Η ιστορία για το μεγαλύτερο μέρος του 2022 ήταν μια ιστορία ραγδαίας αύξησης του πληθωρισμού, αλλά με το 2023 να μπαίνει στο κάδρο, η πλοκή φαίνεται να παίρνει θετική τροπή.
Η έκθεση του Οκτωβρίου για τον πληθωρισμό ήρθε πολύ καλύτερα από το αναμενόμενο και ξάφνιασε τη Wall Street. Τα καλά νέα, σύμφωνα με τον επικεφαλής οικονομολόγο της Goldman Sachs, Jan Hatzius, είναι ότι η τάση πρόκειται να συνεχιστεί και το επόμενο έτος.
«Αναμένουμε σημαντική μείωση του πληθωρισμού το επόμενο έτος, με το βασικό μέτρο PCE να πέφτει από 5.1% επί του παρόντος σε 2.9% μέχρι τον Δεκέμβριο του 2023», δήλωσε ο Χάτζιους. «Η πρόβλεψή μας αντανακλά τρεις βασικούς παράγοντες: 1) τη χαλάρωση των περιορισμών της εφοδιαστικής αλυσίδας στον τομέα των αγαθών, 2) την κορύφωση του πληθωρισμού στέγης μετά το άνοιγμα και 3) την επιβράδυνση της αύξησης των μισθών λόγω της συνεχιζόμενης εξισορρόπησης της αγοράς εργασίας».
Παρά τα πρόσφατα κέρδη, όλοι οι κύριοι δείκτες εξακολουθούν να είναι πτωτικοί για το έτος, με τον NASDAQ, ειδικότερα, να παραμένει σταθερά τοποθετημένος στην περιοχή των αρκούδων.
Εν τω μεταξύ, οι συνάδελφοι αναλυτές του Χάτζιους στον τραπεζικό κολοσσό έχουν φιλοξενήσει δύο ονόματα που είναι έτοιμοι να εκτιναχθούν υψηλότερα τους επόμενους μήνες – της τάξης του 40% ή περισσότερο. Περάσαμε αυτά τα tickers μέσω του Βάση δεδομένων TipRanks για να δούμε τι έχουν να πουν για αυτούς άλλοι αναλυτές της Wall Street. Εδώ είναι το lowdown.
Twilio Inc. (ΔΥΟ)
Θα ξεκινήσουμε με την Twilio, μια κορυφαία εταιρεία CPaaS (πλατφόρμα επικοινωνίας ως υπηρεσία). Η Twilio παρέχει μια πλατφόρμα επικοινωνίας cloud που επιτρέπει την αφοσίωση των πελατών μέσω ενός συνόλου προγραμματιζόμενων εργαλείων επικοινωνίας. Η πλατφόρμα επιτρέπει στους προγραμματιστές να εισάγουν δυνατότητες φωνής, ανταλλαγής μηνυμάτων, βίντεο και email στις εφαρμογές τους. Το ότι η Twilio βρίσκεται στην πρώτη γραμμή αυτής της κοσμικής τάσης φαίνεται ξεκάθαρα από την αξιοζήλευτη λίστα πελατών της. περιλαμβάνει eBay, Shopify, Airbnb, IBM, Reddit και Uber, μεταξύ πολλών άλλων.
Οι επιχειρήσεις στρέφονται όλο και περισσότερο προς τα ψηφιακά κανάλια, μια τάση που επιταχύνθηκε μόνο κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Η μετοχή της Twilio ήταν ένας σημαντικός ωφελούμενος και εκτοξεύτηκε σε δυσάρεστα ύψη, αλλά οι πίνακες στράφηκαν σε πρώην γνωστά αλλά μη κερδοφόρα ονόματα ανάπτυξης. Ο Twilio έχει υποφέρει άσχημα από την αλλαγή του συναισθήματος. Οι μετοχές έχουν εξαλειφθεί σε ποσοστό 79% από έτος μέχρι σήμερα και σημείωσαν την κατάλληλη ολίσθηση μόλις πρόσφατα μετά την έκθεση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο.
Το τρίμηνο, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 32.8% σε ετήσια βάση στα 983 εκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τις προσδοκίες της Street. Η εταιρεία παρέδωσε ανθ. EPS -0.27 $, ξεπερνώντας την έκκληση των αναλυτών για -0.35 $. Μέχρι στιγμής, ωστόσο, τόσο καλά, οι επενδυτές έστειλαν τις μετοχές σε πτώση λόγω μιας απογοητευτικής προοπτικής. Η εταιρεία βλέπει τις πωλήσεις του τέταρτου τριμήνου να κυμαίνονται μεταξύ 4 και 995 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ η συναίνεση αναζητούσε 1.005 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ενώ η μετοχή κινείται προς τα νότια για το μεγαλύτερο μέρος του έτους, ο αναλυτής της Goldman Sach Kash Rangan είναι ακόμα θαυμαστής.
