Το Χονγκ Κονγκ διεύρυνε το διασυνοριακό επενδυτικό του κανάλι με τη Σαγκάη και το Σενζέν με δύο νέες κατηγορίες χρηματοοικονομικών προϊόντων τη Δευτέρα, ανεβάζοντας το καθεστώς της πόλης ως υπεράκτιου κόμβου κεφαλαίων της ηπειρωτικής Κίνας.
Το ETF Connect ξεκίνησε επίσημα, επιτρέποντας στους παγκόσμιους επενδυτές να αξιοποιήσουν 83 διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) στην Κίνα – 53 στη Σαγκάη, 30 στο Shenzhen – μέσω λογαριασμών που διατηρούνται στο Χονγκ Κονγκ, ένα άνοιγμα που μπορεί να προσελκύσει έως και 200 δισεκατομμύρια γιουάν (29.8 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) επενδύσεων εντός ένα έως δύο χρόνια, σύμφωνα με πρόβλεψη της China Asset Management.
Ξεχωριστά, οι νομισματικές αρχές της Κίνας και του Χονγκ Κονγκ δήλωσαν ότι θα δημιουργήσουν ένα Swap Connect για τους παγκόσμιους επενδυτές να αντισταθμίσουν τους κινδύνους 3.7 τρισεκατομμυρίων γιουάν υπεράκτιων ομολόγων που κατέχουν. Η ανταλλαγή θα κάνει το ντεμπούτο της στα τέλη του 2022 το νωρίτερο, με ανταλλαγές επιτοκίων για τους χρήστες να ανταλλάσσουν μια ροή μελλοντικών πληρωμών τόκων με μια άλλη, σύμφωνα με κοινή δήλωση των χρηματοπιστωτικών και νομισματικών ρυθμιστικών αρχών της Κίνας και του Χονγκ Κονγκ.
Έχετε απορίες σχετικά με τα μεγαλύτερα θέματα και τάσεις από όλο τον κόσμο; Λάβετε τις απαντήσεις με Γνώση SCMP, τη νέα μας πλατφόρμα επιμελημένου περιεχομένου με εξηγητές, συχνές ερωτήσεις, αναλύσεις και γραφήματα που σας έφερε η βραβευμένη ομάδα μας.
Η επέκταση του σχήματος Connect, hot on the heels of the 25th επέτειο του Χονγκ Κονγκ επιστροφή στην κινεζική κυριαρχία τρεις ημέρες νωρίτερα, είναι ένα από τα πιο ξεκάθαρα σημάδια του απαραίτητου ρόλου της πόλης ως υπεράκτιου χρηματοοικονομικού κόμβου της Κίνας. Το Χονγκ Κονγκ είναι το κρίσιμο σκαλοπάτι για τις κινεζικές εταιρείες και τους επενδυτές να αξιοποιήσουν κεφάλαια στο εξωτερικό και παρέχει μια πύλη για το παγκόσμιο κεφάλαιο να εισέλθει στην Κίνα, τη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία και κεφαλαιαγορά στον κόσμο.
Ο John Lee Ka-chiu μίλησε κατά την τελετή ορκωμοσίας του ως Διευθύνων Σύμβουλος του Χονγκ Κονγκ την 1η Ιουλίου 2022. Φωτογραφία: Bloomberg alt=Ο John Lee Ka-chiu μίλησε κατά την τελετή ορκωμοσίας του ως Διευθύνων Σύμβουλος του Χονγκ Κονγκ την 1η Ιουλίου 2022 Φωτογραφία: Bloomberg>
«Ο κόσμος διέρχεται από σεισμικές αλλαγές αόρατες εδώ και έναν αιώνα, αλλά οι καιροί είναι με το μέρος μας και αυτό είναι το θεμέλιο για την επιμονή, την αποφασιστικότητα και την αυτοπεποίθησή μας», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος του Χονγκ Κονγκ Τζον Λι Κα-τσιού κατά τη διάρκεια ενός διαδικτυακού σεμιναρίου για τον εορτασμό. την πέμπτη επέτειο του προγράμματος Bond Connect. «Στην εξέλιξη της [ανάπτυξης του Χονγκ Κονγκ] σε διεθνές χρηματοοικονομικό κέντρο, [είμαστε μάρτυρες] του γεγονότος ότι η σταθερή ανάπτυξη της Κίνας είναι η πιο σταθερή υποστήριξη [για] το Χονγκ Κονγκ».
Το πρόγραμμα Connect ξεκίνησε το 2014 ως εγκεφαλικό παιδί του πρώην επικεφαλής του χρηματιστηρίου του Χονγκ Κονγκ Τσαρλς Λι Σιαότζια, δίνοντας πρόσβαση σε παγκόσμια κεφάλαια στο χρηματιστήριο της ηπειρωτικής Κίνας που εκφράζεται σε γιουάν. Επίσης, επέτρεψε σε κινεζικά ιδρύματα και επαγγελματίες επενδυτές τη δυνατότητα να επενδύσουν σε μετοχές εισηγμένες στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ.
Julia Leung Fung-yee, αναπληρώτρια διευθύνουσα σύμβουλος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς του Χονγκ Κονγκ (SFC) στο γραφείο της SFC στο Quarry Bay στις 21 Σεπτεμβρίου 2021. Φωτογραφία: Jonathan Wong alt=Julia Leung Fung-yee, αναπληρώτρια διευθύνουσα σύμβουλος του Χονγκ Kong's Securities and Futures Commission (SFC) στο γραφείο της SFC στο Quarry Bay στις 21 Σεπτεμβρίου 2021. Φωτογραφία: Jonathan Wong>
Με τα χρόνια, το πρόγραμμα Connect αυξήθηκε σε μέγεθος, γεωγραφία και ποικιλία, επεκτείνοντας το Bond Connect το 2017. Σύνδεση μετοχών Σαγκάης-Λονδίνου το 2019, προϊόντα διαχείρισης περιουσίας πέρυσι και τώρα ETF και ανταλλαγές.
«Το Χονγκ Κονγκ είναι ένας τόπος άνεσης, [όπου] οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν γνωρίζοντας ότι πληρούν τους κανονισμούς της Κίνας», χωρίς να βρίσκονται στην ηπειρωτική χώρα, δήλωσε η Julia Leung Fung-yee, αναπληρώτρια διευθύνουσα σύμβουλος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και Μελλοντικής Εκπλήρωσης. (SFC), κατά τη διάρκεια ενός διαδικτυακού φόρουμ για τον εορτασμό της επετείου του προγράμματος Bond Connect.
Τα χρηματιστήρια ήταν ανάμεικτα μετά την ανακοίνωση των διαφόρων προγραμμάτων Connect. Ο δείκτης αναφοράς Hang Seng του Χονγκ Κονγκ έκλεισε την ημέρα με πτώση 0.1 τοις εκατό, αφού ξεπέρασε την πτώση του 1.8 τοις εκατό. Ο βασικός δείκτης της Σαγκάης σημείωσε άνοδο 0.5%, ενώ ο βασικός δείκτης της Shenzhen σημείωσε άνοδο 1.2%.
Ένα ETF είναι ένα καλάθι υποκείμενων τίτλων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, εμπορευμάτων και άλλων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, που οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν και να πουλήσουν σε ένα χρηματιστήριο όπως μια συνηθισμένη μετοχή.
Το ETF Connect θα προσελκύσει μακροπρόθεσμα κεφάλαια στις χρηματοπιστωτικές αγορές της Κίνας, δημιουργώντας το είδος του βάθους και το αντίβαρο στις βραχυπρόθεσμες ροές κεφαλαίων και στα ασταθή συναισθήματα, δήλωσε ο Xu Meng, εκτελεστικός διευθυντής ποσοτικών επενδύσεων στην China Asset Management, η οποία περιλαμβάνει 10 ETF. στα πρώτα 83 ταμεία που είναι επιλέξιμα για επενδύσεις στο εξωτερικό.
«Θα ωφελήσει τους διεθνείς διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων καθώς συνήθως χρησιμοποιούν τα ETF ως εργαλείο για τη βελτιστοποίηση της ρευστότητας στα κεφάλαια», είπε ο Xu, προσθέτοντας ότι οι υπεράκτιοι επενδυτές τείνουν να περιλαμβάνουν ETF στα χαρτοφυλάκιά τους, καθώς έχουν καλύτερη ρευστότητα και πιο διαφοροποιημένους κινδύνους σε σύγκριση με την επένδυση σε ένα μόνο απόθεμα.
Συνολικά 694 ETF αξίας 1.5 τρισεκατομμυρίων γιουάν συναλλαγές στη Σαγκάη και στο Σενζέν, με τις προσφορές να έχουν αυξηθεί 30 τοις εκατό πέρυσι, σύμφωνα με στοιχεία του Ομίλου Shenwan Hongyuan και της Huachuang Securities. Αυτό συγκρίνεται με τη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς των 84 τρισεκατομμυρίων γιουάν για την χερσαία αγορά της Κίνας.
Η αγορά ETF του Χονγκ Κονγκ είναι πολύ μικρότερη, καθώς φιλοξενεί μόνο 150 τέτοια αμοιβαία κεφάλαια με 405.9 δισεκατομμύρια δολάρια HK (51.7 δισεκατομμύρια δολάρια) σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, σύμφωνα με στοιχεία που παρέχονται από την Huaxin Securities.
