Πρόβλεψη ανάκαμψης κατοικιών για το 2024 Καθώς το συναίσθημα των οικοδόμων πέφτει ξανά

Βασικές τακτικές

• Η εμπιστοσύνη από τους κατασκευαστές κατοικιών μειώνεται πλέον κάθε μήνα εδώ και ένα χρόνο, φτάνοντας σε επίπεδα που δεν έχουν παρατηρηθεί από το 2012, σύμφωνα με την Εθνική Ένωση Κατασκευαστών Σπιτιών (NAHB).
• Ένας δείκτης κάτω από τις 50 θεωρείται αρνητικός και τον Δεκέμβριο το κλίμα έπεσε 2 μονάδες και έφτασε τις 31.
• Η NAHB πιστεύει ότι αυτή η αρνητική τάση θα συνεχιστεί μέχρι το 2023, αλλά ότι η ανάκαμψη της στεγαστικής αγοράς θα μπορούσε να συμβεί το 2024.

Η εμπιστοσύνη των κατασκευαστών κατοικιών μειώθηκε για 12ο συνεχόμενο μήνα, με την Εθνική Ένωση Κατασκευαστών Σπιτιών (NAHB) βιώνοντας το χαμηλότερο συναίσθημα από το 2012. Έρχεται σε μια περίοδο που η ζήτηση για ακίνητα πέφτει κατακόρυφα, με τα επιτόκια να αυξάνονται και το κόστος ζωής να μην έχει υποχωρήσει ακόμη.

Οι αριθμοί συναισθήματος κάτω από το 50 θεωρούνται αρνητικοί και ο Δεκέμβριος είδε τον δείκτη να υποχωρεί κατά δύο μονάδες και έφτασε στις 31.

Σε μια προσπάθεια να διατηρήσουν τη ζήτηση όσο το δυνατόν περισσότερο, ένα μεγάλο ποσοστό κατασκευαστών κατοικιών σε ολόκληρη τη χώρα θέτουν κίνητρα. Για τους αγοραστές που είναι έτοιμοι να αναλάβουν επιτόκια που έχουν εκτοξευθεί στα ύψη τους τελευταίους 12 μήνες, ορισμένα από αυτά τα κίνητρα περιλαμβάνουν εξαγορές επιτοκίων στεγαστικών δανείων για να περιοριστεί ο αντίκτυπος των υψηλότερων επιτοκίων και μειώσεις από τις τιμές αγοράς.

Στην ίδια έκθεση, η NAHB πρότεινε ότι η αδύναμη αγορά κατοικίας είναι πιθανό να συνεχιστεί μέχρι το 2023, με πιθανή ανάκαμψη στον ορίζοντα το 2024.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.

Γιατί είναι μειωμένο το συναίσθημα μεταξύ των οικοδόμων;

Τα χρόνια της πανδημίας έδωσαν στις ΗΠΑ μια εκπληκτικά καυτή αγορά κατοικίας. Σύμφωνα με τον Federal Housing Price Index η μέση τιμή ενός σπιτιού στις Ηνωμένες Πολιτείες αυξήθηκε σχεδόν κατά 30% μεταξύ των αρχών του 2020 και του τέλους του 2021.

Η ξαφνική έκρηξη της απομακρυσμένης εργασίας και η ανατροπή του status quo έκανε πολλούς να ξανασκεφτούν το σχέδιο για τη ζωή τους.

Οι οικοδόμοι ήταν μεγάλοι ωφελούμενοι. Παρά τις δυσκολίες στην αλυσίδα εφοδιασμού που καθιστούν την πρόσβαση σε υλικά πρόκληση, η ζήτηση για ακίνητα παρέμεινε πολύ υψηλή. Αλλά με αυτά τα ίδια ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας να εντείνουν τα προβλήματα του πληθωρισμού, ήταν αναπόφευκτο ότι η δεκαετία των ιστορικών χαμηλών επιτοκίων θα έφτανε στο τέλος της.

Στις αρχές του 2022, αυτό ακριβώς άρχισε να συμβαίνει.

Η Fed έχει εφαρμόσει πέντε συνεχόμενες αυξήσεις επιτοκίων. Οι τέσσερις πρώτες ήταν μαζικές ανόδους 0.75 ποσοστιαίων μονάδων, με την τελευταία συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC) να έχει ως αποτέλεσμα ελαφρώς χαμηλότερη άνοδο κατά 0.50 ποσοστιαίες μονάδες.

Όπως ήταν αναμενόμενο, αυτό σήμαινε ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έχουν ξεπεράσει την οροφή. Το μέσο επιτόκιο για ένα στεγαστικό δάνειο 30 ετών με σταθερό επιτόκιο έχει αυξηθεί από κάτω από 3% στο τέλος του 2021 σε πάνω από 7% τους τελευταίους μήνες.

Για τους αγοραστές, αυτό κάνει τεράστια διαφορά στη μηνιαία αποπληρωμή. Σε πολλές περιπτώσεις σημαίνει τη διαφορά μεταξύ αγοράς ακινήτου και μη, με τις πιθανές μηνιαίες αποπληρωμές να αυξάνονται κατά εκατοντάδες ή και χιλιάδες δολάρια.

