Να γιατί το σύστημα συνταξιοδότησης των ΗΠΑ 39 τρισεκατομμυρίων δολαρίων παίρνει βαθμό C+

Το συνταξιοδοτικό σύστημα των Η.Π.Α. μπορεί να φαίνεται χλιαρό – ωστόσο κατατάσσεται σε κακή θέση σε σχέση με εκείνα σε άλλες ανεπτυγμένες χώρες.

Συλλογικά, οι Αμερικανοί είχαν περισσότερα από 39 τρισεκατομμύρια δολάρια σε πλούτο που προοριζόταν για τα γηρατειά στα τέλη του 2021. σύμφωνα με στο Ινστιτούτο Εταιρειών Επενδύσεων.

Ωστόσο, οι ΗΠΑ βρίσκονται πολύ έξω από το top 10 σε διάφορες παγκόσμιες κατατάξεις συνταξιοδότησης από παράγοντες του κλάδου, όπως η Παγκόσμιος Δείκτης Συντάξεων του Ινστιτούτου Mercer CFA και Natixis Investment Managers 2021 Global Retirement Index.

Σύμφωνα με τον δείκτη Mercer, για παράδειγμα, οι ΗΠΑ έλαβαν «C+». Κατατάχθηκε στο Νο. 17 της λίστας του Natixis.  

Να γιατί οι ΗΠΑ υπολείπονται, σύμφωνα με ειδικούς σε θέματα συνταξιοδότησης.

Η Ισλανδία βρέθηκε στην κορυφή και των δύο καταλόγων. Μεταξύ άλλων παραγόντων, η χώρα παρέχει γενναιόδωρα και βιώσιμα συνταξιοδοτικά επιδόματα σε μεγάλο μερίδιο του πληθυσμού, έχει χαμηλό επίπεδο φτώχειας λόγω γήρατος και υψηλότερο σχετικό βαθμό ισότητας εισοδήματος συνταξιοδότησης, σύμφωνα με τις εκθέσεις, οι οποίες χρησιμοποιούν διαφορετικές μεθοδολογίες .

Άλλα κράτη, όπως η Νορβηγία, η Ολλανδία, η Ελβετία, η Δανία, η Αυστραλία, η Ιρλανδία και η Νέα Ζηλανδία, έλαβαν επίσης υψηλούς βαθμούς. Για παράδειγμα, η Δανία, η Ισλανδία και η Ολλανδία έλαβαν βαθμολογίες «Α», σύμφωνα με τον δείκτη Mercer.

Περισσότερα από Προσωπικά Οικονομικά:
6 συμβουλές για χρήματα από τους επαγγελματίες αθλητές Isaiah Thomas και Dexter Fowler
Πώς οι κορυφαίες οικονομικές συνήθειες των «σούπερ αποταμιευτών» μπορούν να βοηθήσουν στην οικοδόμηση πλούτου
5 τρόποι εξοικονόμησης εν μέσω πληθωρισμού ρεκόρ στις τιμές των τροφίμων

Εκεί που οι ΗΠΑ υστερούν σε μεγάλο βαθμό σε σχέση με αυτές τις χώρες, είπαν οι ειδικοί, είναι ότι το συνταξιοδοτικό τους σύστημα δεν έχει διαμορφωθεί έτσι ώστε όλοι να έχουν την ευκαιρία σε μια οικονομικά ασφαλή συνταξιοδότηση.

«Αν και έχουμε επενδύσει 40 τρισεκατομμύρια δολάρια, είναι ένα πολύ ανομοιόμορφο, κατακερματισμένο, συνονθύλευμα σχέδιο συνταξιοδότησης με το οποίο συνεργαζόμαστε στις ΗΠΑ», δήλωσε η Angela Antonelli, εκτελεστική διευθύντρια του Κέντρου Συνταξιοδοτικών Πρωτοβουλιών στο Πανεπιστήμιο Georgetown. «Μερικοί άνθρωποι τα καταφέρνουν πολύ, πολύ καλά, αλλά πολλοί άλλοι άνθρωποι μένουν πίσω».

Σκεφτείτε αυτό το στατιστικό: Μόλις τρεις από τις 38 χώρες του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης κατατάσσονται χειρότερα από τις ΗΠΑ στην εισοδηματική ανισότητα των ηλικιωμένων, σύμφωνα με το μπλοκ των ανεπτυγμένων χωρών.  

Πράγματι, τα ποσοστά φτώχειας είναι «πολύ υψηλά» για τους Αμερικανούς 75 ετών και άνω: 28% στις ΗΠΑ έναντι 11%, κατά μέσο όρο στον ΟΟΣΑ.

