Με τα σημάδια να υποδηλώνουν ότι ο πληθωρισμός επιτέλους εξημερώνεται, το 2023 άνοιξε με την ελπίδα ότι η Fed θα λάβει λιγότερο επιθετική στάση στις προσπάθειές της να τον τιθασεύσει και θα αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια. Ωστόσο, μην είστε πολύ αισιόδοξοι ότι πρόκειται να συμβεί πραγματικά φέτος, λέει ο Lotfi Karoui, επικεφαλής πιστωτικός στρατηγικός της Goldman Sachs.
«Κανένας άξονας. Σίγουρα δεν υπάρχουν περικοπές το 2023», είπε πρόσφατα ο Karoui, υποστηρίζοντας ότι το νωρίτερο που θα εξετάσει η Fed να μειώσει τα επιτόκια θα μπορούσε να είναι το πρώτο ή το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ωστόσο, δεν είναι όλα άσχημα. Ο Καρούι αναμένει μια «ήπια προσγείωση» για την οικονομία των ΗΠΑ και πιστεύει ότι οι πιθανότητες να χτυπήσει η ύφεση είναι γενικά αρκετά χαμηλές.
Ό,τι κι αν είναι μπροστά, στο χρηματιστήριο θα υπάρχουν πάντα ευκαιρίες για τους επενδυτές να επωφεληθούν και ο Kash Rangan, συνάδελφος αναλυτής του Karoui στον τραπεζικό κολοσσό, αναζητά τις μετοχές που πιστεύει ότι είναι έτοιμοι να προχωρήσουν από εδώ. Στην πραγματικότητα, η Rangan βλέπει ένα ζευγάρι μετοχών να σημειώνουν κέρδη τουλάχιστον 70% το επόμενο έτος.
Πραγματοποιήσαμε αυτές τις επιλογές μέσω του Βάση δεδομένων TipRanks για να πάρετε μια αίσθηση για το τι έχει στο μυαλό του η υπόλοιπη οδός για αυτά τα ονόματα. Ας ελέγξουμε τα αποτελέσματα.
Salesforce, Inc. (CRM)
Η πρώτη μετοχή που κεντρίζει το ενδιαφέρον της Goldman είναι ένα από τα πιο γνωστά ονόματα στην τεχνολογία και το μάρκετινγκ. Η Salesforce είναι εδώ και καιρό ηγέτης στον τομέα της Διαχείρισης Σχέσεων Πελατών. Η εταιρεία προσφέρει λύσεις λογισμικού και εφαρμογές που βασίζονται σε cloud για πωλήσεις, υπηρεσίες και μάρκετινγκ, μέσω του δημοφιλούς μοντέλου SaaS. Η εταιρεία υπερηφανεύεται ότι οι εταιρικοί χρήστες δεν θα χρειαστούν ειδικούς πληροφορικής για τη ρύθμιση του λογισμικού και ότι περισσότεροι από 150,000 πελάτες έχουν χρησιμοποιήσει το Salesforce για να βελτιώσουν τις σχέσεις με τους πελάτες τους.
Όπως πολλοί άλλοι στον τομέα της τεχνολογίας, το CRM έχει δει αστάθεια στην απόδοση των μετοχών κατά το περασμένο έτος. Ωστόσο, η εταιρεία εξακολουθεί να καταγράφει σταθερά έσοδα και κέρδη. Το τελευταίο τρίμηνο που αναφέρθηκε, από το οικονομικό 3ο τρίμηνο του 23 (τρίμηνο Οκτωβρίου), τα έσοδα αυξήθηκαν 14% σε ετήσια βάση φτάνοντας τα 7.84 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ το ποσό των 1.40 δολαρίων εκτός GAAP αυξήθηκε κατά 10% από το αντίστοιχο του προηγούμενου έτους. Η Salesforce οδήγησε σε έσοδα μεταξύ 7.93 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 8.03 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το δημοσιονομικό τέταρτο τρίμηνο. Θα δούμε την Τετάρτη (4 Μαρτίου), εάν η εταιρεία θα πετύχει αυτόν τον στόχο.
