Εδώ είναι τι είναι hot — και τι όχι — στο fintech αυτή τη στιγμή

Η χρηματοοικονομική τεχνολογία είναι ο πιο καυτός τομέας επενδύσεων για τους επιχειρηματίες επιχειρηματικών κεφαλαίων — $1 από κάθε $5 η χρηματοδότηση διοχετεύθηκε σε startups fintech το 2021.

Αλλά με μια ύφεση πιθανώς κοντά, οι επενδυτές γράφουν λιγότερες -και μικρότερες- επιταγές. Και γίνονται πολύ πιο επιλεκτικοί σχετικά με το είδος των εταιρειών που θέλουν να υποστηρίξουν.

Σύμφωνα με το CB Insights, οι παγκόσμιες επενδύσεις επιχειρηματικών συμμετοχών σε εταιρείες fintech μειώθηκαν κατά 18% το πρώτο τρίμηνο του 2022.

Αυτό οδήγησε σε μια εναλλαγή από ορισμένες τσέπες fintech που διαφημίστηκαν από επιχειρηματίες κεφαλαίων πέρυσι, όπως η κρυπτογράφηση και το «αγοράστε τώρα, πληρώστε αργότερα» και σε λιγότερο σέξι τομείς που επικεντρώθηκαν στη δημιουργία σταθερών ροών εισοδήματος, όπως η ψηφιοποίηση πληρωμών επεξεργασία για τις επιχειρήσεις.

Τι είναι λοιπόν καυτό στο fintech αυτή τη στιγμή; Και τι δεν είναι; Πήγα στην εκδήλωση Money 20/20 Europe στο Άμστερνταμ τον Ιούνιο για να μιλήσω με μερικούς από τους κορυφαίους επενδυτές, επιχειρηματίες και αναλυτές της περιοχής. Να τι είχαν να πουν.

Οι επενδυτές είναι ακόμα εμμονή με την ιδέα της πραγματοποίησης και αποδοχής πληρωμών λιγότερο επαχθών για τις επιχειρήσεις και τους καταναλωτές. Η λωρίδα μπορεί να είναι αντιμετωπίζοντας μερικές ερωτήσεις πάνω από την εντυπωσιακή αποτίμησή του 95 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αλλά αυτό δεν εμπόδισε τα VC να αναζητήσουν τους επόμενους νικητές στον χώρο των ψηφιακών πληρωμών.

«Πιστεύω ότι θα δούμε την εμφάνιση μιας επόμενης γενιάς fintechs», δήλωσε ο Ricardo Schafer, συνεργάτης στη γερμανική εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων Target Global. «Είναι πολύ πιο εύκολο να φτιάχνεις πράγματα».

Τα εξειδικευμένα τσιτάτα του κλάδου όπως «ανοιχτή τραπεζική», «banking-as-a-service» και «embedded finance» είναι τώρα στη μόδα, με μια σειρά από νέες εταιρείες fintech που ελπίζουν να καταστρέψουν τον όγκο των κατεστημένων παικτών.

Η ανοιχτή τραπεζική διευκολύνει τις εταιρείες που δεν είναι αδειοδοτημένοι δανειστές να αναπτύξουν χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες μέσω απευθείας σύνδεσης με τραπεζικούς λογαριασμούς ατόμων. Κάτι που τράβηξε το μάτι των επενδυτών είναι η χρήση αυτής της τεχνολογίας για τη διευκόλυνση των πληρωμών. Είναι μια ιδιαίτερα καυτή περιοχή αυτή τη στιγμή, με αρκετές νεοφυείς επιχειρήσεις να ελπίζουν να διαταράξουν τις πιστωτικές κάρτες που χρεώνουν βαριές χρεώσεις στους εμπόρους.

Εταιρείες όπως Visa, MasterCard και ακόμη Apple δίνουν μεγάλη προσοχή στην τάση. Η Visa απέκτησε τη σουηδική Tink για περισσότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ η Apple εξαγόρασε Πιστωτικά Kudos, μια εταιρεία που βασίζεται στις τραπεζικές πληροφορίες των καταναλωτών για να βοηθήσει στην αναδοχή δανείων, για να οδηγήσει την επέκτασή της σε «αγοράστε τώρα, πληρώστε αργότερα” δάνεια.

«Η ανοιχτή τραπεζική γενικά έχει μετατραπεί από μια μεγάλη λέξη στο να ενσωματώνεται απρόσκοπτα σε διαδικασίες για τις οποίες κανείς δεν ενδιαφέρεται πια, όπως οι πληρωμές λογαριασμών ή οι ανανεώσεις», δήλωσε ο Daniel Kjellen, Διευθύνων Σύμβουλος της Tink.

