Δεδομένης της προοπτικής για υψηλό πληθωρισμό στις ΗΠΑ που είναι πιθανό να διατηρηθεί και μετά το 2022, ο Gargi Chaudhuri της BlackRock Inc., ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, λέει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να συνεχίσουν να αντισταθμίζουν τα χαρτοφυλάκια τους με χρηματιστήρια που επικεντρώνονται σε ομόλογα, εμπορεύματα, υποδομές που συνδέονται με τον πληθωρισμό και ακίνητη περιουσία.
Η έκθεση για τις τιμές καταναλωτή της Τετάρτης για τον Δεκέμβριο είναι πιθανό να δημιουργήσει ετήσιο κέρδος άνω του 7%, το υψηλότερο σε σχεδόν 40 χρόνια, και να αντανακλά μια «ευρεία» αύξηση του πληθωρισμού, δήλωσε ο Chaudhuri, επικεφαλής της iShares επενδυτική στρατηγική για την Αμερική, έγραψε σε σημείωμα της Τρίτης. Η ύπαρξη μιας στρατηγικής πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων είναι απαραίτητη σε ένα περιβάλλον στο οποίο ο πληθωρισμός πιθανότατα θα σταθεροποιηθεί πάνω από τα προ-πανδημικά επίπεδα του «ακόμα και μετά την επανέναρξη της πανδημίας».
Η προοπτική του πληθωρισμού που είναι πολύ ζεστός για πάρα πολύ καιρό στις ΗΠΑ παρέμεινε στο προσκήνιο την Τρίτη, καθώς οι νομοθέτες αμφισβήτησαν την ικανότητα της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ να αντιμετωπίσει τις πιέσεις τιμών κατά την ακρόαση επιβεβαίωσης του προέδρου της Federal Reserve Jerome Powell, ο οποίος έχει οριστεί από τον Πρόεδρο. Ο Τζο Μπάιντεν θα υπηρετήσει για δεύτερη θητεία επικεφαλής του θεσμού.
Οι επενδυτές δέχτηκαν τη μαρτυρία με μεγάλη δυσκολία, με την Dow industrials
DJIA,
S & P 500
SPX,
και
COMP
όλα ανεβαίνουν υψηλότερα, αν και οι αποδόσεις των ομολόγων παρέμειναν μικτές.
Εγγραφείτε στα ενημερωτικά δελτία Market Watch εδώ
Οι έμποροι προβλέπουν συνολικά τρεις μήνες μετρήσεων του τίτλου ΔΤΚ που θα είναι στο 7% ή πάνω από το 3%, συμπεριλαμβανομένου του Δεκεμβρίου, και δεν αναμένουν ότι το μέτρο αυτό θα πέσει κάτω από το XNUMX% μέχρι τον Νοέμβριο. Εν τω μεταξύ, μεγάλα ονόματα όπως η JPMorgan Chase & Co's
JPM
Ο Jamie Dimon αναμένει περισσότερες από τέσσερις αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed φέτος.
«Αν και δεν αναμένουμε ότι ο μετρικός πληθωρισμός του ΔΤΚ πάνω από το 6% θα συνεχιστεί μεσοπρόθεσμα, βλέπουμε περιθώρια να εγκατασταθεί ο πληθωρισμός σε υψηλότερο επίπεδο από την προ πανδημίας εποχή του βασικού πληθωρισμού κάτω του 2%,» έγραψε ο Chaudhuri. «Η συνέχιση της ισχυρής δυναμικής επανεκκίνησης, οι πιο επίμονες προκλήσεις της εφοδιαστικής αλυσίδας, η ισχύς στην πολύ σημαντική κατηγορία πληθωρισμού καταφυγίου του καλαθιού ΔΤΚ και ένας καταναλωτής πλούσιος σε αποταμιεύσεις και μισθούς θα συμβάλει στον πληθωρισμό που υπερβαίνει την τάση».
Συνέστησε στους επενδυτές να αντισταθμίσουν τη χρήση ETF που διαχειρίζεται η BlackRock όπως: iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
STIP
; iShares TIPS Bond ETF
TIP
; ETF iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy
COMT
; iShares US Infrastructure ETF
IFRA
; και iShares US Real Estate ETF
IYR.
Οι συστάσεις της είναι παρόμοιες με αυτές που έδωσε σε συνέντευξή της στο Bloomberg TV τον Δεκέμβριο, αν και εκείνη την εποχή είπε ότι περίμενε ότι ο πληθωρισμός θα μετριαστεί αργότερα το 2022.
Στο σχόλιο της Τρίτης, η Chaudhuri είπε επίσης ότι συνιστά στους επενδυτές μετοχών «να βάλουν μπάρα στο χαρτοφυλάκιό τους με αξία
VLUE
και ποιοτικούς τομείς
ΠΟΙΟΣ
της αγοράς και εστίαση σε ομόλογα κυμαινόμενου επιτοκίου
NICE
σε κατανομές σταθερού εισοδήματος». Δεν ήταν δυνατή η άμεση επικοινωνία της για σχόλιο την Τρίτη.
Η BlackRock με έδρα τη Νέα Υόρκη επέβλεψε συνολικά 9.46 τρισεκατομμύρια δολάρια από το τρίτο τρίμηνο.
Διαβάστε: Ο Λάρι Φινκ θέλει να σώσει τον κόσμο (και να κερδίσει χρήματα κάνοντάς το)
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/here-are-the-etfs-to-buy-on-persistently-higher-inflation-in-2022-and-beyond-says-blackrocks-head-of- ishares-strategy-11641927879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo