Δείτε τι προβλέπουν οι ειδικοί εν μέσω φόβων για ύφεση

Αυτό το άρθρο δημοσιεύθηκε αρχικά στις bankrate.com.

Παρά την πτώση των αγορών το 2022, οι επενδυτές κοιτάζουν μπροστά και πολλοί βλέπουν ένα σχετικά ελκυστικό κλίμα εάν οι επενδυτές μπορούν να σκεφτούν μακροπρόθεσμα αντί να πιαστούν στη στιγμή. Οι επιμέρους θύλακες της αγοράς θα μπορούσαν να πάνε καλά παρά τη μεγαλύτερη οικονομική δυσφορία και θα μπορούσαν να δημιουργήσουν επενδυτές, σε αντίθεση με τους βραχυπρόθεσμους διαπραγματευτές, για τα επόμενα χρόνια.

Αλλά έως ότου η Fed υποχωρήσει στην αύξηση των επιτοκίων, θα μπορούσε να είναι περισσότερο αυτό που οδήγησε την αγορά του 2022.

«Φέτος είδαμε την ανάπτυξη των μετοχών, των μετοχών τεχνολογίας και των κρυπτονομισμάτων να νικούν», λέει ο Sawhney. Αναμένει ότι το 2023 «θα προχωρήσει σε παρόμοια πορεία μέχρι να αρχίσει η ανάκαμψη».

Είναι σημαντικό να μην αφήνετε τα οικονομικά μέσα και τις βραχυπρόθεσμες ειδήσεις να σας αποσπούν από τις μακροπρόθεσμες ευκαιρίες, λέει ο Josh Answers, παρουσιαστής του καναλιού Trading Fraternity στο YouTube. «Κοιτάξτε τα βασικά στοιχεία και μείνετε με αυτά που γνωρίζετε και έχετε ερευνήσει», λέει. «Τα ειδησεογραφικά πρακτορεία αργούν πάντα στο πάρτι, γι' αυτό κάντε την εργασία σας και περιμένετε κινήσεις στην αγορά».

Και με την αποδυνάμωση της οικονομίας, θα μπορούσε να είναι μια καλή στιγμή για να μείνετε μακριά από εταιρείες λιανικής και ψυχαγωγίας, οι οποίες είναι ευαίσθητες στους οικονομικούς κύκλους, λέει η Mina Tadrus, Διευθύνων Σύμβουλος της Tadrus Capital, ενός hedge fund συναλλαγών υψηλής συχνότητας. «Η πανδημία είχε ήδη σημαντικό αντίκτυπο σε αυτούς τους τομείς και μια πιθανή ύφεση θα μπορούσε να βλάψει περαιτέρω την απόδοσή τους», λέει.

Ποιοι τύποι μετοχών θα μπορούσαν να έχουν καλύτερη απόδοση το 2023;

Ακολουθούν μερικοί τομείς όπου οι επενδυτές θα μπορούσαν να δουν ευκαιρίες το επόμενο έτος.

Ποιοτικές εταιρείες

«Ίσως η αγορά πρέπει να πέσει περαιτέρω και ίσως όχι, αλλά η παρατεταμένη πώληση σε ποιοτικά περιουσιακά στοιχεία είναι ακαταμάχητη», λέει ο McBride.

Και εδώ η εστίαση είναι σε ποιοτικές εταιρείες, εκείνες που όχι μόνο θα μπορούσαν να επιβιώσουν από την ύφεση αλλά στην πραγματικότητα να ευδοκιμήσουν, επεκτείνοντας τα ανταγωνιστικά τους πλεονεκτήματα. Αντίθετα, οι πιο αδύναμες ή υπερχρεωμένες εταιρείες μπορεί να παραπαίουν καθώς επιδεινώνονται οι οικονομικές συνθήκες.

«Μείνετε εστιασμένοι σε μακροπρόθεσμες στρατηγικές που επιδιώκουν να αξιοποιήσουν καινοτόμες και αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις που βοηθούν τον ψηφιακό μετασχηματισμό όλων των επιχειρήσεων», λέει ο Gerry Frigon, πρόεδρος και οικονομικός διευθυντής, Taylor Frigon Capital Management.

