Από την έναρξη της πανδημίας, ένας από τους ισχυρότερους τομείς της οικονομίας των ΗΠΑ ήταν η αγορά κατοικίας. Ωστόσο, όπως και οι περισσότεροι άλλοι τομείς, η στέγαση παρουσιάζει πλέον σημάδια επιβράδυνσης και ανησυχεί όλο και περισσότερο όσους θέλουν να το κάνουν επενδύουν σε ακίνητα.
Συγκεκριμένα, οι εκκινήσεις κατοικιών μειώθηκαν τον Ιούνιο για τρίτο συνεχόμενο μήνα καθώς οι αγορές φαινομενικά κρύωσαν, πιθανώς ως αντίδραση σε όλα όσα συμβαίνουν στις αγορές. Η παρατεταμένη πιθανότητα ύφεσης, τα αυξημένα επιτόκια και οι ανακοινώσεις από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) για περισσότερες αυξήσεις έχουν προκαλέσει παύση τόσο των αγοραστών όσο και των κατασκευαστών.
Οι επενδυτές θυμίζουν το μεγάλο στεγαστικό κραχ το 2008 και την αποτυχία των τίτλων που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια (MBS) έτσι, μπορεί να ψάχνει να μικρός η αγορά. Ο Michael Burry, ο οποίος είχε προβλέψει την αρχική συντριβή στέγασης φέρεται να έχει tweeted ότι η αγορά κατοικίας βρίσκεται σε «ελεύθερη πτώση» και ότι οι επενδυτές μπορούν να βραχυκυκλώσουν την αγορά.
Ένας από τους τρόπους βραχυκύκλωσης των αγορών κατοικιών των ΗΠΑ είναι μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων που διαπραγματεύονται αντίστροφα χρηματιστήρια (αντίστροφα ETF), οι οποίες στην ουσία παρέχουν βραχυπρόθεσμη έκθεση στους τίτλους που παρακολουθούνται από τον Δείκτη Ακινήτων Dow Jones των ΗΠΑ ή τον Δείκτη Ακινήτων MSCI US IMI.
ProShares Short Real Estate (NYSE: REK)
Το REK είναι ένα αντίστροφο ETF, το οποίο προσφέρει καθημερινή σύντομη έκθεση στον Δείκτη Ακινήτων Dow Jones των ΗΠΑ, που αντιστοιχεί στο αντίστροφο (-1x) της ημερήσιας απόδοσης του Δείκτη. Επιπλέον, αυτό το ETF έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί την απόδοση των καταπιστευμάτων επενδύσεων σε ακίνητα (REITs), καθώς και άλλες εταιρείες που επενδύουν απευθείας σε ακίνητα.
Το REK από το έτος μέχρι την ημερομηνία (YTD) έχει σημειώσει άνοδο πάνω από 17%, με τις μακροπρόθεσμες και τις βραχυπρόθεσμες τάσεις να παραμένουν θετικές. Τον τελευταίο μήνα, το REK διαπραγματεύτηκε μεταξύ των $18.60 και $20.21 $, δημιουργώντας υποστήριξη στα $17.28 και μια ζώνη αντίστασης μεταξύ $19.01 και $19.34.
Όπως ο Finbold προηγουμένως Σημειώνεται, ακολουθώντας τον οικοδόμο πτώση των αποθεμάτων Στις 16 Ιουνίου, η μείωση της ζήτησης φαίνεται να ωθεί την αγορά κατοικίας σε ύφεση.
Με ένα τέτοιο σκηνικό, οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται καθώς και το κόστος δανεισμού για τους τελικούς καταναλωτές, δημιουργώντας έτσι έναν φαύλο κύκλο για την αγορά κατοικίας, η οποία φαινομενικά αμβλύνθηκε εν μία νυκτί.
Τέλος, τα αντίστροφα ETF μπορούν επίσης να τα πάνε καλά στο α φέρουν στην αγορά, αν και, από την άλλη πλευρά, ο κίνδυνος είναι πολύ μεγαλύτερος σε σύγκριση με τα μη αντίστροφα ETF, καθώς τα πρώτα χρησιμοποιούν πολύπλοκα χρηματοοικονομικά μέσα όπως παράγωγα και ανταλλαγές δεικτών για την παροχή βραχυπρόθεσμης έκθεσης.
Εάν η αγορά κατοικίας συνεχίσει να μειώνεται, τα αντίστροφα ETF θα πρέπει να πάνε καλά. Ωστόσο, οι επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν βραχυπρόθεσμη έκθεση πρέπει να μετρήσουν τις ορέξεις τους για κινδύνους, καθώς τα αποτελέσματα μπορεί να είναι ασταθή.
Αγοράστε μετοχές τώρα με την Interactive Brokers – την πιο προηγμένη επενδυτική πλατφόρμα
Αποποίηση ευθυνών: Το περιεχόμενο σε αυτόν τον ιστότοπο δεν πρέπει να θεωρείται επενδυτική συμβουλή. Η επένδυση είναι κερδοσκοπική. Όταν επενδύετε, το κεφάλαιό σας βρίσκεται σε κίνδυνο.
Πηγή: https://finbold.com/housing-market-seemingly-in-free-fall-how-to-short-it/