Το συνταξιοδοτικό σύστημα των ΗΠΑ αποκαλείται συχνά «σκαμπό με τρία πόδια», το οποίο αποτελείται από την Κοινωνική Ασφάλιση, ρυθμίσεις στο χώρο εργασίας όπως συντάξεις και προγράμματα 401(k) και ατομικές αποταμιεύσεις.

Μία από τις κύριες ελλείψεις της δομής είναι η έλλειψη πρόσβασης σε σχέδια αποταμίευσης στο χώρο εργασίας, σύμφωνα με ειδικούς συνταξιοδότησης.

Λίγο περισσότεροι από τους μισούς - 53% - των εργαζομένων στις ΗΠΑ είχαν πρόσβαση σε πρόγραμμα συνταξιοδότησης που χρηματοδοτεί ο εργοδότης το 2018, σύμφωνα με πρόσφατη εκτίμηση από τον John Sabelhaus, ανώτερο συνεργάτη στο Ινστιτούτο Brookings και επίκουρο καθηγητή έρευνας στο Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν. Αυτή είναι μια βελτίωση από σχεδόν 49% μια δεκαετία νωρίτερα, διαπίστωσε.

Περίπου 57 εκατομμύρια Αμερικανοί έπεσαν στο «κενό» κάλυψης των αποταμιεύσεων συνταξιοδότησης το 2020, που σημαίνει ότι δεν είχαν πρόσβαση σε πρόγραμμα για τον χώρο εργασίας, σύμφωνα με ένα Κέντρο Συνταξιοδοτικών Πρωτοβουλιών ανάλυση.

Οι ΗΠΑ διαθέτουν σύστημα αποταμίευσης οικειοθελούς συνταξιοδότησης. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση δεν απαιτεί από τα άτομα να αποταμιεύουν ή τις επιχειρήσεις να προσφέρουν σύνταξη ή 401(k). Τα άτομα επωμίζονται επίσης περισσότερη προσωπική ευθύνη για την κατασκευή ενός αυγού φωλιάς, καθώς οι επιχειρήσεις έχουν σε μεγάλο βαθμό απομακρυνθεί από τα συνταξιοδοτικά προγράμματα.

Αντίθετα, 19 ανεπτυγμένες χώρες απαιτούν κάποιο επίπεδο κάλυψης, επιβάλλοντας στις επιχειρήσεις να προσφέρουν ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης, ότι τα άτομα έχουν προσωπικό λογαριασμό ή κάποιο συνδυασμό των δύο, σύμφωνα με τον ΟΟΣΑ ημερομηνία. Σε 12 από τις χώρες, οι ρυθμίσεις καλύπτουν περισσότερο από το 75% του πληθυσμού σε ηλικία εργασίας. Στη Δανία, τη Φινλανδία και την Ολλανδία, για παράδειγμα, το μερίδιο είναι κοντά στο 90% ή περισσότερο.

Στην Ισλανδία, όπου η κάλυψη είναι 83%, το συνταξιοδοτικό σύστημα του ιδιωτικού τομέα «καλύπτει όλους τους υπαλλήλους με υψηλό ποσοστό εισφορών που οδηγεί σε σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που διατίθενται στην άκρη για το μέλλον», έγραψε η Mercer.

Φυσικά, οι άνθρωποι στις ΗΠΑ μπορούν να κάνουν αποταμίευση για συνταξιοδότηση εκτός του χώρου εργασίας - σε ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης, για παράδειγμα - εάν ο εργοδότης τους δεν προσφέρει πρόγραμμα συνταξιοδότησης.

Αλλά αυτό συχνά δεν συμβαίνει, είπε ο Antonelli. Μόλις το 13% των νοικοκυριών συνεισέφερε σε προ φόρων ή Roth IRA το 2020, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Επενδυτικών Εταιρειών.

Οι IRA κατείχαν σχεδόν 14 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2021, σχεδόν διπλάσιο από τα 7.7 τρισεκατομμύρια δολάρια σε σχέδια 401 (k). Αλλά τα περισσότερα κεφάλαια του IRA δεν συνεισφέρονται άμεσα — αρχικά αποθηκεύτηκαν σε ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης στο χώρο εργασίας και στη συνέχεια κύλισε σε ένα IRA. Το 2019, 554 δισεκατομμύρια δολάρια εισήχθησαν σε IRA - περισσότερο από επτά φορές τα 76 δισεκατομμύρια δολάρια που συνεισφέρθηκαν άμεσα, σύμφωνα με την ICI ημερομηνία.

