Ο αργός αποπληθωρισμός και η ακόμα ισχυρή αγορά εργασίας έχουν πυροδοτήσει φόβους ότι η Fed μπορεί να είναι έτοιμη να ενεργοποιήσει περαιτέρω επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων σε μια προσπάθεια να μετριάσει την οικονομική δραστηριότητα και να μειώσει τον πληθωρισμό.
Ωστόσο, το συνολικό σκηνικό της συνεχιζόμενης δυναμικής ανάπτυξης δεν είναι απαραίτητα κακό για τις μετοχές, σύμφωνα με τον στρατηγικό αναλυτή της Goldman Sachs Kamakshya Trivedi.
«Η συνολική μας άποψη είναι ακόμα πιο συνεπής με τον αργό αποπληθωρισμό εν μέσω κάποιας περαιτέρω βελτίωσης της παγκόσμιας ανάπτυξης. Αυτό το μείγμα θα πρέπει να διατηρήσει την ανοδική πίεση στις αποδόσεις, αλλά τελικά να περιορίσει τη ζημιά στις μετοχές», είπε ο Trivedi.
Οι αναλυτές μετοχών του τραπεζικού κολοσσού προχωρούν αυτή τη γραμμή προς τα εμπρός και αναζητούν τις μετοχές που θα κάνουν περισσότερα από το να «περιορίσουν τις ζημιές». Στην πραγματικότητα, οι αναλυτές βλέπουν μια τριάδα λιγότερο γνωστών μετοχών να σημειώνουν κέρδη τουλάχιστον 60% και να ξεπερνούν το 100%.
Τα περάσαμε μέσα από το Βάση δεδομένων TipRanks για να δείτε τι τους κάνει ελκυστικές επενδυτικές επιλογές αυτή τη στιγμή.
Sea, Ltd. (SE)
Η πρώτη επιλογή της Goldman είναι η Sea, μια εταιρεία από τη Σιγκαπούρη που ενεργεί ως εταιρεία χαρτοφυλακίου τεχνολογίας. Η Sea δραστηριοποιείται μέσω των θυγατρικών της, οι οποίες έχουν αποκτήσει παγκόσμια εμβέλεια σε αρκετούς διαδικτυακούς τομείς, όπως το ηλεκτρονικό εμπόριο, οι διαδικτυακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και τα τυχερά παιχνίδια. Η επωνυμία Shopee της εταιρείας χειρίζεται το τμήμα λιανικής, η επωνυμία SeaMoney, η οποία είναι ένας από τους κορυφαίους παρόχους χρηματοοικονομικών στο διαδίκτυο στη Νοτιοανατολική Ασία, διαθέτει τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και η Garena είναι η διαδικτυακή πλατφόρμα ανάπτυξης και δημοσίευσης παιχνιδιών.
Όλα αυτά συνοψίστηκαν σε αρκετά χρόνια ισχυρής αύξησης των εσόδων – σε βάρος της κερδοφορίας. Το 3ο τρίμηνο του 22ου έτους, η τριμηνιαία έκθεση κερδών της έδειξε προσαρμοσμένη καθαρή ζημιά ύψους 357.7 εκατομμυρίων δολαρίων, ζημιά υπερδιπλάσια από τα 167.7 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 3ου. Τούτου λεχθέντος, τα έσοδα για το 21ο τρίμηνο ανήλθαν στα 3 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 3.2% από έτος σε έτος, ενώ τα μικτά κέρδη αυξήθηκαν κατά 18.5% σε ετήσια βάση στα 21 δισεκατομμύρια δολάρια. Θα δούμε αν η απόδοση της Sea συνέχισε να καθησυχάζει τους επενδυτές, όταν η εταιρεία θα δημοσιεύσει τους αριθμούς για το 1.2ο τρίμηνο και το πλήρες έτος στις 4 Μαρτίου.
Καλύπτοντας τη Sea for Goldman Sachs, η αναλυτής Pang Vittayaamnuaykoon πιστεύει ότι η μετοχή θα ξεπεράσει την αγορά, καθώς βλέπει επιταχυνόμενη πορεία προς την κερδοφορία φέτος.
«Μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, προβλέπουμε αύξηση του ηλεκτρονικού εμπορίου για τους εφήβους % μεσαίου υψηλού, αντικατοπτρίζοντας την άποψή μας ότι η Shopee θα αρχίσει να επανεπενδύει ξανά μετά το breakeven (παραμένοντας κερδοφόρα) στην ανάπτυξη για να υπερασπιστεί την ηγετική της θέση και να επεκταθεί σε τομείς ανάπτυξης… Στο Gaming, πιστεύουμε ότι ο δρόμος έχει ήδη τιμολογηθεί σε συνεχή πτώση EBITDA, η οποία παρέχει καθοδική υποστήριξη. ενώ το SeaMoney, που σε μεγάλο βαθμό αγνοείται, πρόκειται να ξεπεράσει το 1ο τρίμηνο του 23ου έτους. Με αυτό, πιστεύουμε τώρα ότι η SE θα δημιουργήσει EBITDA ύψους 1.1 δισ. $/4.1 δισ. $ έως το FY23/25E", δήλωσε ο Vittayaamnuaykoon.
Με ένα προφίλ κινδύνου-ανταμοιβής που «παραμένει ελκυστικό», ο Vittayaamnuaykoon πρόσθεσε τη SE στη λίστα καταδίκων της Goldman. Η αναλυτής βαθμολογεί τη μετοχή με Αγορά και ο στόχος τιμής των 132 δολαρίων υποδηλώνει ανοδική πορεία της τάξης του ~101% κατά τη διάρκεια του επόμενου έτους. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Vittayaamnuaykoon, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, οι μετοχές της Sea έχουν βαθμολογία ισχυρής αγοράς από τη συναίνεση των αναλυτών, με βάση 6 πρόσφατες κριτικές αναλυτών που περιλαμβάνουν 5 Αγορά και 1 Διακράτηση. Οι μετοχές πωλούνται για 65.71 δολάρια και η μέση τιμή στόχος των 88.17 δολαρίων συνεπάγεται χώρο ή ανοδική πορεία 12 μηνών ~34%. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών της ΝΑ)
Krystal Biotech (ΚΡΥΣ)
Η δεύτερη επιλογή της Goldman είναι η Krystal Biotech, μια βιοφαρμακευτική εταιρεία κλινικού σταδίου που εργάζεται σε νέες γονιδιακές θεραπείες για την αντιμετώπιση σοβαρών, σπάνιων παθήσεων που προκαλούνται από μεταλλάξεις ή απουσίες ενός γονιδίου. Η μοναδική ανατροπή της Krystal στη γονιδιακή θεραπεία είναι η εστίαση σε επαναχρησιμοποιήσιμους θεραπευτικούς παράγοντες, για την παροχή καλύτερων θεραπειών στην κατηγορία. Μεταξύ των συνθηκών ασθένειας που αντιμετωπίζονται από τα νέα υποψήφια φάρμακα στη γραμμή ανάπτυξης της Krystal είναι η δυστροφική φούσκα επιδερμόλυσης (DEB), η αυτοσωμική υπολειπόμενη συγγενής ιχθύωση με ανεπάρκεια TGM1 (TGM1-ανεπάρκεια ARCI) και η κυστική ίνωση (CF).
Το κορυφαίο υποψήφιο φάρμακο της εταιρείας, το B-VEC (με την επωνυμία Vyjuvek), ήταν το αντικείμενο μιας πρόσφατης μελέτης Φάσης 3 για τη θεραπεία του DEB. Αυτή είναι μια σπάνια, συχνά θανατηφόρα κατάσταση του δέρματος που προκαλεί φουσκάλες που προκαλείται από έλλειψη συγκεκριμένης πρωτεΐνης κολλαγόνου. Το υποψήφιο φάρμακο B-VEC στοχεύει στη θεραπεία τόσο των υπολειπόμενων όσο και των κυρίαρχων μορφών αυτής της γενετικής νόσου. Τον Δεκέμβριο του περασμένου έτους, η εταιρεία δημοσίευσε θετικά αποτελέσματα από την κλινική δοκιμή Φάσης 3 και έκτοτε έλαβε ειδοποίηση από τον FDA ότι η ημερομηνία PDUFA για την Αίτηση Άδειας Βιολογικών Προϊόντων – ένα βασικό βήμα για την έγκριση από τους κανονισμούς ενός νέου φαρμάκου – έχει οριστεί για 19 Μαΐου 2023. Οι συζητήσεις για την επισήμανση μεταξύ της εταιρείας και του FDA θα ξεκινήσουν το αργότερο στις 20 Απριλίου.
Σε άλλο σημείο της κλινικής διαδικασίας, η Krystal αναμένει σύντομα να ξεκινήσει τη χορήγηση δόσης σε ασθενείς στο τμήμα Φάσης 2 στη μελέτη του KB105, μιας θεραπείας για το ARCI με έλλειψη TGM1. Η δοκιμή περιλαμβάνει τόσο ενήλικες όσο και παιδιατρικούς ασθενείς και θα εξετάσει τα προφίλ ασφάλειας και αποτελεσματικότητας του υποψήφιου φαρμάκου.
Το τρίτο υποψήφιο φάρμακο στο κλινικό στάδιο είναι το KB407, μια πιθανή θεραπεία για την ΚΙ. Τον Αύγουστο του περασμένου έτους, η Krystal ανακοίνωσε ότι η FDA είχε εγκρίνει την εφαρμογή IND, ανοίγοντας τον δρόμο για μια κλινική δοκιμή, και η δοκιμή Φάσης 1 στις ΗΠΑ έχει προγραμματιστεί να ξεκινήσει το 1ο εξάμηνο του 23. Η εταιρεία διεξάγει ήδη έλεγχο ασθενών για εγγραφή σε μια δοκιμή Φάσης 1 του KB407 με έδρα την Αυστραλία.
Σε μια τελευταία σημείωση για το κλινικό πρόγραμμα, η Krystal ετοιμάζει μια αίτηση IND για το KB101 που θα υποβληθεί φέτος. Αυτό το υποψήφιο φάρμακο αναπτύσσεται για τη θεραπεία του συνδρόμου Netherton, μιας άλλης επικίνδυνης, γενετικά καθορισμένης, δερματικής πάθησης.
Ενώ η Krystal έχει πολλά πολλά υποσχόμενα ερευνητικά κομμάτια στη γραμμή ανάπτυξής της, τα κύρια νέα περιστρέφονται γύρω από το κορυφαίο πρόγραμμα, B-VEC/Vyjuvek. Ο 5-αστέρας αναλυτής της Goldman Madhu Kumar γράφει για αυτό το πρόγραμμα: «Το PDUFA 5/19 για το Vyjuvek για τη δυστροφική μπουλόζα επιδερμόλυσης (DEB) παραμένει το βασικό γεγονός NT για τους μετόχους της KRYS. Το 90% των POS μας και οι συνομιλίες με επενδυτές υποδεικνύουν πιθανή έγκριση και οι συζητήσεις γύρω από το Vyjuvek επικεντρώνονται πλέον κυρίως στην κυκλοφορία… Αναθεωρήσαμε το μοντέλο αγοράς μας για να αντικατοπτρίζουμε καλύτερα την ευκαιρία της Vyjuvek στο DEB (μέγιστη αύξηση των παγκόσμιων μη προσαρμοσμένων πωλήσεων από 1.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια με επιταχυνόμενη ράμπα τα πρώτα χρόνια της κυκλοφορίας με το 25% και το 48% της κορυφαίας διείσδυσης να επιτυγχάνεται το 2024 και το 2025), κάτι που πιστεύουμε ότι θα μπορούσε να οδηγήσει σε περαιτέρω ανοδική πορεία για τις μετοχές της KRYS».
Κατά την άποψη του Kumar, αυτό υποστηρίζει μια αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της KRYS και έναν στόχο τιμής 124 $ που συνεπάγεται άνοδο 61% για τους επόμενους 12 μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Kumar, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, αυτή η μετοχή βιοτεχνολογίας έχει συγκεντρώσει μια ομόφωνη συναίνεση για το Strong Buy από τους αναλυτές της Street, με βάση 6 πρόσφατες θετικές κριτικές. Οι μετοχές έχουν τιμή διαπραγμάτευσης 76.91 $ και ο μέσος στόχος τιμής, που βρίσκεται στα 114.40 $, υποδηλώνει κέρδος ~49% στο χρονικό πλαίσιο ενός έτους. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών KRYS)
Inter & Company (INTR)
Η τελευταία επιλογή της Goldman που εξετάζουμε είναι η Inter, μια χρηματοοικονομική εταιρεία με έδρα τη Βραζιλία που παρέχει ένα ευρύ φάσμα τραπεζικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, της μεσιτείας ασφαλίσεων και των τίτλων σε ιδιώτες, ιδιώτες και εμπορικούς πελάτες. Ο τραπεζικός τομέας της εταιρείας περιλαμβάνει επιταγούς και καταθετικούς λογαριασμούς, πιστωτικές και χρεωστικές κάρτες και διάφορες υπηρεσίες δανεισμού. Ο τομέας Τίτλων βοηθά στην αγορά, πώληση και φύλαξη διαφόρων περιουσιακών στοιχείων τίτλων, καθώς και στη διαχείριση χαρτοφυλακίου, ενώ ο τομέας Ασφαλίσεων προσφέρει όλα τα κοινά ασφαλιστικά προϊόντα, συμπεριλαμβανομένων των ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής, περιουσίας, αυτοκινήτου, χρηματοοικονομικής και υγείας/οδοντιατρικής. καθώς και προστασία ταξιδιών και πιστώσεων.
Η Inter έγινε γρήγορα ηγέτης στον τομέα της ψηφιακής τραπεζικής της Βραζιλίας και έχει δει τη βάση πελατών της να επεκτείνεται από μόλις 1.5 εκατομμύρια το 2018 σε 24.7 εκατομμύρια στο τέλος του 2022. Ακόμα καλύτερα, το 66% των πελατών της εταιρείας χρησιμοποιεί 3 ή περισσότερα από τα οικονομικά της Inter προϊόντα. Στα τέλη του περασμένου Σεπτεμβρίου, η Inter διέθετε πάνω από 28 δισεκατομμύρια ρεάλ Βραζιλίας (5.39 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) σε καταθέσεις πελατών και ένα χαρτοφυλάκιο δανείων συνολικού ύψους άνω των 22 δισεκατομμυρίων ρεάλ (4.23 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) – αύξηση 47% από έτος σε έτος.
Ενώ η Inter ξεκίνησε στη Βραζιλία, η εταιρεία δεν περιορίζει τις δραστηριότητές της σε αυτήν τη χώρα. Η Inter είχε 501,000 παγκόσμιους λογαριασμούς στα τέλη Σεπτεμβρίου 2022 και ανέφερε ότι άνοιγε 5,500 νέους παγκόσμιους λογαριασμούς την ημέρα τους πρώτους 9 μήνες του περασμένου έτους.
Η άποψη της Goldman για αυτή τη μετοχή, που διατυπώθηκε από τον αναλυτή Tito Labarta, βασίζεται σε στέρεες προοπτικές για περαιτέρω ανάπτυξη. Η Labarta σημειώνει τρία βασικά σημεία που οδηγούν την επιτυχία της εταιρείας: «1) αυξημένη εστίαση στην κερδοφορία με μια πιο συνετή προσέγγιση στην ανάπτυξη και την τιμολόγηση, καθώς και προσπάθειες για βελτίωση της αποτελεσματικότητας… 2) ψηφιακή πλατφόρμα/σούπερ εφαρμογή — η Inter έχει δημιουργήσει μία από τις τις πιο ολοκληρωμένες ψηφιακές πλατφόρμες στη Βραζιλία, που συνδυάζουν μεταξύ άλλων τραπεζικές εργασίες, επενδύσεις και ηλεκτρονικό εμπόριο. 3) η πίστωση ως μοχλός ανάπτυξης — η πίστωση είναι η μεγαλύτερη ομάδα κερδών για τις τράπεζες της Βραζιλίας και η Inter εξακολουθεί να έχει μέτριο μερίδιο αγοράς στις περισσότερες από τις δραστηριότητές της, μεταξύ 1-2%. Η επίτευξη ανάπτυξης και η διατήρηση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων σε διαχειρίσιμα επίπεδα μπορεί να καλύψει το μεγαλύτερο μέρος του χάσματος στην κερδοφορία των κατεστημένων φορέων…»
Για τη Labarta, αυτό καταλήγει σε στόχο τιμής 4.20 $, υποδεικνύοντας περιθώρια για ισχυρή αύξηση της μετοχής κατά 113% το επόμενο έτος, μαζί με μια αξιολόγηση Αγοράς στη μετοχή. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Labarta, κάντε κλικ εδώ)
Συμφωνεί η υπόλοιπη οδός; Η πλειοψηφία των άλλων αναλυτών είναι. 4 Buys, 1 Hold και 1 Sell έχουν εκδοθεί τους τελευταίους τρεις μήνες, οπότε η λέξη στην οδό είναι ότι το INTR είναι μια μέτρια αγορά. Οι μετοχές διατιμώνται στα 1.97 $ και έχουν μέσο στόχο 3.54 $, υποδηλώνοντας ανοδική πορεία ενός έτους ~80%. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών INTR)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-over-60-010931156.html