Έτσι, δεν αποτελεί έκπληξη αυτό σημαίνει σημαντική επιβράδυνση στην αγορά κατοικίας. Οι τιμές κατάφεραν να παραμείνουν αρκετά σταθερές στις αρχές του έτους, αλλά από τον Μάιο άρχισαν να πέφτουν.

Αυτή η διαφάνεια ήταν αργή μέχρι στιγμής, αλλά οι αριθμοί συναλλαγών έχουν καταρρεύσει 37.4% σε σύγκριση με αυτήν την εποχή πέρυσι, σύμφωνα με τον Redfin.

Ποιες είναι οι προοπτικές για την αγορά κατοικίας;

Η κατάσταση δεν είναι πιθανό να βελτιωθεί βραχυπρόθεσμα. Ο πληθωρισμός έχει αρχίσει να μειώνεται στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά παραμένει υψηλός στο 7.1%. Αυτό συμβαίνει παρά την πολιτική επιτοκίων της Fed, η οποία ήταν ο ταχύτερος ρυθμός αύξησης από τις αρχές της δεκαετίας του 1980.

Έχοντας αυτό υπόψη, ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ δήλωσε στην πιο πρόσφατη συνέντευξη Τύπου: «Υπάρχει πραγματικά μια προσδοκία ότι ο πληθωρισμός των υπηρεσιών δεν θα μειωθεί τόσο γρήγορα, επομένως θα πρέπει να παραμείνουμε σε αυτό», είπε. «Μπορεί να χρειαστεί να αυξήσουμε τα ποσοστά υψηλότερα για να φτάσουμε εκεί που θέλουμε».

Αυτό συνδυάζεται με την έρευνα των μεμονωμένων μελών της Fed που ελέγχονται μετά από κάθε συνεδρίαση σχετικά με το τι αναμένουν να είναι τα επιτόκια τους επόμενους 12 μήνες. Το λεγόμενο «dot plot» δείχνει μια διάμεση προβολή του βασικού επιτοκίου στο 5.1% στο τέλος του 2023. Αυτό είναι υψηλότερο από το τρέχον ποσοστό 4.25% – 4.5%.

Αυτό οφείλεται επίσης στην προσδοκία ότι η Fed μπορεί επίσης να έχει αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια σε εκείνο το σημείο, πράγμα που σημαίνει ότι το επιτόκιο αιχμής θα μπορούσε να είναι ακόμη υψηλότερο.

Έτσι, με τα ποσοστά που είναι πιθανό να γίνουν υψηλότερα, και δυνητικά πολύ υψηλότερα, οι κατασκευαστές κατοικιών θα δώσουν μια δύσκολη μάχη για κάποιο χρονικό διάστημα.

Τα στεγαστικά δάνεια είναι ήδη πολύ πιο ακριβά από ό,τι πριν από ένα χρόνο, και με τις αυξανόμενες τιμές να συνεχίζουν να δαγκώνουν, ένα νέο σπίτι με ένα νέο ακριβό στεγαστικό δάνειο είναι ένα κόστος που πολλά νοικοκυριά απλά δεν θα μπορούν να το βαρύνουν.

Ως αποτέλεσμα, η NAHB προβλέπει ότι το 2023 θα είναι μια δύσκολη χρονιά για τα ακίνητα.

Ωστόσο, είναι αισιόδοξοι για το λίγο πιο μακροπρόθεσμο μέλλον. Οι περισσότεροι αναλυτές αναμένουν ότι μόλις ο πληθωρισμός πέσει εντός του εύρους στόχου της Fed στο 2-3%, θα ξεκινήσει μια συζήτηση γύρω από τη μείωση των επιτοκίων.

Εξ ορισμού, η αύξηση των επιτοκίων επιδιώκει να επιβραδύνει την οικονομία. Μετά από ένα ακόμη έτος αυξήσεων, δυνητικά σταθερής ή αρνητικής οικονομικής ανάπτυξης και μιας αγοράς εργασίας που έπρεπε να αντισταθεί σε όλες αυτές τις πιέσεις, πιθανότατα θα υπάρξουν πολλές εκκλήσεις για βοήθεια από τη Fed με τη μορφή χαμηλότερων επιτοκίων.

Εάν ο πληθωρισμός είναι υπό έλεγχο, πιθανότατα θα το υποχρεώσουν.

Εάν και όταν συμβεί αυτό, θα μπορούσαμε να δούμε το αντίθετο από ό,τι είδαμε το 2022. Με τον πληθωρισμό υπό έλεγχο και τα επιτόκια σε καθοδική πορεία, η οικονομία δυνητικά θα ανακάμψει και τα στεγαστικά δάνεια θα γίνουν πιο προσιτά.

