Δείτε πόσο θα μειωθούν οι τιμές των κατοικιών καθώς ανεβαίνουν τα επιτόκια, σύμφωνα με αυτήν την εταιρεία προβλέψεων

Με την οικονομία σε ροή και τα επιτόκια να αυξάνονται, ένα μεγάλο ερώτημα κρέμεται πάνω από έναν τομέα που βάζει χρήματα στις τσέπες των Αμερικανών εδώ και χρόνια. Και το δικό μας κλήση της ημέρας από τον επικεφαλής οικονομολόγο του ομίλου Capital Economics, Neil Shearing, λέει ότι μην περιμένετε μειώσεις στις τιμές των κατοικιών όπως το 2008.

Αυτό συμβαίνει ακόμη και όταν «σε πραγματικούς όρους οι παγκόσμιες τιμές των κατοικιών είναι πλέον πολύ πάνω από τη μακροπρόθεσμη τάση τους και η πρόσφατη άνοδος των τιμών μοιάζει ανησυχητικά με αυτό που συνέβη πριν από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση», δήλωσε ο Shearing σε σημείωμα. .

Στις ΗΠΑ, οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια μειώνονται κατά 28% από την κορύφωσή τους, οι πωλήσεις νέων κατοικιών μειώνονται κατά 17% και η έναρξη της στέγασης μειώνεται κατά 13%. Αυτό διαδραματίζεται επίσης σε ολόκληρο το Ηνωμένο Βασίλειο, τον Καναδά, την Αυστραλία, τη Νέα Ζηλανδία και τη Σουηδία, είπε.

Το επόμενο διάγραμμα δείχνει τις παγκόσμιες τιμές κατοικιών, ιδιαίτερα υψηλές στον Καναδά, την Αυστραλία και τη Νέα Ζηλανδία, αλλά και διψήφια αύξηση στις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο

Μια μεγάλη διαφορά μεταξύ του τώρα και του φουσκωμένου 2008 είναι ότι το αυξανόμενο χρέος στεγαστικών δανείων οδήγησε το τελευταίο. Οι ιδιοκτήτες κατοικιών κολλημένοι με αρνητικά ίδια κεφάλαια και αναγκάστηκαν να πουλήσουν οδήγησαν σε μια καθοδική πορεία του κλάδου. Αλλά αυτές τις μέρες η αγορά κατοικίας είναι πολύ λιγότερο μοχλευμένη και οι κανονισμοί που τέθηκαν σε ισχύ μετά το 2008 έχουν αφήσει τις τράπεζες σε καλύτερη κατάσταση.

«Αντίθετα, η τελευταία άνοδος των τιμών των κατοικιών υποστηρίχθηκε από το εξαιρετικά χαμηλό επίπεδο των ονομαστικών (και πραγματικών) επιτοκίων», δήλωσε ο Shearing.

Η αύξηση των επιτοκίων πιθανότατα θα πιέσει τους αγοραστές για πρώτη φορά και τους ιδιοκτήτες σπιτιού που χρειάζονται χρηματοδότηση. «Και υπάρχουν αυξανόμενες ενδείξεις ότι αυτή η αύξηση του κόστους δανεισμού - και η προσδοκία περαιτέρω αυξήσεων στο μέλλον - πυροδοτεί ήδη απότομες πτώσεις στις αγορές κατοικιών στις προηγμένες οικονομίες», δήλωσε ο Shearing.

Η Capital Economics έχει σκιαγραφήσει προηγουμένως τα τέσσερα στάδια της ύφεσης της στέγασης — 1) Αδυναμία του κλίματος της στεγαστικής αγοράς 2) Τα μέτρα για την πτώση της κίνησης των αγοραστών 3) Τα μέτρα για τη δραστηριότητα της στεγαστικής αγοράς αρχίζουν να πέφτουν και 4) οι ίδιες οι τιμές των κατοικιών πέφτουν.

