Παρά τις επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων της Fed, οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου εξακολουθούν να μην πληρώνουν τόσα πολλά. Ακόμη και ένα επταψήφιο αυγό φωλιάς μπορεί να μην είναι αρκετό για να δημιουργήσει το απαιτούμενο εισόδημα υποστήριξη μιας άνετης συνταξιοδότησης.
Γι' αυτό οι συνταξιούχοι θα πρέπει να εξετάσουν μια παραμελημένη πτυχή του χρηματιστηρίου: τα κεφάλαια κλειστού τύπου.
Τα κεφάλαια κλειστού τύπου αντλούν κεφάλαια εκδίδοντας σταθερό αριθμό μετοχών που δεν μπορούν να εξαγοραστούν. Αυτές οι μετοχές μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν στην αγορά, αλλά δεν μπορούν να δημιουργηθούν νέες μετοχές.
Ένα πλεονέκτημα αυτής της δομής είναι ότι οι διαχειριστές κεφαλαίων κλειστού τύπου δεν χρειάζεται να διαθέσουν ένα μεγάλο απόθεμα μετρητών για να αποπληρώσουν τους μετόχους που θέλουν να εξαγοράσουν τις μετοχές τους. Όταν υπάρχει ύφεση της αγοράς και οι επενδυτές βιάζονται για εξόδους, οι διαχειριστές κεφαλαίων ανοικτού τύπου μπορεί να χρειαστεί να πουλήσουν περιουσιακά στοιχεία με έκπτωση για να συγκεντρώσουν μετρητά για να ανταποκριθούν στις εξαγορές των επενδυτών.
Εν τω μεταξύ, οι διαχειριστές κεφαλαίων κλειστού τύπου μπορούν απλώς να «αγοράσουν τη βουτιά».
Επιπλέον, σε μια εποχή χαμηλών αποδόσεων - η μέση εταιρεία S&P 500 πληρώνει μόλις 1.6% αυτή τη στιγμή - ορισμένα κεφάλαια κλειστού τύπου εξακολουθούν να προσφέρουν υπερμεγέθη διανομές.
Ακολουθεί μια ματιά σε δύο ιδιαίτερα γενναιόδωρες.
Μην χάσετε
Nuveen Real Estate Income Fund (JRS)
Υπάρχει ένας λόγος για τον οποίο πολλοί επενδυτές τείνουν να έλκονται προς τα ακίνητα: έχει δημιουργήσει περισσότερο πλούτο από όλες τις άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μαζί.
Λειτουργεί επίσης ως αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού: καθώς αυξάνεται η τιμή των πρώτων υλών και της εργασίας, η κατασκευή νέων ακινήτων είναι πιο ακριβή. Και αυτό ανεβάζει την τιμή της υπάρχουσας ακίνητης περιουσίας.
Καθώς οι τιμές των ενοικίων αυξάνονται σε ολόκληρη τη χώρα σε αυτό το πληθωριστικό περιβάλλον, οι επενδυτές ακινήτων έχουν την ευκαιρία να αποκτήσουν αυξημένο εισόδημα.
Το Nuveen Real Estate Income Fund είναι ένα ταμείο κλειστού τύπου που εστιάζει στον συγκεκριμένο τομέα. Ο στόχος του είναι «υψηλό τρέχον εισόδημα και ανατίμηση κεφαλαίου».
Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε κοινές μετοχές που παράγουν εισόδημα, προνομιούχες μετοχές, μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές και χρεωστικούς τίτλους που εκδίδονται από εταιρείες στον τομέα των ακινήτων.
Συγκεκριμένα, τουλάχιστον το 75% των περιουσιακών στοιχείων που διαχειρίζεται η JRS θα επενδυθεί σε τίτλους επενδυτικής διαβάθμισης.
Στις 30 Ιουνίου, οι πέντε κορυφαίοι κλάδοι του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν οι εξειδικευμένες REIT (21.3%), οι REIT οικιακών (21.1%), οι REIT γραφείων (14.9%), οι REIT λιανικής (14.5%) και οι βιομηχανικές REIT (12.3%).
Η JRS καταβάλλει τριμηνιαίες διανομές 20.90 σεντ ανά μετοχή, που μεταφράζεται σε ετήσια απόδοση 8.6%.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρή αξία ενεργητικού 10.12 $ ανά μετοχή και τιμή μετοχής 9.72 $ — που σημαίνει ότι διαπραγματεύεται με έκπτωση περίπου 4% στην ΚΑΕ του.
Tekla Healthcare Opportunities Fund (THQ)
Η υγειονομική περίθαλψη χρησιμεύει ως κλασικό παράδειγμα αμυντικού τομέα χάρη στην έλλειψη συσχέτισης με το σκαμπανεβάσματα της οικονομίας.
Οι επενδυτές που αναζητούν εισόδημα μπορούν να χρησιμοποιήσουν το Tekla Healthcare Opportunities Fund για να αξιοποιήσουν τον κλάδο.
Αυτό το κλειστό αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε όλους τους υποτομείς της υγειονομικής περίθαλψης και στην κεφαλαιακή δομή μιας εταιρείας. Οι μεγαλύτερες εκθέσεις του κλάδου της ήταν τα φαρμακευτικά προϊόντα (29.0%), οι πάροχοι και υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης (24.7%), η βιοτεχνολογία (13.7%), ο εξοπλισμός και οι προμήθειες υγειονομικής περίθαλψης (13.6%) και οι ιατροτεχνολογικές συσκευές και διαγνωστικά (5.6%) στο τέλος του Ιούνιος.
Μπορείτε να βρείτε πολλούς βαρείς κλάδους στο χαρτοφυλάκιο της THQ, όπως UnitedHealth Group, Johnson & Johnson, AbbVie, Pfizer και Cigna.
Εδώ είναι το καθαρό μέρος: Ενώ οι περισσότερες εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα ακολουθούν ένα τριμηνιαίο πρόγραμμα διανομής, το Tekla Healthcare Opportunities Fund πληρώνει τους μετόχους σε μηνιαία βάση.
Αυτήν τη στιγμή, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μηνιαίο επιτόκιο διανομής 11.25 σεντ ανά μετοχή, το οποίο βγαίνει σε ετήσια απόδοση 6.7%.
Η THQ διαπραγματεύεται επί του παρόντος στα 20.09 $ ανά μετοχή — περίπου μια έκπτωση 7.5% στην ΚΑΕ της 21.73 $ ανά μετοχή.
Τι να διαβάσετε στη συνέχεια
Αυτό το άρθρο παρέχει μόνο πληροφορίες και δεν πρέπει να εκληφθεί ως συμβουλή. Παρέχεται χωρίς καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/attention-retirees-two-cefs-yielding-173500094.html