Η Swap Connect είναι μια ζωτική ενίσχυση για να βοηθήσει τους επενδυτές να αντισταθμίσουν τους κινδύνους στην αγορά ομολόγων. Οι παγκόσμιοι επενδυτές έχουν αυξήσει τις κατοχές τους σε χερσαία ομόλογα της Κίνας που εκφράζονται σε γιουάν κατά 40 τοις εκατό κάθε χρόνο από το 2017 σε 3.7 τρισεκατομμύρια γιουάν, δήλωσε Παν Γκονγκσενγκ, αναπληρωτής διοικητής της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας (PBOC), κατά τη διάρκεια του σεμιναρίου Bond Connect.
«Στη σημερινή ασταθής αγορά και την τεταμένη γεωπολιτική κατάσταση, οι άνθρωποι προσβλέπουν στην πολύ σταθερή οικονομική πολιτική της Κίνας που στοχεύει στη δημιουργία ενός πολύ σταθερού περιβάλλοντος», δήλωσε ο Jimmy Jim, επικεφαλής παγκόσμιων αγορών στην ICBC (Asia) Limited. «Αυτό είναι πολύ σημαντικό για τον επενδυτή – μπορεί να προβλέψει καλύτερα τι συμβαίνει και να μειώσει τον κίνδυνο αγοράς»
Θα ξεκινήσει μέσω του λεγόμενου εμπορίου με βορρά, επιτρέποντας στους παγκόσμιους επενδυτές πρόσβαση στην αγορά χρηματοοικονομικών παραγώγων της Κίνας μέσω μιας σύνδεσης μεταξύ των γραφείων συμψηφισμού τόσο στην Κίνα όσο και στο Χονγκ Κονγκ.
Το χρονοδιάγραμμα για το σκέλος προς νότο, το οποίο θα επιτρέψει στους επενδυτές της ηπειρωτικής χώρας να έχουν πρόσβαση στην αγορά χρηματοοικονομικών παραγώγων του Χονγκ Κονγκ, δεν ήταν αμέσως σαφές.
Το Χονγκ Κονγκ δέχθηκε επίσης μια βολή στο χέρι στο ρόλο του ως ο μεγαλύτερος υπεράκτιος κόμβος εμπορίου του ρενμίνμπι στον κόσμο. Η κινεζική κεντρική τράπεζα αναβάθμισε τη διευκόλυνση ανταλλαγής νομισμάτων με το Χονγκ Κονγκ σε μια μόνιμη συμφωνία και επέκτεινε το μέγεθος κατά 60 τοις εκατό στα 800 δισεκατομμύρια γιουάν.
Η κίνηση, η πρώτη μόνιμη συμφωνία ανταλλαγής της PBOC, στοχεύει στην παροχή μακροπρόθεσμης στήριξης ρευστότητας στην αγορά του Χονγκ Κονγκ, στη σταθεροποίηση των προσδοκιών της αγοράς και στην προώθηση της ανάπτυξης της πόλης της υπεράκτιας αγοράς γιουάν. είπε η κεντρική τράπεζα.
Οι επενδύσεις σε Renminbi «είναι ελκυστικές για πολλούς λόγους» και ο όγκος των επενδύσεων που σχετίζονται με την Κίνα «θα συνεχίσει να αυξάνεται ... μεσοπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα» παρά την πανδημία Covid-19, δήλωσε ο πρόεδρος της Orient Securities Company Limited, Lu Weiming.
«Η Κίνα διατήρησε την πολιτική της εστιασμένη στην εθνική ανάπτυξη, [άρα] η συναλλαγματική ισοτιμία του ρενμίνμπι παρέμεινε σταθερή σε σύγκριση με άλλα νομίσματα των αναδυόμενων αγορών», είπε ο Λου. «Το ρενμίνμπι μπορεί να καλύψει καλύτερα τις ανάγκες των επενδυτών για διαχείριση περιουσιακών στοιχείων».
Αυτό το άρθρο εμφανίστηκε αρχικά στο Morning Post της Νότιας Κίνας (SCMP), το πιο έγκυρο φωνητικό ρεπορτάζ για την Κίνα και την Ασία για περισσότερο από έναν αιώνα. Για περισσότερες ιστορίες SCMP, εξερευνήστε το Εφαρμογή SCMP ή επισκεφθείτε τα SCMP's Facebook και Twitter σελίδες. Πνευματικά δικαιώματα © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Με επιφύλαξη παντός δικαιώματος.
Πνευματικά δικαιώματα (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Με επιφύλαξη παντός δικαιώματος.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/hong-kong-gets-shot-arm-093000763.html