεύθυνοι κατά τη μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων, ο Elkayam είπε: «Λοιπόν, αυτό είναι το θέμα της συζήτησης, σωστά;»

«Πιστεύω ότι σίγουρα θα επωφεληθούμε από ένα μεγαλύτερο επίπεδο αποκάλυψης αυτών των περιουσιακών στοιχείων», είπε στο CNBC μέσω βιντεοκλήσης. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει τις εκπομπές που σχετίζονται με αυτά τα περιουσιακά στοιχεία ή τον βαθμό στον οποίο οι κλιματικοί στόχοι της εταιρείας θα επιτευχθούν με τη διάθεση περιουσιακών στοιχείων σε σύγκριση με την οργανική παρακμή. «Αυτός είναι ένας σημαντικός τομέας που πρέπει να διερευνηθεί, θα έλεγα», είπε ο Elkayam.