Μετοχές και τάσεις της αγοράς κατοικιών για το 4ο τρίμηνο του 2022

Βασικές τακτικές

• Η αγορά κατοικίας επιβραδύνεται μετά από μια μακρά, καυτή πορεία, εν μέρει ως αποτέλεσμα των πρόσφατων αλλαγών που προέβαλε η Federal Reserve.
• Καθώς ο πληθωρισμός εκτινάσσεται, η Fed πιθανότατα θα συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια. Με τη σειρά του, αυτό επηρεάζει περαιτέρω τη ζήτηση για αγορές νέων κατοικιών με αρνητικό τρόπο.
• Μπορεί να βρισκόμαστε στο μπροστινό μέρος ενός μεταβαλλόμενου κύκλου της στεγαστικής αγοράς και πιθανώς σε ένα στεγαστική ύφεση.
• Δείτε μια λίστα με τις μετοχές της στεγαστικής αγοράς παρακάτω για να παρακολουθείτε και να προσαρμόζετε το χαρτοφυλάκιό σας για αυτήν την τάση.

Απόδοση αγοράς κατοικίας YTD

Καθ' όλη τη διάρκεια του 2021, η αγορά κατοικίας ήταν κόκκινο. Με εκατομμύρια αγοραστές να αναζητούν ένα μέρος για να αποκαλούν σπίτι, τα χαμηλά επιτόκια των στεγαστικών δανείων τροφοδότησαν τις φλόγες. Αν κάποιος που ήξερες προσπαθούσε να αγοράσει ένα σπίτι κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, πιθανότατα θα σε γοήτευαν με ιστορίες ατελείωτων αναζητήσεων για ονειρεμένα σπίτια και υπερανταγωνιστικούς πολέμους προσφορών.

Η αύξηση των τιμών των κατοικιών επιβραδύνεται. Και, σύμφωνα με έρευνα από το Εθνική Ένωση Realtors, οι πωλήσεις κατοικιών πέφτουν. Από τον Ιούλιο του 2022, οι πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών μειώθηκαν κατά 5.9% από τον Ιούνιο του 2022 και κατά 20.2% σε σχέση με ένα χρόνο πριν.

Τα δεδομένα πωλήσεων υπάρχοντος σπιτιού μετρούν τις πωλήσεις και τις τιμές των υπαρχόντων μονοκατοικιών για τη χώρα συνολικά και δίνουν αναλύσεις για τις Δυτικές, Μεσοδυτικές, Νότιες και Βορειοανατολικές περιοχές της χώρας.

Επιτόκια και Απαίτηση Κατοικίας

Οι πωλητές δεν βλέπουν πλέον την έντονη ζήτηση που ώθησε τις τιμές των κατοικιών στα ύψη. Καθώς οι αγοραστές αντιμετωπίζουν αβέβαιες οικονομικές στιγμές, η ζήτηση αρχίζει να μειώνεται.

Ένας από τους κύριους μοχλούς της επιβράδυνσης της αγοράς κατοικίας είναι τα υψηλότερα επιτόκια. Το 2022, η Federal Reserve άρχισε να αυξάνει τα επιτόκια για να καταπολεμήσει τον υψηλό πληθωρισμό. Με Δείκτης Τιμών Καταναλωτή, βασικός δείκτης του πληθωρισμού, που βρίσκεται στο 8.5% τον Ιούλιο του 2022, φαίνεται πιθανό ότι η Fed θα συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια.

Γενικά, τα αυξανόμενα επιτόκια τείνουν να πιέζουν τη ζήτηση για σπίτια προς τα κάτω. Αυτό συμβαίνει επειδή ένα υψηλότερο επιτόκιο καθιστά πιο δύσκολο για τους αγοραστές να αντέξουν οικονομικά μια αγορά κατοικίας. Εξάλλου, υψηλότερο επιτόκιο σημαίνει υψηλότερη μηνιαία πληρωμή.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας αγοραστής θέλει να αγοράσει ένα σπίτι με υποθήκη 200,000 $. Εάν κλειδώσουν επιτόκιο 3% για μια περίοδο 30 ετών, η μηνιαία πληρωμή του στεγαστικού τους δανείου θα είναι 843 $. Αλλά εάν μπορούν να λάβουν μόνο επιτόκιο 6%, η πληρωμή του στεγαστικού τους δανείου θα είναι 1,199 $. Με αυτή την αύξηση, πολλοί επίδοξοι αγοραστές οικίας απλώς αποτιμώνται εκτός αγοράς.

Καθώς τα επιτόκια αυξάνονται, είναι πιθανό η ζήτηση στην αγορά κατοικίας να συνεχίσει να μειώνεται.

Είναι πολύ υψηλές οι τιμές των κατοικιών;

Κατά μέσο όρο, η ζήτηση για αγορές κατοικίας έχει μειωθεί τους τελευταίους μήνες. Αλλά αυτό δεν ισχύει παντού. Ορισμένες αγορές κατοικιών εξακολουθούν να αναπτύσσονται με πολύ γρήγορο ρυθμό.

Για παράδειγμα, οι πωλήσεις κατοικιών του Salt Lake City έχουν αυξηθεί κατά 15.2% YTD και το Boise City, Idaho, έχει δει τις πωλήσεις κατοικιών να αυξάνονται κατά 12.9% φέτος. Αλλά η παλίρροια φαίνεται να αλλάζει και άλλες αγορές βλέπουν μια πιο έντονη διόρθωση. Για παράδειγμα, οι Raleigh και Austin βλέπουν σημαντικές επιβραδύνσεις.

