Οι δωρητές υψηλής καθαρής αξίας μπορούν να ενισχύσουν τον αντίκτυπο με «ανακτήσιμες επιχορηγήσεις»

Όποιος παρακολουθεί τις αγορές φέτος ξέρει ότι ήταν μια ανώμαλη διαδρομή.

Ωστόσο, οι επενδυτές και ο εταιρικός τομέας δεν είναι οι μόνοι που αισθάνονται την πίεση καθώς οι χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν υποχωρήσει απότομα. Με εκτιμώμενο το 33% του συνόλου φιλανθρωπικό δώρο που θα πραγματοποιηθούν τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο, οι μη κερδοσκοπικοί οργανισμοί θα πληγούν επίσης από μια ανάκληση, καθώς οι οικονομικές αβεβαιότητες αυξάνουν τη ζήτηση για τις υπηρεσίες τους.

Σε περιόδους αναταραχής στην αγορά, οι συνεισφορές μικρών δολαρίων τείνουν να παραμένουν σταθερές, ενώ τα μεγάλα φιλανθρωπικά δώρα μειώνονται καθώς οι πλούσιοι δωρητές αισθάνονται τις επιπτώσεις ενός περιβάλλοντος χαμηλότερης απόδοσης στα χαρτοφυλάκιά τους. Ωστόσο, πολλοί δωρητές υψηλής καθαρής αξίας παραμένουν δεσμευμένοι στη φιλανθρωπία τους με μεγάλο αντίκτυπο. Για συμβούλους που συμβουλεύουν πελάτες όπως αυτοί, υπάρχει ένα έξυπνο εργαλείο που μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να υποστηρίξουν την καινοτομία μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα. Ονομάζεται ανακτήσιμη επιχορήγηση.

Μια ανακτήσιμη επιχορήγηση είναι ακριβώς αυτό που ακούγεται - μια στρατηγική παροχής που επιτρέπει την «ανάκτηση» φιλανθρωπικού κεφαλαίου, συνήθως σε ένα φιλανθρωπικό όχημα όπως π.χ. ένα ίδρυμα ή ένα ταμείο με συμβουλή χορηγών, εάν ο μη κερδοσκοπικός οργανισμός επιτύχει τους συμφωνηθέντες στόχους του. Αυτή η επιλογή επιστροφής κεφαλαίου δίνει τη δυνατότητα στους δωρητές να πολλαπλασιάσουν δυνητικά τον φιλανθρωπικό αντίκτυπό τους για πολλά χρόνια, επαναχρησιμοποιώντας τα ίδια κεφάλαια για μελλοντικές επιχορηγήσεις. Είναι, κυριολεκτικά, ένα δώρο που έχει τη δυνατότητα να συνεχίσει να δίνει.

Το ελάχιστο μέγεθος δωρεάς για αυτές τις επιχορηγήσεις τείνει να ξεκινά περίπου από 25,000 $, πολύ προσιτό για πολλούς φιλάνθρωπους υψηλής καθαρής αξίας, αν και μπορεί να είναι υψηλότερο ανάλογα με τον μη κερδοσκοπικό αποδέκτη και τη φύση του έργου που χρηματοδοτείται.

Αυτά τα ελάχιστα ισχύουν για να διασφαλιστεί ότι η δωρεά είναι αρκετά μεγάλη για να καλύψει την προσπάθεια που απαιτείται από τον μη κερδοσκοπικό οργανισμό για τη διαχείριση, την παρακολούθηση και την αναφορά της επιχορήγησης. Συνήθως απαιτείται επίσης ένα εφάπαξ πάγιο τέλος κατά τη στιγμή της χορήγησης της επιχορήγησης.

Δεδομένου ότι οι ανακτήσιμες επιχορηγήσεις κατανέμονται μέσω φιλανθρωπικών οντοτήτων, δεν υπάρχουν συγκεκριμένες φορολογικές επιπτώσεις στη δομή και τη μορφή. Οι δωρητές μπορούν απλώς να λάβουν την έκπτωση της φιλανθρωπίας, εάν υπάρχει, όταν το αρχικό δώρο γίνει στη φιλανθρωπική οντότητα.

Οι ανακτήσιμες επιχορηγήσεις είναι ιδανικές σε συγκεκριμένες περιπτώσεις. Είναι κατάλληλα για την παροχή «καταλυτικών» ή επιχορηγήσεων αρχικού κεφαλαίου που επιτρέπουν στους μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς να επεκταθούν πέρα ​​από τις άμεσες υπηρεσίες που παρέχουν αυτοί οι οργανισμοί καθημερινά. Οι ανακτήσιμες επιχορηγήσεις υποστηρίζουν την εξεύρεση καινοτόμων, καινοτόμων λύσεων σε εδραιωμένα προβλήματα, την κλιμάκωση των επιτυχημένων προγραμμάτων ή την επίλυση οξέων και προσωρινών κενών χρηματοδότησης.