Αυτό θα μπορούσε να αυξήσει τη ζήτηση για ακίνητα και να ξεκινήσει ο ανοδικός κύκλος. Η άνοδος του όγκου και της τιμής αυξάνει το ενδιαφέρον για ακίνητα, γεγονός που οδηγεί σε θετική κάλυψη από τα μέσα ενημέρωσης και βελτιωμένο συναίσθημα, γεγονός που αυξάνει περαιτέρω το ενδιαφέρον και τις τιμές.

Όλα αυτά είναι εικασίες, προφανώς, αλλά ονομάζονται «κύκλος» της αγοράς για κάποιο λόγο και είναι μια δίκαιη υπόθεση για το πώς θα μπορούσαν να εξελιχθούν τα πράγματα. Φυσικά υπάρχει πάντα η δυνατότητα για μια εκδήλωση του μαύρου κύκνου, κάτι εντελώς απρόβλεπτο για να πετάξει τις προσδοκίες από το παράθυρο.

Ας ελπίσουμε ότι όχι άλλη πανδημία.

Τι σημαίνει αυτό για τους επενδυτές;

Έτσι, η αγορά κατοικίας βρίσκεται σε λίγο δύσκολη θέση αυτή τη στιγμή. Τι σημαίνει αυτό για τους επενδυτές που θέλουν να ανέβουν στη σκάλα της στέγασης; Λοιπόν, μπορεί να σημαίνει ότι το χρονοδιάγραμμα για μια αγορά πρέπει να παραταθεί.

Οι αποταμιευτές που λαμβάνουν προκαταβολή για ένα στεγαστικό δάνειο που είχαν προϋπολογίσει με βάση τα επιτόκια 4% πιθανότατα έχουν υποστεί ένα αγενές σοκ όταν κοιτάζουν τα στοιχεία στο 6.8%.

Ένας από τους καλύτερους τρόπους για να βελτιώσετε τη θέση του στεγαστικού σας δανείου είναι να συγκεντρώσετε μια μεγαλύτερη κατάθεση.

Και όταν πρόκειται για τη μεγιστοποίηση ενός εφάπαξ ποσού, τα μετρητά στην τράπεζα απλά δεν πρόκειται να το κόψουν. Για να διευκρινίσουμε, αν θέλετε να αγοράσετε κάπου βραχυπρόθεσμα, ας πούμε λιγότερο από τρία χρόνια, τα μετρητά είναι ίσως το καλύτερο στοίχημά σας.

Μπορεί να μην σας προσφέρει πολλά ενδιαφέροντα, αλλά είναι ασφαλές και δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για την πτώση της αγοράς που θα μειώσει την προκαταβολή σας κατά 15%.

Εάν έχετε πάνω από τρία χρόνια μέχρι να σκοπεύετε να αγοράσετε, είστε στην ευχάριστη θέση να στοχεύσετε σε μεγαλύτερη προκαταβολή μέσω της επένδυσης.

Αλλά δεν είναι μύθος, η επένδυση μπορεί να είναι επικίνδυνη αν την κάνεις με λάθος τρόπο. Αυτό το πρώτο λάθος που κάνουν πολλοί επενδυτές είναι ότι δεν διαφοροποιούν αρκετά. Η επιλογή μιας χούφτας μετοχών δεν πρόκειται να το κόψει. Προκειμένου να αποκτήσετε τη σωστή διαφοροποίηση σε πολλές διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, πιθανότατα θα χρειαστείτε κάποια επαγγελματική βοήθεια.

Έχουμε μια σειρά διαφορετικών επενδυτικών κεφαλαίων (τα οποία ονομάζουμε κιτ) για να διαλέξουμε, τα οποία παρέχουν τεράστια επίπεδα διαφοροποίησης σε ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων. Όχι μόνο αυτό, αλλά χρησιμοποιούμε τη δύναμη της τεχνητής νοημοσύνης για να επιταχύνουμε την ανάλυση δεδομένων με τρόπο που οι άνθρωποι απλά δεν μπορούν να ταιριάξουν.

Όπως και μας Emerging Tech Kit, για παράδειγμα, το οποίο χρησιμοποιεί την τεχνητή νοημοσύνη για να προβλέψει ποιοι τομείς της τεχνολογίας θα έχουν την καλύτερη απόδοση την ερχόμενη εβδομάδα και στη συνέχεια επανισορροπεί αυτόματα με βάση αυτές τις προβλέψεις.

Αν θέλετε ακόμα περισσότερη βοήθεια, προσφέρουμε επίσης Προστασία χαρτοφυλακίου σε όλα μας Βασικά κιτ. Αυτό χρησιμοποιεί την τεχνητή νοημοσύνη μας για να αναλύσει την ευαισθησία του χαρτοφυλακίου σας σε διάφορες μορφές κινδύνου, όπως ο κίνδυνος αγοράς και ο κίνδυνος επιτοκίου. Στη συνέχεια, εφαρμόζει αυτόματα εξελιγμένες στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου για την προστασία από αυτές.

Είναι σοβαρά πράγματα αιχμής και το έχουμε καταστήσει διαθέσιμο σε όλους.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.