Τα χαμηλότερα ετήσια όρια συνεισφοράς του IRA σημαίνουν επίσης ιδιώτες δεν μπορεί να εξοικονομήσει τόσα πολλά κάθε χρόνο όπως μπορούν στα σχέδια του χώρου εργασίας.  

Οι Αμερικανοί έχουν 15 φορές περισσότερες πιθανότητες να κρύψουν τα συνταξιοδοτικά ταμεία όταν μπορούν να το κάνουν στην εργασία τους μέσω αφαίρεσης μισθοδοσίας, σύμφωνα με στο AARP.

«Η πρόσβαση είναι το Νο. 1 μας ζήτημα», είπε ο Will Hansen, επικεφαλής κυβερνητικών υποθέσεων στην Αμερικανική Ένωση Συνταξιούχων, μια εμπορική ομάδα, σχετικά με τις συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις στο χώρο εργασίας. Οι εργαζόμενοι σε μικρές επιχειρήσεις είναι λιγότερο πιθανό να έχουν διαθέσιμο 401(k), πρόσθεσε.

«[Ωστόσο], το σύστημα συνταξιοδότησης είναι στην πραγματικότητα ένα καλό σύστημα για όσους έχουν πρόσβαση», είπε ο Χάνσεν. «Οι άνθρωποι αποταμιεύουν».

Ωστόσο, η συνταξιοδοτική ασφάλεια που προσφέρει αυτή η αποταμίευση κλίνει προς τα νοικοκυριά υψηλού εισοδήματος, σύμφωνα με ομοσπονδιακά στοιχεία.

Οι χαμηλά εισοδήματα, αντίθετα, «εμφανίζονται πιο επιρρεπείς στο να έχουν ελάχιστες ή καθόλου αποταμιεύσεις στους λογαριασμούς [καθορισμένης εισφοράς] τους», έγραψε το Γραφείο Λογοδοσίας της Κυβέρνησης σε ένα 2019. αναφέρουν. Ένα πρόγραμμα 401(k) είναι ένας τύπος προγράμματος καθορισμένων εισφορών, όπου οι επενδυτές «καθορίζουν» ή επιλέγουν το επιθυμητό ποσοστό αποταμίευσης.

Μόλις το 9% του κατώτατου πεμπτημόριου των μισθωτών έχει συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις, έναντι 68% των μεσαίων εισοδημάτων και 94% του κορυφαίου πεμπτημόριου, σύμφωνα με μια Υπηρεσία Κοινωνικής Ασφάλισης αναφέρουν από 2017.

Οι συνολικές αποταμιεύσεις «περιορίζονται» επίσης από την αύξηση των χαμηλών μισθών, αφού ληφθεί υπόψη ο πληθωρισμός και το αυξανόμενο κόστος για είδη όπως η υγειονομική περίθαλψη, δήλωσε ο GAO. Η μεγαλύτερη διάρκεια ζωής ασκεί μεγαλύτερη πίεση στα αυγά φωλιάς.

Τα επιδόματα κοινωνικής ασφάλισης - άλλο ένα «πόδι» του τρίποδου σκαμνιού της Αμερικής - συμβάλλουν στην αναπλήρωση της έλλειψης προσωπικών αποταμιεύσεων.

Περίπου το ένα τέταρτο των ηλικιωμένων νοικοκυριών βασίζεται σε αυτά τα δημόσια επιδόματα για τουλάχιστον το 90% του εισοδήματός τους, σύμφωνα με στη Διοίκηση Κοινωνικής Ασφάλισης. ο μέσος Το μηνιαίο επίδομα για τους συνταξιούχους είναι περίπου 1,600 $ από τον Αύγουστο του 2022.

«Αυτό δεν σας βάζει πολύ πάνω από το επίπεδο φτώχειας», είπε ο Antonelli για τα επιδόματα Κοινωνικής Ασφάλισης για άτομα με ελάχιστες έως καθόλου προσωπικές αποταμιεύσεις.

Υπάρχουν επίσης ορισμένα διαφαινόμενα διαρθρωτικά ζητήματα με το πρόγραμμα Κοινωνικής Ασφάλισης. Ελλείψει μέτρων για την ενίσχυση της χρηματοδότησής του, τα οφέλη για τους συνταξιούχους αναμένεται να μειωθούν μετά το 2034. σε εκείνο το σημείο, το πρόγραμμα θα είναι σε θέση να πληρώσει μόνο το 77% των προγραμματισμένων πληρωμών.