Η ιστορία συνεχίζεται

Αποθέματα αξίας

Οι μετοχές αξίας είναι ένας άλλος αξιοσημείωτος τομέας που θα πρέπει να έχουν καλύτερη απόδοση, όπως είχαν κατά τη διάρκεια της ανόδου των επιτοκίων ή κατά τη διάρκεια μιας πτωτικής αγοράς. «Οι επενδυτές είναι τόσο συνηθισμένοι στην ανάπτυξη των μετοχών που ξεπερνούν την αξία τους, αλλά το 2022 έδωσε ένα ισχυρό μάθημα για το οποίο οι μετοχές και οι κλάδοι τείνουν να ευδοκιμούν σε ένα περιβάλλον αυξανόμενων επιτοκίων», λέει ο Keller.

Αναμένει ότι οι αποδόσεις των ομολόγων θα συνεχίσουν να αυξάνονται από εδώ, πράγμα που σημαίνει ότι οι μετοχές αξίας θα μπορούσαν να συνεχίσουν να έχουν καλύτερη απόδοση.

«Δεν πιστεύουμε ότι η απόδοση του 10ετούς ομολόγου έχει κορυφωθεί ακόμη για τον κύκλο και αυτό θα πρέπει να οδηγήσει σε συνεχή ισχύ των μετοχών αξίας έναντι των μετοχών ανάπτυξης», λέει ο Keller. «Οι επενδυτές δεν έχουν δει τέτοιου είδους περιβάλλον για δεκαετίες».

Τεχνολογικά αποθέματα

Οι μετοχές τεχνολογίας ήταν μερικές από τις μετοχές που επλήγησαν περισσότερο στην αγορά, με ακόμη και εταιρείες όπως η Amazon να υποχωρούν περισσότερο από 50% από τα υψηλά όλων των εποχών. ο Ο τεχνολογικός Nasdaq υποχωρεί περισσότερο από 30% από το υψηλό 52 εβδομάδων, και τα πιο σημαντικά συστατικά του όπως Apple και η Microsoft έχουν πέσει πολύ κάτω από τα ετήσια υψηλά υδατογραφήματα τους. Αλλά τέτοιες μειώσεις παρέχουν ευκαιρίες για να προχωρήσουμε μπροστά.

«Το λογισμικό είναι πιθανό να τα πάει καλά όταν οι αυξήσεις των επιτοκίων έχουν υποχωρήσει και η πολυαναμενόμενη «ύφεση» είτε συμβεί είτε όχι», λέει ο Frigon. «Δυσκολεύεται κανείς να βρει έναν χώρο που να έχει καλύτερη ανάπτυξη αυτή τη στιγμή ή στο μέλλον από ό,τι σε αυτόν τον χώρο».

Ο Keller συμφωνεί: «Εάν και όταν εμφανιστεί το κάτω μέρος της αγοράς το πρώτο εξάμηνο του 2023, θα θεωρούσαμε την τεχνολογία ως μια φανταστική μακροπρόθεσμη ευκαιρία, δεδομένων των μεγάλων μειώσεων από τα τέλη του 2021».

Ο Tadrus πιστεύει επίσης ότι οι μετοχές τεχνολογίας μπορεί να πάνε καλά το 2023, αφού ήταν μακροπρόθεσμα κερδισμένοι την τελευταία δεκαετία. Πιστεύει επίσης ότι η υγειονομική περίθαλψη και οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας μπορεί να έχουν καλή απόδοση, επειδή «τείνουν να είναι σχετικά σταθερές και είναι λιγότερο ευάλωτες στην οικονομική ύφεση».

Μικρά καπάκια

Οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης είναι συνήθως μερικές από τις πρώτες μετοχές που χτυπιούνται όταν οι επενδυτές πιάνουν μια μυρωδιά ύφεσης. Δικα τους μικρότερο μέγεθος και μικρότερο οικονομικό μέσο τους κάνει μια πιο ριψοκίνδυνη πρόταση, σε σύγκριση με τη μεγάλη κεφαλαιοποίηση. Ωστόσο, είναι σημαντικό να εξετάσουμε προσεκτικά τις ευκαιρίες εδώ, καθώς οι μικρές μετοχές έχουν τη δυνατότητα να αναπτυχθούν με υψηλότερους ρυθμούς και να προσφέρουν καλύτερες αποδόσεις για τους επενδυτές.