Ο Shearing είπε ότι οι ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο, ο Καναδάς, η Αυστραλία, η Νέα Ζηλανδία και η Σουηδία βρίσκονται στο στάδιο 3 αυτής της διαδικασίας. Και σε σύγκριση με τα μέσα της δεκαετίας του 2000, αυτό «συμβαίνει πιο γρήγορα, με τους περισσότερους δείκτες να δείχνουν πιο έντονες αρχικές πτώσεις», είπε.

«Αυτό δεν σημαίνει ότι θα πρέπει να περιμένουμε την ίδια κλίμακα πτώσης των τιμών στο τέταρτο στάδιο όπως φάνηκε γύρω από την παγκόσμια οικονομική κρίση. Το μακροοικονομικό υπόβαθρο και η δυναμική της αγοράς διαφέρουν από τα μέσα της δεκαετίας του 2000 και οι προοπτικές σήμερα διαφέρουν μεταξύ των οικονομιών», δήλωσε ο Shearing.

Ποιες είναι λοιπόν οι προβλέψεις του; Η μεγαλύτερη πτώση των τιμών των κατοικιών θα πλήξει τις πιο υπερτιμημένες αγορές - 20% στον Καναδά και τη Νέα Ζηλανδία, ακολουθούμενη από 15% στην Αυστραλία και 10% έως 15% στη Σουηδία. Ωστόσο, το Ηνωμένο Βασίλειο θα δει μικρότερες πτώσεις της τάξης του 5% έως 10% και στις ΗΠΑ, αναμένεται περίπου πτώση 5%, δήλωσε ο Shearing.

Αλλά το γεγονός ότι «οι δείκτες στα τρία πρώτα στάδια της ύφεσης έχουν ανατραπεί τόσο γρήγορα υποδηλώνει ότι θα πρέπει να περιμένουμε να δούμε σύντομα πτώση των τιμών σε όλες αυτές τις αγορές», είπε.

Τα καλά νέα είναι ότι μια κρίση στην κλίμακα του 2008 είναι απίθανη, με μια μετατόπιση κατοικιών από άνθηση σε προτομή πιθανόν να μειώσει κατά 0.5% έως 2% από το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν των ΗΠΑ, του Ηνωμένου Βασιλείου, του Καναδά, της Αυστραλίας και της Νέας Ζηλανδίας στα επόμενα δύο χρόνια. Αλλά μην κοιτάτε ειδικά την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ή την Τράπεζα της Αγγλίας για να υποχωρήσετε στα επιτόκια, προειδοποίησε ο Shearing.

Διαβάστε: Είμαι ο διευθυντής προβλέψεων για την Εθνική Ένωση Μεσιτών. Εδώ είναι 6 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για την αγορά κατοικίας τώρα

Το βουητό

Τέσλα 
TSLA,
+ 0.96%
το είπα παρέδωσε περίπου 255,000 οχήματα το δεύτερο τρίμηνο, έναντι 310,000 του προηγούμενου τριμήνου.

Ενέργεια Νέο Φρούριο
NFE,
-2.22%
θα πουλήσει 11 πλοία υποδομής υγρού φυσικού αερίου (LNG) σε μια νέα Κοινοπραξία με την Apollo Global Management
APO,
+ 0.77%
σε μια συμφωνία αξίας 2 δισεκατομμυρίου δολαρίων. 

Η ετήσια καλοκαιρινή κατασκήνωση της Allen & Company για δισεκατομμυριούχους ξεκινά την Τρίτη στο Sun Valley Idaho, με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Tesla, Elon Musk, της Amazon
AMZN,
+ 2.93%
Ο CEO Andy Jassy και κάποια Disney
ΔΙΣ,
-0.25%
αφεντικά επάνω η λίστα των καλεσμένων.