Εν τω μεταξύ, πριν από την εκτύπωση, ο Kash Rangan της Goldman επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς της εταιρείας του σε αυτήν τη μετοχή. Εξηγώντας τη στάση του, γράφει, «Πιστεύουμε ότι το CRM βρίσκεται σε ένα σημείο καμπής που μπορεί να το τοποθετήσει στα ανώτερα κλιμάκια των εταιρειών τεχνολογίας υψηλής αξίας. Κοιτάζοντας προς την ευκαιρία της LT, όπου τα εμπόδια μακροοικονομικής και αναδιάρθρωσης χαλαρώνουν, αναμένουμε ότι η ανάπτυξη κορυφαίας γραμμής θα επιταχυνθεί εκ νέου και η OM θα ξεπεράσει το 30%…»
«Προσθέτοντας τις πρωτοβουλίες δημιουργίας αξίας που ήδη βρίσκονται σε εξέλιξη (αγορές, εργατικό δυναμικό/μειώσεις ακινήτων), η Salesforce έχει έναν σπάνιο συνδυασμό ηγετικής θέσης στην αγορά (μερίδιο 30%) στη μεγαλύτερη κατηγορία στην αγορά λογισμικού 620 δισεκατομμυρίων δολαρίων (που περιλαμβάνει 13% μερίδιο και αναμενόμενο να έχουμε CAGR 14-15% τα επόμενα 3 χρόνια) και έναν σε μεγάλο βαθμό αναξιοποίητο μοχλό κερδοφορίας εντός της S&M», πρόσθεσε ο αναλυτής.
Παράλληλα με αυτήν την εικόνα, η Rangan δίνει έναν στόχο τιμής 12 μηνών στα 310 $ ανά μετοχή, υποδηλώνοντας ότι υπάρχει κέρδος 90%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Rangan, κάντε κλικ εδώ)
Αν υπάρχει κάποια βεβαιότητα στη Wall Street, είναι ότι οι μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας θα τραβήξουν περισσότερο από το μερίδιό τους στην προσοχή των αναλυτών. Αυτό ισχύει σίγουρα εδώ, όπου το Salesforce έχει στο αρχείο 36 πρόσφατες κριτικές αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων 26 Αγοράς, 9 Διακράτησης και μόλις 1 για Πώληση, αθροίζοντας μια συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών CRM)
GitLab Inc. (GTLB)
Το δεύτερο απόθεμα που εξετάζουμε είναι το GitLab, η καινοτόμος πλατφόρμα DevSecOps που βασίζεται σε ένα μοντέλο ανοιχτού κώδικα που προσφέρει στους χρήστες αυξημένη ταχύτητα και αποτελεσματικότητα στην εργασία devops, ενώ παράγει τη μέγιστη απόδοση από το τελικό προϊόν. Το GitLab επιτρέπει στους χρήστες και τους συνεργάτες να συνεισφέρουν από κοινού στο σχεδιασμό, την κατασκευή και την ανάπτυξη της πλατφόρμας – αυτό είναι το μεγάλο πλεονέκτημα που φέρνει στο τραπέζι η αρχιτεκτονική ανοιχτού κώδικα – με βασικές υπηρεσίες που παρέχονται δωρεάν και αναβαθμίσεις διαθέσιμες μέσω ενός μοντέλου συνδρομής.
Το GitLab ξεκίνησε το 2014. Στα χρόνια που ακολούθησαν, η εταιρεία επεκτάθηκε και τώρα μπορεί να υπερηφανεύεται για περίπου 133 διαδοχικές μηνιαίες εκδόσεις, περισσότερους από 3,300 συνεισφέροντες κώδικα και πάνω από 30 εκατομμύρια εγγεγραμμένους χρήστες. Το λογισμικό χρησιμοποιείται από μεγάλα ονόματα όπως Nvidia, Siemens, T-Mobile – ακόμα και Goldman Sachs.