«Οι περισσότεροι επενδυτές αφήνουν την απαισιοδοξία της στιγμής να εμποδίσει την αναγνώριση της εξαιρετικής αξίας που υπάρχει σε πολλές μικρές και μεσαίες εταιρείες», λέει η Frigon.

Η επιλογή μερικών καλών μικρών κεφαλαίων θα μπορούσε να οδηγήσει σε μεγάλες αποδόσεις για τα επόμενα χρόνια.

Πώς πρέπει οι επενδυτές να περιηγηθούν ένα δυνητικά δύσκολο 2023;

Πολλοί επενδυτές βλέπουν τους πρώτους έξι ή εννέα μήνες του έτους - και μια ταυτόχρονη ύφεση - ως μια αργή περίοδο που θέτει τους επενδυτές για καλύτερες αποδόσεις αργότερα μέσα στο έτος.

«Αισθανόμαστε ότι από το φθινόπωρο, θα δημιουργηθεί το σκηνικό για μια ισχυρή ανάκαμψη από την κυκλική bear market 2022-2023», λέει ο Keller.

Αλλά ακόμα κι αν αυτή η ανάκαμψη μετοχών διολισθήσει μέχρι το 2024, μια πτώση της αγοράς απλώς παρέχει περισσότερο χρόνο στους μακροπρόθεσμους επενδυτές για να κάνουν τις επενδύσεις τους σε χαμηλότερες τιμές. «Οι περισσότεροι έμπειροι επενδυτές βρίσκουν ευκαιρίες να δημιουργήσουν πλούτο μακροπρόθεσμα κατά τη διάρκεια των bear markets», λέει ο Raju.

Δείτε πώς λένε οι ειδικοί να περιηγηθείτε στην αγορά το 2023.

Σκεφτείτε μακροπρόθεσμα

Οι επενδυτές πρέπει να κοιτάξουν πέρα ​​από την καταστροφή και τη ζοφερή του σήμερα και να συνειδητοποιήσουν ότι οι σημερινές χαμηλότερες τιμές είναι πιθανό να θεωρηθούν ως καλές ευκαιρίες σε λίγα μόλις χρόνια.

«Αυτή είναι μια εξαιρετική στιγμή για επενδύσεις καθώς οι αποτιμήσεις έχουν πέσει σε πιο λογικά επίπεδα», λέει ο McBride.

Ενώ η αγορά μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμη βραχυπρόθεσμη, ακόμη και σε όλη τη διάρκεια του 2023, οι επενδυτές που σκέφτονται τρία έως πέντε χρόνια θα πρέπει να ανταμείβεται επαρκώς με την πάροδο του χρόνου.

Πήγαινε αργά και σταθερά

«Ο καλύτερος τρόπος να επενδύσεις σε αυτό το είδος αγοράς είναι με ένα μικρό χρηματικό ποσό», λέει ο Josh Answers.

Οι περιουσίες χτίζονται με την πάροδο του χρόνου, επομένως οι επενδυτές θα πρέπει να παραμείνουν πειθαρχημένοι. Για πολλούς επενδυτές, αυτή η πειθαρχία περιλαμβάνει την τακτική προσθήκη χρημάτων στην αγορά χρησιμοποιώντας μια διαδικασία που ονομάζεται μέσος όρος κόστους δολαρίου, που σας βοηθά να αποφύγετε τον κίνδυνο να βάλετε όλες τις μάρκες σας στο τραπέζι τη λάθος στιγμή.

«Η χρηματιστηριακή αγορά υποχωρεί κατά 15%–20% εδώ και μήνες, επομένως για τους επενδυτές που υπολογίζουν το μέσο κόστος σε δολάρια, συνεχίζετε να αγοράζετε ουσιαστικά γραμμάτια του 1$ για 80–85 σεντς», λέει ο McBride.

Επενδύοντας τακτικά, μπορείτε να αποφύγετε να αγοράζετε σε πολύ υψηλή τιμή, αλλά διατηρείτε επίσης την εστίασή σας στην προσθήκη στις επενδύσεις σας όταν αυτές είναι χαμηλότερες, δημιουργώντας καλύτερες αποδόσεις για τα επόμενα χρόνια.

«Πολλοί άνθρωποι φοβούνται αυτή τη στιγμή λόγω της αστάθειας, αλλά αυτό δεν πρέπει να σας φοβίζει εάν επενδύετε μικρές και συχνά», λέει ο Josh Answers. «Σιγά-σιγά και συχνά, μία φορά το μήνα, μας κράτησε ζωντανούς σε αυτή την αγορά».