Διαβάστε: Ο Ρέι Ντάλιο επιτίθεται στους λαϊκιστές των ΗΠΑ, προειδοποιεί ότι η Ρωσία μπορεί να είναι «λιγότερο χαμένος» στον πόλεμο της Ουκρανίας

Ένας δείκτης υπευθύνων αγορών υπηρεσιών στην Κίνα ανέκαμψε τον Ιούνιο. Στις ΗΠΑ, οι παραγγελίες εξοπλισμού εργοστασίων και βασικού κεφαλαίου έρχονται αργότερα σε μια εβδομάδα που τελειώνει με τα στοιχεία για τις θέσεις εργασίας τον Ιούνιο. Αυστραλία αύξησαν τα επιτόκια για τρίτο συνεχόμενο μήνα.

Η αστυνομία του Σικάγο έχει θέσει υπό κράτηση ένα άτομο που ενδιαφέρεται όταν ένας ένοπλος άνοιξε πυρ σε μια παρέλαση της XNUMXης Ιουλίου σε ένα εύπορο προάστιο, σκοτώνοντας έξι και τραυματίζοντας 30.

Οι αγορές

Αμερικανικές μετοχές
DJIA,
-1.57%

SPX,
-1.05%

COMP,
+ 0.47%
πέφτουν, όπως το δολάριο
DXY,
+ 1.45%
ράλι σε υψηλό 19 ετών, ιδίως έναντι του ευρώ
EURUSD,
-1.64%,
εν μέσω ενός κρίση φυσικού αερίου που προκλήθηκε από τον πόλεμο για την περιοχή. Αποδόσεις ομολόγων
TMUBMUSD10Y,
2.801%
είναι κάτω, χαλκός
HG00,
-5.33%
is διευρύνοντας το σερί ήττων του, αργό WTI
CL.1,
-9.91%
γλιστράει, ενώ ο Μπρεντ
BRN00,
-10.76%
βλέπει μεγαλύτερες πτώσεις.

Το διάγραμμα

Οι αναλυτές της Citigroup λένε ότι το αργό πετρέλαιο Brent θα μπορούσε να πέσει στα 65 δολάρια το βαρέλι μέχρι το τέλος του έτους και στα 45 δολάρια/βαρέλι. μέχρι το τέλος του 2023, «απουσία παρέμβασης από τον ΟΠΕΚ+ και μείωση των επενδύσεων σε πετρέλαιο βραχυπρόθεσμου κύκλου», σύμφωνα με μια ομάδα με επικεφαλής τον Francesco Martoccia.

Η Citi υποστηρίζει ότι ενώ τα ιστορικά στοιχεία δείχνουν ότι η ζήτηση πετρελαίου είναι αρνητική μόνο στις χειρότερες παγκόσμιες υφέσεις, οι τιμές «πέφτουν σε όλες τις υφέσεις στο περίπου οριακό κόστος».

Διαβάστε επίσης: Μια ύφεση θα μπορούσε να οδηγήσει το πετρέλαιο στα 55 δολάρια, λέει η BCA Research

Τα τικεράκια

Αυτά ήταν τα στοιχεία με τις κορυφαίες αναζητήσεις στο MarketWatch από τις 6 π.μ. Eastern:

Τυχαίες αναγνώσεις

Μετά από μια επική εμφάνιση στο "Stranger Things 4", η χέβι μέταλ επιτυχία της δεκαετίας του 1980 των Metallica "Master of Puppets" είναι στην κορυφή των charts.

Η αλληλεπίδραση του Star Keanu Reeves με έναν νεαρό θαυμαστή έχει γίνει viral.

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να το παραδώσετε μία φορά στο πλαίσιο email σας. Η ηλεκτρονική έκδοση θα σταλεί στις 7:30 π.μ. Ανατολική.

Θέλετε περισσότερα για την επόμενη μέρα; Εγγραφείτε The Barron's Daily, μια πρωινή ενημέρωση για επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων αποκλειστικών σχολίων από συγγραφείς της Barron και MarketWatch.