Ο Kjellen είπε ότι το Tink είναι πλέον τόσο δημοφιλές στην εγχώρια αγορά του, τη Σουηδία, που χρησιμοποιείται από περίπου το 60% του ενήλικου πληθυσμού κάθε μήνα. «Αυτό είναι ένας σοβαρός αριθμός», λέει.

Η ενσωματωμένη χρηματοδότηση έχει να κάνει με την ενσωμάτωση προϊόντων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σε εταιρείες που δεν έχουν καμία σχέση με τη χρηματοδότηση. Φαντάζομαι Disney προσφέρει τους δικούς της τραπεζικούς λογαριασμούς που θα μπορούσατε να χρησιμοποιήσετε στο διαδίκτυο ή στα θεματικά πάρκα της. Αλλά όλη η δουλειά που χρειάζεται για να συμβεί αυτό θα γίνει από τρίτες εταιρείες των οποίων τα ονόματα μπορεί να μην συναντήσετε ποτέ.

Το Banking-as-a-service αποτελεί μέρος αυτής της τάσης. Επιτρέπει σε εταιρείες εκτός του παραδοσιακού κόσμου της χρηματοδότησης σε ένα ρυθμιζόμενο ίδρυμα να προσφέρουν τις δικές τους κάρτες πληρωμής, δάνεια και ψηφιακά πορτοφόλια. 

«Μπορείτε είτε να αρχίσετε να χτίζετε την τεχνολογία μόνοι σας και να αρχίσετε να κάνετε αίτηση για άδειες μόνοι σας, κάτι που θα πάρει χρόνια και πιθανώς δεκάδες εκατομμύρια χρηματοδότηση, είτε μπορείτε να βρείτε έναν συνεργάτη», δήλωσε η Iana Dimitrova, Διευθύνουσα Σύμβουλος του OpenPayd.

Έχετε μια ιδέα για ένα νέο ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης που μόλις ετοιμάζεστε να προωθήσετε; Ή πιστεύετε ότι μπορεί να είστε στην επόμενη Klarna; Ίσως δυσκολευτείτε περισσότερο να συγκεντρώσετε χρήματα.

«Το tokenization και η όψη του νομίσματος των πραγμάτων από τα οποία θέλουμε να μείνουμε μακριά αυτή τη στιγμή», δήλωσε ο Farhan Lalji, διευθύνων σύμβουλος στο venture fund Anthemis Capital που εστιάζει στο fintech.

Ωστόσο, η υποδομή που υποστηρίζει την κρυπτογράφηση - είτε πρόκειται για λογισμικό που αναλύει δεδομένα στο blockchain είτε για τη διατήρηση των ψηφιακών στοιχείων ασφαλή από hacks - είναι μια τάση που πιστεύει ότι θα αντέξει στη δοκιμασία του χρόνου.

«Η υποδομή δεν εξαρτάται από ένα συγκεκριμένο νόμισμα που ανεβαίνει ή πέφτει», είπε.

Οι επενδυτές βλέπουν περισσότερες δυνατότητες σε εταιρείες που διευκολύνουν τους ανθρώπους να έχουν πρόσβαση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία χωρίς όλη την τεχνογνωσία κάποιου που εμπορεύεται κρυπτονομίσματα και μη ανταλλάξιμα μάρκες καθημερινά — μέρος μιας ευρύτερης τάσης που ονομάζεται "Web3".

Όσον αφορά την κρυπτογράφηση, «οι τομείς που μας ενδιαφέρουν περισσότερο σήμερα είναι τομείς με τους οποίους έχουμε ανάλογη εμπειρία σε κλασικές βιομηχανίες», δήλωσε η Rana Yared, συνεργάτης στην εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων Balderton.

Όσον αφορά το BNPL, υπήρξε κάτι σαν μια αλλαγή στα επιχειρηματικά μοντέλα προς τα οποία στρέφονται οι VC. Ενώ οι σαν την Κλάρνα και Επιβεβαιώνουμε έχουν δει τις αποτιμήσεις τους να πέφτουν, οι νεοφυείς επιχειρήσεις BNPL επικεντρώνονται στον διακανονισμό συναλλαγών μεταξύ επιχειρήσεων κερδίζοντας πολλή πρόσφυση.

«Η ανάπτυξη του B2C [business to-consumer] BNPL επιβραδύνεται… και οι ρυθμιστικές ανησυχίες θα μπορούσαν να περιορίσουν την ανάπτυξη», δήλωσε ο Philip Benton, αναλυτής fintech στην εταιρεία έρευνας αγοράς Omdia.

Το Business-to-business BNPL, από την άλλη πλευρά, «ξεκινά από πολύ χαμηλή βάση» και ως εκ τούτου έχει «τεράστιες» δυνατότητες, πρόσθεσε.