Το συναίσθημα των οικοδόμων πέφτει μαζί με τις τιμές των κατοικιών

Βασικές τακτικές

• Το συναίσθημα των κατασκευαστών κατοικιών, μετρημένο από την Εθνική Ένωση Κατασκευαστών Σπιτιών, υποχώρησε τον Οκτώβριο.
• Η έκθεση δείχνει ότι το συναίσθημα των κατασκευαστών κατοικιών έχει μειωθεί για 10 διαδοχικούς μήνες.
• Η αγορά κατοικίας αντιμετωπίζει πολλαπλές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των σχετικά υψηλών επιτοκίων στεγαστικών δανείων και της πληθωριστικής πίεσης στους προϋπολογισμούς των νοικοκυριών.

Εάν έχετε δώσει προσοχή στην αγορά κατοικίας, πιθανότατα έχετε παρατηρήσει τη σχετικά ανώμαλη πορεία που είχε τα τελευταία δύο χρόνια. Αφού τα χαμηλά επιτόκια στεγαστικών δανείων συνέβαλαν σε φαινομενικά ατελείωτους πολέμους προσφορών το 2020 και το 2021, η αστραπιαία αγορά έχει κρυώσει τους τελευταίους μήνες.

Η τελευταία έκθεση για το συναίσθημα των κατασκευαστών κατοικιών αντικατοπτρίζει μια πιο αργή αγορά κατοικίας. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στα κυριότερα σημεία της αλλαγής του αισθήματος των κατασκευαστών κατοικιών και της πτώσης των τιμών των κατοικιών.

Πτώση συναισθήματος οικοδόμων

Η Εθνική Ένωση Κατασκευαστών Σπιτιών (NAHB) υπολογίζει τη θερμοκρασία του συναισθήματος των κατασκευαστών σπιτιών σε μηνιαία βάση. Στην τελευταία έκθεση, το συναίσθημα των κατασκευαστών κατοικιών μειώθηκε ξανά. Η εμπιστοσύνη αντανακλάται στο 38 τον Οκτώβριο, που σημαίνει ότι είναι στο μισό επίπεδο από αυτό που ήταν πριν από 6 μήνες.

Αυτό αντιπροσωπεύει 10 συνεχόμενους μήνες πτώσης του αισθήματος των οικοδόμων. Με εξαίρεση τις αβέβαιες εποχές της άνοιξης του 2020, αυτή η ένδειξη εμπιστοσύνης είναι η χαμηλότερη από τον Αύγουστο του 2012.

«Αυτή θα είναι η πρώτη χρονιά από το 2011 που θα δούμε μια πτώση για την έναρξη της μονής οικογένειας», δήλωσε ο Robert Deitz, Chief Economist του NAHB σε ένα δελτίο τύπου. «Δεδομένων των προσδοκιών για συνεχιζόμενα υψηλά επιτόκια λόγω των ενεργειών της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, το 2023 προβλέπεται να σημειωθούν πρόσθετες μειώσεις των μονοκατοικιών καθώς συνεχίζεται η συρρίκνωση των κατοικιών».

Τάσεις στις τιμές των κατοικιών

Από τον Νοέμβριο, η Redfin ανέφερε την εθνική μέση τιμή πώλησης κατοικιών στα 397,549 δολάρια. Πρόκειται για αύξηση 4.9% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Αν και αυτό μπορεί να φαίνεται σαν μια απότομη άνοδος, η αύξηση των τιμών των κατοικιών έχει στην πραγματικότητα επιβραδυνθεί αρκετά.

Οι κατασκευαστές κατοικιών δεν είναι οι μόνοι που προειδοποιούν για πιθανή πτώση των τιμών των κατοικιών. Ορισμένοι οικονομολόγοι προβλέπουν απότομη πτώση. Η Federal Reserve προειδοποιεί ότι οι τιμές των κατοικιών μπορεί να πέσουν, αλλά δεν αναμένει κάτι σαν το αξέχαστο κραχ της αγοράς κατοικίας που συνέβη κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης.

Πιθανοί λόγοι για αλλαγές στην αγορά κατοικίας

Καθώς το συναίσθημα των οικοδόμων πέφτει σαν βράχος, είναι χρήσιμο να κατανοήσουμε ποιοι παράγοντες παίζουν. Υπάρχουν πολλοί παράγοντες που συμβάλλουν σε μια μεταβαλλόμενη αγορά κατοικίας. Ακολουθεί μια πιο προσεκτική ματιά στους λόγους που ξεχωρίζουν.

Ζεστός πληθωρισμός

Τους τελευταίους μήνες, ο πληθωρισμός ήταν κύριο χαρακτηριστικό της οικονομίας.

Η Δείκτης Τιμών Καταναλωτή Ο (CPI), ένας δημοφιλής δείκτης μέτρησης του πληθωρισμού, βρισκόταν σε άνοδο 7.7% από έτος σε έτος στην έκθεση του Οκτωβρίου 2022. Αν και αυτό αντανακλά μια σταδιακή μείωση σε σχέση με την κορύφωση νωρίτερα μέσα στο έτος, εξακολουθούμε να ζούμε σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού.

Αλλά μάλλον δεν χρειάζεται να κοιτάξετε μια ειδική έκθεση για να ξέρετε ότι ο πληθωρισμός υπάρχει σε μεγάλο βαθμό. Πιθανότατα έχετε παρατηρήσει τον πληθωρισμό καθώς πλήττει τον προϋπολογισμό του νοικοκυριού σας. Άτομα και οικογένειες σε όλη τη χώρα αναγκάζονται να ξοδεύουν περισσότερα σε βασικά είδη όπως φαγητό και ηλεκτρικό ρεύμα.

Με αυτήν την πίεση στους προϋπολογισμούς των νοικοκυριών, είναι δύσκολο για πολλούς επίδοξους ιδιοκτήτες σπιτιού να συγκεντρώσουν τα απαραίτητα κεφάλαια για μια προκαταβολή σε ένα σπίτι. Επιπλέον, το αυξημένο κόστος σε άλλους τομείς του προϋπολογισμού τους μπορεί να καταστήσει αδύνατη την πληρωμή μιας ακριβής μηνιαίας πληρωμής στεγαστικού δανείου.

Αύξηση των επιτοκίων

Σε απάντηση στον υψηλό πληθωρισμό, η Federal Reserve αντιμετωπίζει επιθετικά το πρόβλημα. Αν και η κεντρική τράπεζα προτιμά να έχει κάποιο επίπεδο πληθωρισμού στην οικονομία, το τρέχον ποσοστό πληθωρισμού είναι πολύ πάνω από το στόχο του 2%.

Η Federal Reserve αυξάνει το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων όταν θέλει να τιθασεύσει τον πληθωρισμό. Καθ' όλη τη διάρκεια του 2022, η Fed δρομολόγησε μια σειρά από αυξήσεις επιτοκίων. Καθώς αυξάνεται το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, αυξάνεται και το κόστος δανεισμού για τους ιδιοκτήτες σπιτιού.

Τα επιτόκια στεγαστικών δανείων έφθασαν στο ανώτατο όριο του 2022% το 7.08 για στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου διάρκειας 30 ετών. Από τότε, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έχουν μειωθεί λίγο. Από τις 18 Νοεμβρίου τα επιτόκια στεγαστικών δανείων μειώνονται στο 6.61%. Ωστόσο, ανεξάρτητα από αυτή τη μικρή πτώση, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων εξακολουθούν να είναι σημαντικά υψηλότερα από εκείνη την εποχή πέρυσι, όταν το μέσο επιτόκιο για ένα στεγαστικό δάνειο 30 ετών σταθερού επιτοκίου ήταν 3.10%.

Τα υψηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων οδηγούν σε υψηλότερες μηνιαίες πληρωμές για τους δανειολήπτες. Η Εθνική Ένωση Μεσιτών ανέφερε ότι η μέση μηνιαία πληρωμή για έναν αγοραστή σπιτιού το τρίτο τρίμηνο του 2022 ήταν 1,840 $. Αυτό είναι σημαντικά μεγαλύτερο από τον μέσο όρο των 1,226 $ το τρίτο τρίμηνο του 2021.

Το υψηλότερο κόστος στεγαστικών δανείων συχνά σημαίνει ότι οι αγοραστές δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά τόσο υψηλή τιμή πώλησης. Με αυτόν τον παράγοντα να παίζει, η πιθανότητα πτώσης των τιμών των κατοικιών φαίνεται να έχει νόημα, καθώς οι επίδοξοι αγοραστές κατοικιών ξεφεύγουν από την αγορά.

Πώς αυτό επηρεάζει το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο

Η αγορά κατοικίας δεν είναι ο μόνος τομέας της οικονομίας που επηρεάζεται από έναν συνδυασμό θερμού πληθωρισμού και αύξησης των επιτοκίων. Καθώς η αγορά ακινήτων αλλάζει γύρω μας, μπορεί να σας ενδιαφέρει να προσθέσετε αυτήν την έκθεση σε αυτήν την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιό σας. Αλλά μπορεί να μην σας ενδιαφέρει να παρακολουθήσετε τις μικρολεπτομέρειες της τάσης προς τα πάνω και προς τα κάτω στην αγορά κατοικίας.

Ένας τρόπος για να αυξήσετε την έκθεση στις τάσεις των ακινήτων είναι να αξιοποιήσετε τη δύναμη της τεχνητής νοημοσύνης μέσω ενός κιτ επενδύσεων Q.ai. Για παράδειγμα, το Παγκόσμιες τάσεις Το κιτ λαμβάνει υπόψη τα ακίνητα όταν πραγματοποιείτε συναλλαγές που ευθυγραμμίζονται με τους στόχους του χαρτοφυλακίου σας. Σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε αυτό το νέο στυλ επενδυτικής τεχνολογίας σήμερα.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.