Τα hedge funds διπλασιάζονται στα στοιχήματα σε εμπορεύματα με κάποια σημαντικά μεγάλα κέρδη

(Κάντε κλικ εδώ για να εγγραφείτε στο ενημερωτικό δελτίο παράδοσης Alpha.)

Τα hedge funds έχουν αυξήσει τα στοιχήματά τους στα εμπορεύματα καθώς οι τιμές αυξήθηκαν κατά τη διάρκεια της γεωπολιτικής αναταραχής και οι διαχειριστές με μεγάλη έκθεση αποκομίζουν αρκετά μεγάλα κέρδη.

Ο ενεργειακός τομέας σημείωσε τις περισσότερες καθαρές αγορές από hedge funds τον περασμένο μήνα σε σύγκριση με άλλες ομάδες μετοχών, σύμφωνα με τα στοιχεία της Morgan Stanley prime brokerage. Ο συνδυασμός της υπεραπόδοσης της αγοράς και της ενέργειας είχε ως αποτέλεσμα η καθαρή έκθεση να φτάσει σε υψηλό δύο ετών για την κοινότητα των hedge funds, αναφέρουν τα στοιχεία.

Τα εμπορεύματα ήταν ξεκάθαρα νικητές στη Wall Street φέτος, καθώς η παγκόσμια ζήτηση και ο πόλεμος στην Ουκρανία προκάλεσαν ένταση στην προσφορά. WTI αργού πετρελαίου ξεπέρασε τα 130 δολάρια το βαρέλι για λίγο την περασμένη εβδομάδα - υψηλό 13 ετών - κατά τη διάρκεια κλιμακούμενων γεωπολιτικών εντάσεων. Με βάση την άνοδο του πετρελαίου, ο ενεργειακός τομέας S&P 500 σημείωσε ράλι 30% φέτος, ξεπερνώντας κατά πολύ την ευρύτερη αγορά.

Οι τιμές άλλων εμπορευμάτων έχουν επίσης εκτοξευθεί εν μέσω της διαταραχής. Το αλουμίνιο έφθασε πρόσφατα σε υψηλά ρεκόρ, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σιταριού έφτασαν σε πολυετείς κορυφές εν μέσω συρρίκνωσης της προσφοράς. Τιμές νικελίου υπερδιπλασιάστηκε μέσα σε λίγες ώρες στις 8 Μαρτίου, ανεβαίνοντας πάνω από 100,000 $ ο μετρικός τόνος εν μέσω μιας τεράστιας σύντομης συμπίεσης. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του πετρελαίου θέρμανσης έχουν αυξηθεί περισσότερο από 30% φέτος.

Το αντίθετο αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου Equinox Partners, το οποίο επικεντρώνεται σε εξορύκτες πολύτιμων μετάλλων και εταιρείες εξερεύνησης και παραγωγής, έχει επιστρέψει πάνω από 14% από έτος μέχρι σήμερα, σύμφωνα με ένα άτομο που γνωρίζει τις αποδόσεις της εταιρείας.

«Είναι καλοί αντισταθμιστές πληθωρισμού και καλοί γεωπολιτικοί αντισταθμιστές», δήλωσε ο Sean Fieler, επικεφαλής επενδύσεων στην Equinox Partners. «Υπάρχει μια πιο μακροπρόθεσμη ιστορία. Τα μέταλλα είναι η ενέργεια του μέλλοντος και πιστεύω ότι θα πάρει λίγο χρόνο η αγορά για να το αντιμετωπίσει».

Εν τω μεταξύ, η Soroban Capital κέρδισε τουλάχιστον αρκετές εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια από τα στοιχήματά της σε εμπορεύματα από τον Φεβρουάριο, ανέφερε η Wall Street Journal. Ο Soroban δεν απάντησε στο αίτημα του CNBC για σχόλιο.

Άλλοι αξιόλογοι επενδυτές διπλασιάζουν επίσης τον ενεργειακό τομέα.

Ο Γουόρεν Μπάφεν Berkshire Hathaway συνέχισε να κερδίζει μετοχές της Occidental Petroleum αυτή την εβδομάδα, φέρνοντας το συνολικό της μερίδιο στον πετρελαϊκό γίγαντα σε πάνω από 7 δισ. δολάρια μετά το πρόσφατο ξεφάντωμα αγορών.

Δισεκατομμυριούχος επενδυτής Leon Cooperman είπε νωρίτερα αυτήν την εβδομάδα τα ενεργειακά αποθέματα είναι φθηνά σε σχέση με τις τιμές των εμπορευμάτων. Είπε ότι τα δύο αγαπημένα του είναι οι καναδικές εταιρείες Έλαιο Τουρμαλίνης και Paramount Resources.