Οι ιδιοκτήτες σπιτιού χάνουν τον πλούτο καθώς τα αυξανόμενα επιτόκια επιβαρύνουν τις αξίες των κατοικιών

Μερικοί ιδιοκτήτες σπιτιού χάνουν τον πλούτο τους καθώς τα υψηλά επιτόκια στεγαστικών δανείων επιβαρύνουν τις αξίες των κατοικιών, τουλάχιστον στα χαρτιά, καθώς η κάποτε καυτή αγορά κατοικίας κρυώνει γρήγορα.

Οι πωλήσεις έχουν επιβραδυνθεί εδώ και αρκετούς μήνες, με τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων τώρα να διπλασιάζονται από αυτά που ήταν στην αρχή του τρέχοντος έτους.

Οι τιμές των κατοικιών, επίσης, μειώθηκαν κατά 0.77% από τον Ιούνιο έως τον Ιούλιο, σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση της Black Knight, μιας εταιρείας λογισμικού, δεδομένων και ανάλυσης. Αν και αυτό μπορεί να μην ακούγεται πολύ, ήταν η μεγαλύτερη μηνιαία πτώση από τον Ιανουάριο του 2011 και η πρώτη μηνιαία πτώση οποιουδήποτε μεγέθους σε 32 μήνες.

«Η ετήσια ανατίμηση της τιμής των κατοικιών εξακολουθούσε να είναι πάνω από 14%, αλλά σε μια αγορά που χαρακτηρίζεται από τόση αστάθεια και ταχεία αλλαγή όπως η σημερινή, τέτοιες μετρήσεις με οπισθοδρομική ματιά μπορεί να είναι παραπλανητικές καθώς μπορούν να συγκαλύψουν πιο τρέχουσες, πιεστικές πραγματικότητες», έγραψε ο Ben Graboske. , πρόεδρος της Black Knight Data & Analytics.

Περίπου το 85% των μεγάλων αγορών έχουν δει τις τιμές να ξεπερνούν τις κορυφές τους μέχρι τον Ιούλιο, με το ένα τρίτο να μειώνεται περισσότερο από 1% και περίπου μία στις 10 μειώνεται κατά 4% ή περισσότερο. Ως αποτέλεσμα, αφού κέρδισαν συλλογικά τρισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχές κατοικιών κατά τα δύο πρώτα χρόνια της πανδημίας, ορισμένοι ιδιοκτήτες κατοικιών χάνουν τώρα ίδια κεφάλαια.

Τα λεγόμενα tappable equity, τα οποία ο Black Knight ορίζει ως το ποσό που μπορεί να δανειστεί ένας ιδιοκτήτης σπιτιού ενώ διατηρεί μερίδιο 20% στο ακίνητο, έφτασε το 10ο συνεχόμενο τριμηνιαίο υψηλό ρεκόρ του το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους στα 11.5 τρισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, τα στοιχεία δείχνουν ότι μπορεί να κορυφώθηκε τον Μάιο.

Η πτώση της αξίας των κατοικιών τον Ιούνιο και τον Ιούλιο οδήγησε το συνολικό ποσό των αξιοποιήσιμων ιδίων κεφαλαίων κάτω από 5%, και δεδομένης της αποδυνάμωσης στην αγορά κατοικίας έκτοτε, το τρίτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους θα παρουσιάσει πιο σημαντική πτώση.

«Ορισμένες από τις πιο πλούσιες σε μετοχές αγορές της χώρας έχουν δει σημαντικές υποχωρήσεις, κυρίως μεταξύ των βασικών μετρό της Δυτικής Ακτής», σημείωσε ο Graboske.

Από τον Απρίλιο έως τον Ιούλιο, το Σαν Χοσέ έχασε το 20% των αξιοποιήσιμων ιδίων κεφαλαίων του, ακολουθούμενο από το Σιάτλ (-18%), το Σαν Ντιέγκο (-14%), το Σαν Φρανσίσκο (-14%) και το Λος Άντζελες (-10%).

Οι ιδιοκτήτες κατοικιών εξακολουθούν να είναι πολύ πιο αυθόρμητοι από ό,τι ήταν την τελευταία φορά που η αγορά κατοικίας υπέστη σημαντική διόρθωση. Κατά τη διάρκεια του κραχ των στεγαστικών δανείων subprime, που ξεκίνησε το 2007, και της επακόλουθης Μεγάλης Ύφεσης, οι αξίες των κατοικιών έπεσαν σχεδόν στο μισό σε ορισμένες μεγάλες αγορές. Εκατομμύρια δανειολήπτες πήγαν κάτω από τα στεγαστικά δάνειά τους, χρωστώντας περισσότερα από όσα άξιζαν τα σπίτια τους.

Αυτό δεν συμβαίνει σήμερα. Οι τρέχοντες δανειολήπτες, κατά μέσο όρο, χρωστούν μόλις το 42% της αξίας του σπιτιού τους τόσο για πρώτη όσο και για δεύτερη υποθήκη. Είναι η χαμηλότερη μόχλευση που έχει καταγραφεί. Η απώλεια κάποιας αξίας στα χαρτιά δεν θα πρέπει να επηρεάζει καθόλου αυτούς τους ιδιοκτήτες.

Υπάρχουν, ωστόσο, περίπου 275,000 δανειολήπτες που θα έπεφταν κάτω από το νερό εάν τα σπίτια τους έχαναν το 5% της τρέχουσας αξίας τους. Πάνω από το 80% αυτών των δανειοληπτών αγόρασαν τα σπίτια τους τους πρώτους έξι μήνες του τρέχοντος έτους, που ήταν η κορυφή της αγοράς.

Ακόμη και με καθολική πτώση των τιμών κατά 15%, τα αρνητικά επιτόκια ιδίων κεφαλαίων θα εξακολουθούν να μην πλησιάζουν καθόλου τα επίπεδα που παρατηρήθηκαν κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, σύμφωνα με την έκθεση.