Μείνετε επενδύσεις

Δεν μπορείτε να επιτύχετε τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις της αγοράς εάν δεν παραμείνετε επενδυμένοι, αλλά αυτό ακριβώς είναι το πιο δύσκολο να κάνετε όταν οι μετοχές έχουν πέσει. Ωστόσο, είναι ζωτικής σημασίας να παραμείνουμε επενδύσεις.

«Θέλετε να παραμείνετε πλήρως επενδυμένοι και να διατηρήσετε τις κανονικές επενδύσεις σας γιατί κάποια στιγμή αυτή η αγορά θα αρχίσει να ανακάμπτει και αυτό τείνει να συμβαίνει όταν οι τίτλοι είναι ακόμα αρκετά άσχημοι», λέει ο McBride. «Θέλετε να είστε στο τρένο και όχι στην πλατφόρμα, όταν βγαίνει από το σταθμό».

Ένας τρόπος για να σας βοηθήσει να παραμείνετε επενδύσεις είναι να πάρετε ένα παθητική επενδυτική προσέγγιση, βοηθώντας να αφαιρέσετε τα συναισθήματά σας από το παιχνίδι. Ρυθμίστε τον λογαριασμό σας για να αγοράζετε μετοχές ή κεφάλαια με δείκτη σε τακτική βάση και μετά μην κοιτάτε καν την αγορά.

«Ως υποστηρικτής των στρατηγικών παθητικής επένδυσης «θέστε και ξεχάστε», οι φόβοι για φούσκες και ύφεση δεν προκαλούν ανησυχία», λέει ο Τζέιμς Μπέκετ, οικονομικός προπονητής και συγγραφέας για τον ιστότοπο προσωπικών οικονομικών TinyHigh.com. «Ο χρονισμός της αγοράς απλώς δεν αποτελεί μέρος της φιλοσοφίας της παθητικής επένδυσης».

Συμπτωματικά, αυτή είναι η ίδια προσέγγιση που υποστηρίζει ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett, ο οποίος έχει συμβουλεύσει τους περισσότερους επενδυτές να συνεισφέρουν τακτικά σε ένα S&P 500 index fund.

Η κατώτατη γραμμή

Πολλοί παρατηρητές της αγοράς αναμένουν ότι το 2023 θα είναι μια δύσκολη περίοδος, με αρκετή μεταβλητότητα. Αλλά είτε καταλήξει να είναι πιο εύκολο είτε πιο δύσκολο, οι επενδυτές έχουν αποδεδειγμένες μακροπρόθεσμες επενδυτικές στρατηγικές που μπορούν να τους βοηθήσουν να αντιμετωπίσουν αυτήν την αγορά. Και ακόμη κι αν το 2023 καταλήξει να είναι άλλη μια δύσκολη χρονιά για τους επενδυτές, πιθανότατα θα δημιουργήσει μια ισχυρότερη ανάκαμψη για το επόμενο έτος, πράγμα που σημαίνει ότι τώρα είναι η ιδανική στιγμή για να επενδύσετε ακόμη περισσότερα σε χαμηλότερες τιμές εν αναμονή της ανάκαμψης.

Αυτή η ιστορία παρουσιάστηκε αρχικά στο Fortune.com

Περισσότερα από το Fortune:
Η Air India επικρίθηκε για «συστημική αποτυχία» αφού ο απείθαρχος άνδρας επιβάτης που πετούσε business class ούρησε σε μια γυναίκα που ταξίδευε από τη Νέα Υόρκη
Το πραγματικό αμάρτημα της Μέγκαν Μαρκλ που το βρετανικό κοινό δεν μπορεί να συγχωρήσει – και οι Αμερικανοί δεν μπορούν να καταλάβουν
"Απλώς δεν λειτουργεί." Το καλύτερο εστιατόριο στον κόσμο κλείνει καθώς ο ιδιοκτήτης του αποκαλεί το σύγχρονο μοντέλο εκλεκτής εστίασης «μη βιώσιμο»
Ο Μπομπ Ίγκερ απλώς έβαλε το πόδι του κάτω και είπε στους υπαλλήλους της Disney να επιστρέψουν στο γραφείο