Δείτε πώς να μεταφέρετε την ανάγνωση του διαγράμματος μετοχών σας στο επόμενο επίπεδο

Η ανάγνωση γραφημάτων θεωρείται ευρέως ως κάτι περισσότερο από την αναγνώριση προτύπων. Οι έμποροι αναζητούν ανοδικά ή πτωτικά μοτίβα, παίρνουν θέση και, στη συνέχεια, ελπίζουν ότι το μοτίβο θα λειτουργήσει όπως υποτίθεται. Μερικές φορές λειτουργεί, και πολύ συχνά, δεν λειτουργεί.

Αυτό που λείπει σε αυτή την προσέγγιση των τεχνικών συναλλαγών είναι το πλαίσιο.

Ένα ανοδικό μοτίβο σε μια φτωχή αγορά ή όταν υπάρχει ροή αρνητικών ειδήσεων απλά δεν πρόκειται να λειτουργήσει τόσο καλά όσο θα λειτουργούσε εάν υπάρχουν οι κατάλληλες συνθήκες. Ένα μοτίβο ξεσπάσματος σε μια ανοδική αγορά έχει πολύ μεγαλύτερες πιθανότητες επιτυχίας από το ίδιο μοτίβο σε μια αγορά αρκούδας, αλλά πολλοί έμποροι δεν κάνουν ποτέ αυτή τη διάκριση.

Ένα από τα καλύτερα παραδείγματα για το πώς το πλαίσιο και οι καταλύτες επηρεάζουν το εμπόριο είναι το φαινόμενο που είναι γνωστό ως «πώληση ειδήσεων». Το έχουμε δει πολλές φορές το 2022, όταν υπάρχει μια προετοιμασία για ένα μεγάλο γεγονός και μετά ένα άσχημο ξεπούλημα όταν τα νέα δεν θεωρούνται θετικά. Ένα καλό παράδειγμα είναι πώς η αγορά έκανε μια εξαγριωμένη πτώση από τα χαμηλά τον Ιούνιο και στη συνέχεια αντιστράφηκε και έκανε νέα χαμηλά όταν ξεπούλησε στην ομιλία του προέδρου της Fed Powell στο Jackson Hole. Το γράφημα ήταν υπεραγορασμένο για τις ειδήσεις και ο Πάουελ ήταν ο καταλύτης που έκανε τη σύντομη εγκατάσταση να δουλέψει.

Ακολουθεί ένα γράφημα με κάθε απόφαση της Fed μέχρι στιγμής το 2022. Σχεδόν σε κάθε περίπτωση, η απόφαση της Fed είναι κοντά σε ένα σημαντικό σημείο καμπής για τον S&P 500, αλλά σε μερικές περιπτώσεις, η Fed συνέβαλε στην επιτάχυνση της τάσης όταν υπεραγοράστηκε ή υπερπωλήθηκε οι συνθήκες δεν ήταν τόσο ακραίες. Το σημαντικό μάθημα εδώ είναι ότι αν σκεφτείτε το γράφημα λαμβάνοντας υπόψη πιθανούς καταλύτες όπως η Fed, μπορεί να αυξήσει σημαντικά τις πιθανότητές σας να διαπραγματευτείτε αποτελεσματικά την κίνηση.

Αυτό δεν ισχύει μόνο για τους δείκτες αλλά και για μεμονωμένες μετοχές. Οι μεμονωμένες μετοχές θα κινούνται παράλληλα με τη συνολική αγορά σε μεγάλο βαθμό, επομένως είναι σημαντικό να εξετάσετε τα γραφήματα έχοντας αυτό κατά νου. Ένα ξεκάθαρο ή μια ισχυρή κίνηση στα κέρδη είναι πολύ λιγότερο πιθανό να προκαλέσει μια σταθερή κίνηση εάν οι συνολικές συνθήκες της αγοράς είναι κακές.

Είναι εξαιρετικά σημαντικό να μην μελετήσετε απλώς το μοτίβο του γραφήματος, αλλά να το εξετάσετε στο πλαίσιο της συνολικής αγοράς και να εξετάσετε ποια ροή ειδήσεων θα την επηρεάσει. Ένα υπέροχο γράφημα σε μια κακή αγορά ή με σημαντικές ειδήσεις θα είναι αρκετά διαφορετικό από ένα γράφημα χωρίς να λειτουργούν σημαντικοί εξωτερικοί παράγοντες.

Τα γραφήματα είναι τα πιο πολύτιμα εργαλεία που διαθέτουν οι έμποροι, αλλά έχουν πολύ περιορισμένη ικανότητα πρόβλεψης. Το μεγάλο πλεονέκτημα των διαγραμμάτων είναι ότι βοηθούν στον εντοπισμό του πλαισίου στο οποίο εμφανίζονται οι ειδήσεις και σας βοηθούν να προσδιορίσετε καλύτερα τις κατευθυντικές κινήσεις και πόση ορμή μπορούν να επιτύχουν.

Η ανάγνωση γραφημάτων δεν είναι επιστήμη. Είναι μια τέχνη, και όσο πιο συνειδητοποιείτε το περιβάλλον που περιβάλλει ένα γράφημα, τόσο πιο χρήσιμο θα είναι το γράφημα.