Επιπλέον, τα άτομα μπορούν να κάνουν έφοδο στους λογαριασμούς τους 401(k) σε περιόδους οικονομικής δυσπραγίας, προκαλώντας τη λεγόμενη «διαρροή» από το σύστημα. Αυτή η ικανότητα μπορεί να εμποτίσει τα τόσο απαραίτητα μετρητά σε νοικοκυριά που αντιμετωπίζουν προβλήματα στο παρόν, αλλά μπορεί να υποβάλει τους αποταμιευτές σε έλλειμμα αργότερα στη ζωή τους.

Ο παράγοντας «διαρροή», σε συνδυασμό με τα σχετικά χαμηλά ελάχιστα επιδόματα Κοινωνικής Ασφάλισης για τους χαμηλότερους εισοδηματίες και το προβλεπόμενο έλλειμμα του καταπιστευματικού ταμείου κοινωνικής ασφάλισης, «θα έχει σημαντικό αντίκτυπο στην ικανότητα του συνταξιοδοτικού συστήματος των ΗΠΑ να παρέχει επαρκώς στους συνταξιούχους του. μέλλον», δήλωσε η Katie Hockenmaier, διευθύντρια έρευνας καθορισμένης συμβολής των ΗΠΑ στη Mercer.

Φυσικά, μπορεί να είναι δύσκολο να συγκρίνουμε τις σχετικές επιτυχίες και αποτυχίες των συνταξιοδοτικών συστημάτων σε παγκόσμια κλίμακα.

Κάθε σύστημα έχει εξελιχθεί από «ιδιαίτερες οικονομικές, κοινωνικές, πολιτιστικές, πολιτικές και ιστορικές συνθήκες», σύμφωνα με την έκθεση Mercer.

«Είναι δύσκολο να πει κανείς ότι οι ΗΠΑ είναι πραγματικά πολύ πίσω όταν υπάρχουν τόσες άλλες εξωτερικές πολιτικές που ασκούν οι χώρες που επηρεάζουν τους πολίτες τους και πόσο αποτελεσματική θα είναι η συνταξιοδότησή τους μακροπρόθεσμα», είπε ο Χάνσεν.

Τα ελαττώματα στην πολιτική υγειονομικής περίθαλψης και εκπαίδευσης επηρεάζουν την ικανότητα των ανθρώπων να αποταμιεύουν, υποστήριξε ο Hansen. Για παράδειγμα, ένα υψηλό βάρος φοιτητικού χρέους ή μεγάλοι λογαριασμοί υγείας μπορεί να αναγκάσουν έναν Αμερικανό δανειολήπτη να αναβάλει την αποταμίευσή του. Σε τέτοιες περιπτώσεις, μπορεί να μην είναι δίκαιο να ρίξουμε την κύρια ευθύνη στη δομή του συνταξιοδοτικού συστήματος των ΗΠΑ, είπε ο Χάνσεν.

Και υπήρξαν διαρθρωτικές βελτιώσεις τα τελευταία χρόνια, είπαν οι ειδικοί.

Ο νόμος περί προστασίας των συντάξεων του 2006, για παράδειγμα, εγκαινίασε μια νέα εποχή αποταμίευσης, όπου οι εργοδότες άρχισαν αυτόματα να εγγράφουν εργαζομένους σε προγράμματα 401(k) και να αυξάνουν τα ποσά των εισφορών τους κάθε χρόνο.

Πιο πρόσφατα, 11 πολιτείες και δύο πόλεις — Νέα Υόρκη και Σιάτλ — υιοθέτησαν προγράμματα που απαιτούν από τις επιχειρήσεις να προσφέρουν προγράμματα συνταξιοδότησης στους εργαζομένους, σύμφωνα με στο Κέντρο Συνταξιοδοτικών Πρωτοβουλιών. Μπορούν να είναι σχέδια τύπου 401(k) ή ένα κρατικό IRA, στο οποίο οι εργαζόμενοι θα εγγράφονται αυτόματα.

Οι ομοσπονδιακοί νομοθέτες σταθμίζουν επίσης διατάξεις - όπως το μειωμένο κόστος σε σχέση με παράγοντες όπως η συμμόρφωση με το σχέδιο και η ώθηση στα φορολογικά κίνητρα - για να προωθήσουν μεγαλύτερη υιοθέτηση των σχεδίων 401(k) από τις μικρές επιχειρήσεις, είπε ο Hansen.

«Τα τελευταία 15 χρόνια — και τώρα με τις σκέψεις για πρόσθετες μεταρρυθμίσεις Ασφαλής 2.0 [νομοθεσία] — έχει σημειωθεί τεράστια πρόοδος όσον αφορά την αναγνώριση ότι υπάρχει περιθώριο για τη βελτίωση του σχεδιασμού του συνταξιοδοτικού μας συστήματος των ΗΠΑ», είπε ο Antonelli.