GoodRx Beat Quartely Estimates. Να γιατί πέφτει η μετοχή.

Μέγεθος κειμένου

Ειδήσεις που δεν δέχεται πια ένας μεγάλος παντοπώλης

GoodRx's

οι εκπτωτικές κάρτες φαρμακείου κατέστρεψαν το απόθεμα. Αρκετοί αναλυτές είναι αποκρουστικοί, εκτός από έναν.

Καλό Rx

(τίκερ: GDRX) τη Δευτέρα απέσυρε την καθοδήγησή του και είπε ότι το δεύτερο τρίμηνο θα έχει έσοδα 30 εκατομμυρίων δολαρίων, επειδή ένας βασικός παντοπώλης, ο οποίος αντιπροσώπευε το 25% των συναλλαγών του, επαναδιαπραγματεύεται συμβόλαια με όλους τους διαχειριστές παροχών φαρμακείου ή τα PBM σε ένα υποσύνολο των ναρκωτικών. Το GoodRx δεν συνεργάζεται απευθείας με φαρμακεία ή παντοπωλεία, αλλά χρησιμοποιεί PBM για τη διαχείριση της σχέσης του. Τα PBM, τα οποία συνήθως συνεργάζονται με εταιρείες ασφάλισης υγείας, λένε στα φαρμακεία τι να χρεώνουν όταν ένας πελάτης παρέχει ένα κουπόνι GoodRx και τελικά παίρνουν ένα ποσοστό αυτής της συναλλαγής και το μοιράζουν με το GoodRx.

Οι ενέργειες του μυστηρίου παντοπωλείου — προτείνεται να είναι

Kroger

by

Morgan Stanley

και οι αναλυτές Raymond James σε ένα σημείωμα — σημαίνει ότι η GoodRx δεν είναι πλέον σε θέση να παρέχει στους πελάτες εκπτώσεις στις τοποθεσίες των αλυσίδων παντοπωλείων. Η GoodRx προβλέπει τώρα έσοδα περίπου 190 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο, πολύ χαμηλότερα από τα 215.6 εκατομμύρια δολάρια που ανέμεναν οι αναλυτές που παρακολουθούσαν το FactSet. Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων είναι επίσης πιθανό να μειωθούν στο μισό, επειδή «η GDRX δεν έχει βραχυπρόθεσμα σχέδια να διατηρήσει τα κέρδη μειώνοντας το κόστος».

JP Morgan

είπε ο αναλυτής Doug Anmuth σε σημείωμα την Τρίτη.

Ο Anmuth πιστεύει ότι αυτό το μεμονωμένο τεύχος του παντοπωλείου υπογραμμίζει έναν μεγαλύτερο κίνδυνο στο επιχειρηματικό μοντέλο της GoodRx και θα μπορούσε να υπερβεί το δεύτερο τρίμηνο. Επανέλαβε τη βαθμολογία του Underweight ενώ μείωσε τον στόχο τιμής στα 7 $ από 20 $ νωρίτερα. Η μετοχή υποχώρησε 28% στα 7.79 δολάρια την Τρίτη.

Το σημείωμα του αναλυτή της RBC Sean Dodge ανέφερε την αβεβαιότητα γύρω από το χρονοδιάγραμμα για την επίλυση και τον αντίκτυπό της ως αιτία για την υποβάθμιση της μετοχής σε Sector Perform από Outperform νωρίτερα. Μείωσε τον στόχο τιμής στα 8 $ από 35 $.

Ο αναλυτής της Evercore Mark Mahaney υποβάθμισε επίσης τη μετοχή σε In Line, ένα Sector Perform ή Hold ισοδύναμο, από Outperform σε σημείωμα την Πέμπτη. Είπε ότι ενώ το ζήτημα του παντοπωλείου μπορεί να επιλυθεί, ο κίνδυνος συγκέντρωσης εσόδων ήταν μια αρνητική έκπληξη για αυτόν.

Ούτε η GoodRx ούτε η Kroger απάντησαν σε αίτημα για σχολιασμό από Το χρήστη Barron. Η GoodRx στην κλήση κερδών είπε ότι έχει λάβει θετικές ενημερώσεις τις τελευταίες ημέρες από τα δύο μέρη —μπακάλικο και PBM—που δείχνουν πρόοδο προς την έγκαιρη επίλυση.

Ο αναλυτής της Guggenheim, Sandy Draper, διατήρησε την αξιολόγηση Buy στη μετοχή, αλλά μείωσε τον στόχο τιμής του στα 17 $ από 24 $. Επισήμανε τα τελευταία αποτελέσματα πρώτου τριμήνου, τα οποία έδειξαν ισχύ και πιστεύει ότι η πτωτική κίνηση της μετοχής προϋποθέτει ένα σενάριο μη ανάπτυξης για το GDRX, το οποίο σίγουρα δεν ευθυγραμμίζεται με τη διατριβή του.

Η GoodRx ανέφερε κέρδη ανά μετοχή 10 σεντς για το τρίμηνο, το οποίο έληξε τον Μάρτιο, υψηλότερα από τις προσδοκίες των αναλυτών για 8 σεντς. Τα έσοδα 203.3 εκατομμυρίων δολαρίων ήταν υψηλότερα από τα 200.5 εκατομμύρια δολάρια.

Η Draper αναθεώρησε τις μηνιαίες εκτιμήσεις ενεργών καταναλωτών ή MAC για το δεύτερο τρίμηνο σε 5.4 εκατομμύρια από 6.8 εκατομμύρια, αλλά τώρα αναμένει υψηλότερα ανά μέλος έσοδα ανά μήνα για το υπόλοιπο του έτους, δεδομένων των πρώτων δεδομένων σχετικά με την κυκλοφορία της νέας τιμολόγησης. Η εκτίμηση εσόδων από τις συνδρομές του Draper για το 2022 είναι τώρα υψηλότερη κατά 11 εκατομμύρια δολάρια.

Γράψτε στην Karishma Vanjani στο [προστασία μέσω email]