Τον περασμένο Δεκέμβριο, το GitLab δημοσίευσε τα οικονομικά του αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 3 και παρουσίασε μια ισχυρή αύξηση 2023% από έτος σε έτος στην κορυφή, στα εντυπωσιακά $69 εκατομμύρια. Αυτά ήταν τα υψηλότερα τριμηνιαία έσοδα που αναφέρθηκαν από τότε που η εταιρεία εισήχθη στο χρηματιστήριο τον Οκτώβριο του 113. Η εταιρεία λειτουργεί συνήθως με καθαρή ζημία και η απώλεια EPS εκτός GAAP του τρίτου τριμήνου ανήλθε στα 2021 σεντ ανά μετοχή. Αυτή ήταν η χαμηλότερη τριμηνιαία καθαρή απώλεια από τότε που η μετοχή εισήλθε στις δημόσιες αγορές. Τόσο τα κορυφαία όσο και τα κατώτερα αποτελέσματα ήταν πολύ πάνω από τις προσδοκίες. Το GitLab θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματα του 3ου οικονομικού τριμήνου και του πλήρους οικονομικού έτους 10 στις 4 Μαρτίου.
Ενώ τα οικονομικά αποτελέσματα του GitLab φαίνονται ισχυρά, η εταιρεία δεν έχει μείνει ανεπηρέαστη από την επιβράδυνση που γνώρισε πρόσφατα ο τομέας της τεχνολογίας. Όλοι έχουμε ακούσει τα νέα για μεγάλες απολύσεις σε μεγάλα ονόματα όπως η Google και το Facebook και Elon Musk μείωσε δραστικά το εργατικό δυναμικό του Twitter μετά την ανάληψη αυτής της εταιρείας. Το GitLab, επίσης, μειώνει το εργατικό του δυναμικό. Στις 9 Φεβρουαρίου, ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας έκανε γνωστό ότι η GitLab θα απελευθέρωνε περίπου το 7% των εργαζομένων της.
Ο Kash Rangan, στην κριτική του για το GTLB, συνεχίζει να βλέπει αυτή τη μετοχή ως καθαρά θετική για τους επενδυτές και γράφει σχετικά: «Υπενθυμίζουμε στους επενδυτές ότι το GitLab κατάφερε σε μεγάλο βαθμό να παρακάμψει σημαντικές πιέσεις από το μακροοικονομικό περιβάλλον τα δύο τελευταία τρίμηνα . Δεδομένων των ευρύτερων τάσεων που έχουμε δει να εμφανίζονται σε όλο το λογισμικό (απουσία εκκαθάρισης προϋπολογισμού για το 4ο τρίμηνο, απολύσεις), δεν θα εκπλαγούμε αν η διοίκηση επανεκτίμηζε τη στρατηγική της για την προώθηση του προγράμματος υπό το φως αυτών των δυναμικών. Αν και αυτό μπορεί να οδηγήσει σε επαναφορά στο ποσοστό αύξησης των εσόδων +40% που περιγράφηκε στις αρχές Δεκεμβρίου, παραμένουμε εποικοδομητικοί ως προς την ικανότητα της εταιρείας να οδηγεί την ανάπτυξη μέσω της ισχυρής πρότασης αξίας της πλατφόρμας της…»
«Οι αυξανόμενες συνεργασίες της με άλλους παρόχους cloud, συγκεκριμένα το Google Cloud, θα μπορούσαν επίσης να παρέχουν ισχυρές ενσωματώσεις με συγκρίσιμες λειτουργίες τεχνητής νοημοσύνης, οι οποίες μπορούν να βελτιώσουν την τοποθέτησή της σε αυτά τα σημεία προϊόντων», πρόσθεσε ο Rangan.
Θεωρώντας τον κίνδυνο/ανταμοιβή εδώ ως «θετικό», ο Rangan έχει βαθμολογία Αγοράς για τις μετοχές της GTLB και ο στόχος τιμής του, που έχει οριστεί στα 75 $, συνεπάγεται ανοδική δυνατότητα ενός έτους 70% από τα τρέχοντα επίπεδα. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Rangan, κάντε κλικ εδώ)
Τι έχει να πει ο υπόλοιπος δρόμος; Όπως αποδεικνύεται, άλλοι αναλυτές είναι γενικά στην ίδια σελίδα. Οι 9 αγορές και οι 2 κρατήσεις αθροίζονται σε μια συναινετική αξιολόγηση ισχυρής αγοράς. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών GTLB)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-70-150438685.html