Οι δωρητές και οι σύμβουλοί τους που εξετάζουν τις ανακτήσιμες επιχορηγήσεις θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι ισχύουν τουλάχιστον τρεις βασικές προϋποθέσεις:

1. Υπάρχει σαφής περίπτωση χρήσης των κεφαλαίων. Όπως μια περιορισμένη επιχορήγηση, η οποία μπορεί να δαπανηθεί μόνο για τον σκοπό που ορίζει ο δωρητής, τα ανακτήσιμα κεφάλαια επιχορήγησης έχουν συγκεκριμένες περιπτώσεις χρήσης. Αυτά τα κεφάλαια χρησιμοποιούνται συνήθως για τη χρηματοδότηση συγκεκριμένων προγραμμάτων δημιουργίας εσόδων ή για την κάλυψη ενός βραχυπρόθεσμου κενού μεταξύ του πότε ένας μη κερδοσκοπικός οργανισμός μπορεί να χρειαστεί να παρέχει υπηρεσίες και του πότε φθάνει η χρηματοδότηση. Για παράδειγμα, εάν ένας μη κερδοσκοπικός οργανισμός εργάζεται για την κατασκευή κέντρων υγείας σε υποεξυπηρετούμενες περιοχές, ο οργανισμός θα μπορούσε να συγκεντρώσει κεφάλαια από δωρητές μέσω μιας ανακτήσιμης επιχορήγησης αντί να αναλάβει χρηματοδότηση χρέους για τη χρηματοδότηση του κτιρίου.
2. Υπάρχει ένα καλά τεκμηριωμένο χρονοδιάγραμμα και ορόσημα για την αναμενόμενη αποπληρωμή. Οι μη κερδοσκοπικοί οργανισμοί έχουν την επιλογή να ορίσουν αναμενόμενες οδηγίες αποπληρωμής. Μπορεί να είναι τόσο σύντομοι όσο μερικοί μήνες για βραχυπρόθεσμα μικροδάνεια ή έως και μια δεκαετία για μια επένδυση σε μια νέα τεχνολογία μετριασμού της κλιματικής αλλαγής. Ο μη κερδοσκοπικός οργανισμός μπορεί επίσης να επιλέξει τον τρόπο διαχείρισης των πληρωμών. Μπορούν να επιλέξουν να αποπληρώσουν μόνο ένα μέρος των συνολικών κεφαλαίων, δόσεις για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. όλα τα κεφάλαια ταυτόχρονα στο τέλος του έργου ή όλα τα κεφάλαια συν ένα μικρό πρόσθετο ασφάλιστρο επιστροφής.
   Επιστροφή στο παράδειγμα του κέντρου υγείας. Εάν ο μη κερδοσκοπικός οργανισμός προβλέπει δύο χρόνια για την κατασκευή της εγκατάστασης συν δύο επιπλέον χρόνια για να γίνει το κέντρο κερδοφόρο, ο οργανισμός ενδέχεται να μην αρχίσει να αποπληρώνει την ανακτήσιμη επιχορήγηση για τέσσερα έως πέντε χρόνια. Εάν το χρονοδιάγραμμα του έργου παραταθεί, το χρονοδιάγραμμα για πιθανή αποπληρωμή της επιχορήγησης μπορεί επίσης να παραταθεί.
3. Υπάρχει κατάλληλη υποδομή για την παρακολούθηση και την αναφορά της ανακτήσιμης επιχορήγησης. Οι ανακτήσιμες επιχορηγήσεις δεν είναι κατάλληλες για όλους τους μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς ή για όλους τους τύπους έργων. Ο οργανισμός θα πρέπει να παρακολουθεί τον τρόπο με τον οποίο κατανέμονται τα κεφάλαια, την επιτυχία (ή την αποτυχία) του έργου και να αναφέρει την πρόοδο σε τακτική βάση. Ο μη κερδοσκοπικός οργανισμός θα πρέπει επίσης να έχει μια καλά καθορισμένη ροή εσόδων για την πιθανή αποπληρωμή της επιχορήγησης — είτε τα έσοδα από υπηρεσίες είτε, όταν καλύπτεται ένα βραχυπρόθεσμο κενό χρηματοδότησης, εξασφαλίζονται δεσμεύσεις για δωρεές που αναμένεται να φτάσουν σε μεταγενέστερη ημερομηνία.

Ενώ οι ανακτήσιμες επιχορηγήσεις παρέχουν στους μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς κρίσιμη πρόσβαση σε κεφάλαια για να κλιμακωθούν και να καινοτομήσουν, είναι σημαντικό οι χορηγοί να θυμούνται ότι πρόκειται για επιχορηγήσεις και όχι για επενδύσεις. Έτσι, εάν ο μη κερδοσκοπικός οργανισμός δεν πετύχει τους στόχους του και επιλέξει να μην επιστρέψει κανένα από τα κεφάλαια που διατέθηκαν μέσω μιας ανακτήσιμης επιχορήγησης, τα χρήματα μετατρέπονται σε μια παραδοσιακή επιχορήγηση. Δεν υπάρχει δυνατότητα για τον δωρητή να ανακτήσει τα κεφάλαια για πρόσθετη φιλανθρωπική χρήση εάν το έργο δεν επιτύχει τους στόχους του.

Οι συζητήσεις για το τέλος του έτους θα είναι προκλητικές φέτος. Αλλά οι οικονομικοί σύμβουλοι που εξυπηρετούν φιλανθρωπικές οικογένειες έχουν στη διάθεσή τους ένα αγνοημένο εργαλείο. Οι ανακτήσιμες επιχορηγήσεις συμβάλλουν στη διατήρηση της εστίασης στη φιλανθρωπία υψηλού αντίκτυπου που οδηγεί σε συστημικές, μακροχρόνιες αλλαγές. Αυτό είναι κάτι που όλοι μπορούμε να γιορτάσουμε αυτή τη χαρισματική σεζόν.

— Liz Sessler, διευθύνουσα σύμβουλος της εταιρείας επενδύσεων αντίκτυπου Capshift