Ενώ ορισμένες αγορές κατοικιών βαδίζουν προς τον ουρανό, άλλες πέφτουν πίσω στη Γη. Με αυτό, είναι πιθανό οι τιμές των κατοικιών να είναι πολύ υψηλές. Θα είναι σημαντικό να παρακολουθείτε τα δεδομένα πωλήσεων κατοικιών, τα δεδομένα αποθέματος κατοικιών, τη μέση χρονική διάρκεια που οι νέες καταχωρήσεις εμφανίζονται στην αγορά πριν από το κλείσιμο και τα επιτόκια στεγαστικών δανείων 30 ετών για την τοπική σας αγορά. Αυτοί οι παράγοντες θα επηρεάσουν την προσιτή τιμή και τις τιμές των κατοικιών στην περιοχή σας.

Μετοχές που επηρεάζονται από ύφεση κατοικίας

Η κατάσταση της αγοράς κατοικίας είναι αβέβαιη. Αλλά ένα πράγμα είναι σίγουρο, ότι οι αλλαγές στην αγορά κατοικίας θα επηρεάσουν μια στενή επιλογή μετοχών. Καθώς η αγορά κατοικίας υποχωρεί, οι ακόλουθες μετοχές θα επηρεαστούν.

• Redfin (RDFN): Ο Redfin είδε μερικά εντυπωσιακά κέρδη πανδημίας. Αλλά τα περισσότερα από αυτά έχουν εξαλειφθεί από την τρέχουσα αβεβαιότητα της αγοράς.
• Zillow (ZG): Καθώς οι αγοραστές αρχίζουν να κρυώνουν στην αγορά κατοικίας, η αγορά-στόχος της Zillow αρχίζει να συρρικνώνεται. Με αυτό, θα μπορούσε να ορίσει αργούς χρόνους για την εταιρεία.
• Home Depot (HD): Όταν αφθονούν οι νέοι αγοραστές σπιτιού, το Home Depot είναι εκεί για να τους βοηθήσει να ξεκινήσουν έργα βελτίωσης σπιτιού, περιποίηση γκαζόν, έπιπλα βεράντας, ανταλλακτικά κ.λπ. Λιγότεροι νέοι ιδιοκτήτες σπιτιού γενικά σημαίνει χαμηλότερες πωλήσεις για αυτό το κατάστημα.
• Lowes (LOW): Όπως το Home Depot, αυτός ο μεγάλος προμηθευτής για έργα ιδιοκτησίας σπιτιού θα μπορούσε να δει μια πτώση στη ζήτηση, ιδιαίτερα μεταξύ των αγοραστών για πρώτη φορά σπιτιού που δεν επιλέγουν να φτιάξουν τον τρέχοντα χώρο τους.
• Καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REITs): Οι REIT συνδέονται άμεσα με την αγορά κατοικίας. Εάν η αγορά κατοικίας κρυώσει, τα REITs θα μπορούσαν επίσης να υποφέρουν. Αλλά η στρατηγική του REIT θα καθορίσει τον τύπο και τη σοβαρότητα αυτού του αντίκτυπου.
• American Tower Corporation (AMT): Στον τομέα των εμπορικών ακινήτων, η AMT μπορεί να ενισχυθεί από ένα πρόσφατο σύμβαση μίσθωσης με τη Verizon για τους ιστότοπους επικοινωνίας της.
• Δημόσιος χώρος αποθήκευσης (PSA): Η Public Storage παρέχει εγκαταστάσεις αυτοαποθήκευσης σε όλες τις ΗΠΑ Η παρουσία της ως ένας από τους μεγαλύτερους ιδιοκτήτες στον κόσμο σημαίνει ότι η αγορά ακινήτων θα έχει αντίκτυπο.

Καθώς εξετάζετε πιθανές μετοχές να προσθέσετε στο χαρτοφυλάκιό σας, είναι καλή ιδέα να λάβετε υπόψη τις τάσεις της αγοράς κατοικίας. Αν και κανείς δεν μπορεί να προβλέψει το μέλλον, είναι σαφές ότι η αγορά κατοικίας επιβραδύνεται στις περισσότερες περιοχές της χώρας.

Κατώτατη γραμμή

Η αγορά κατοικίας αλλάζει γύρω μας, όπως και η υπόλοιπη οικονομία. Οποιοσδήποτε επενδυτής κοιτάζει την αγορά κατοικίας δεν μπορεί παρά να δει τις επιπτώσεις της οικονομικής αβεβαιότητας. Καθώς ο πληθωρισμός εκτινάσσεται, η Fed πιθανότατα θα συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια. Με τη σειρά του, αυτό επηρεάζει αρνητικά τη ζήτηση για αγορές σπιτιού. Μπορεί να βρισκόμαστε στο μπροστινό μέρος ενός μεταβαλλόμενου κύκλου της στεγαστικής αγοράς και πιθανώς σε ένα στεγαστική ύφεση.

Αν αναζητάτε πρόσθετη βοήθεια για τη δημιουργία και την προσαρμογή του χαρτοφυλακίου σας, ρίξτε μια ματιά στο Q.ai. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα κιτ επενδύσεων για να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο που αντικατοπτρίζει το μοναδικό επίπεδο κινδύνου και τις επενδυτικές περιοχές ενδιαφερόντων σας. Εάν ανησυχείτε για την αστάθεια της αγοράς, μπορείτε να ενεργοποιήσετε Προστασία χαρτοφυλακίου ανά πάσα στιγμή για να προστατεύσετε τα κέρδη σας και να μειώσετε τις απώλειές σας, ανεξάρτητα από τον κλάδο στον οποίο επενδύετε.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.