Αξιολογώντας την εκτύπωση, ο αναλυτής είπε: «Με μια βασική/επαναφορά αποτίμησης τώρα στο πίσω μέρος, πιστεύουμε ότι η Twilio μπορεί να εκτελέσει καλύτερα τους στόχους εσόδων/περιθωρίου κέρδους, λόγω: 1) Η καλύτερη σουίτα επικοινωνιών στην κατηγορία και το αναπτυσσόμενο χαρτοφυλάκιο λογισμικού που παραμένει υποδιείσδυση σε σχέση με την ευκαιρία +100 δισεκατομμυρίων δολαρίων TAM και 2) Η στροφή της διοίκησης προς πιο πειθαρχημένη ανάπτυξη θα πρέπει να εκδηλωθεί με σταθερή αύξηση περιθωρίου πιο κοντά στο υψηλότερο εύρος στόχου των 100-300 bps (λιγότερο GTM org., απολύσεις/προσλήψεις επιβράδυνση, μεγαλύτερη εξάρτηση από το κανάλι αυτοεξυπηρέτησης).
Για το σκοπό αυτό, η Rangan έχει αξιολόγηση Αγοράς στις μετοχές της Twilio που υποστηρίζεται από στόχο τιμής 80 $. Εάν ικανοποιηθεί ο αριθμός, η μετοχή θα αλλάξει χέρια για 48% premium σε δώδεκα μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Rangan, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, το TWLO κατέχει μια αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς από την άποψη της συναίνεσης των αναλυτών, με βάση 15 αγορές, 8 κρατήσεις και 1 πώληση. Ο μέσος στόχος τιμής των 84.04 δολαρίων της μετοχής δείχνει περιθώρια για περίπου ~56% ανοδικά από την τρέχουσα τιμή της μετοχής των 53.88 δολαρίων. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της Twilio στο TipRanks)
Bank of NT Butterfield & Son (NTB)
Το επόμενο όνομα που υποστηρίζεται από την Goldman που θα εξετάσουμε προσφέρει μια εντελώς διαφορετική πρόταση αξίας. Με την έδρα της στις Βερμούδες, η Bank of NT Butterfield & Son παρέχει ένα ευρύ φάσμα τραπεζικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένης της εταιρικής τραπεζικής, της λιανικής τραπεζικής και της διαχείρισης περιουσίας. Ουσιαστικά, η τράπεζα χρησιμεύει ως εταιρεία χαρτοφυλακίου για μια υπεράκτια τραπεζική λειτουργία με 10 τοποθεσίες σε όλο τον κόσμο, αλλά με επίκεντρο τις Βερμούδες και τα Νησιά Κέιμαν, σημεία όπου κατέχει ηγετική θέση στην αγορά.
Τα έσοδα και τα κέρδη αυξάνονται σταθερά καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Στην τελευταία τριμηνιαία έκθεση, για το τρίτο τρίμηνο, η κορυφαία γραμμή παρουσίασε 3 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 141.1% σε σχέση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους, ενώ ανταποκρίθηκε και στις προσδοκίες της Street. EPS εκτός GAAP των 13.2 $ ξεπέρασε την πρόβλεψη, φθάνοντας στα 1.16 $ πάνω από τη συναινετική εκτίμηση 0.05 $.
Αυτό επέτρεψε στην εταιρεία να υποστηρίξει ένα σταθερό μέρισμα. Η NTB ανακοίνωσε το μέρισμά της στα 4 σεντς ανά κοινή μετοχή. Με τον τρέχοντα ρυθμό, το μέρισμα διαμορφώνεται σε ετήσια βάση σε 44 $ και φέρνει απόδοση 1.76%. Η απόδοση είναι σχεδόν τριπλάσια από τον μέσο όρο που υπάρχει στις ευρύτερες αγορές.
Όλα αυτά έχουν την Goldman Sachs Γουίλ Νανς ανοδική στο NTB. Ο αναλυτής θεωρεί τη μετοχή ως «μια καλή ευκαιρία για να κερδίσει κανείς έκθεση σε έναν ισολογισμό εξαιρετικά χαμηλού κινδύνου, με διαρθρωτικά υψηλότερες αποδόσεις σε σχέση με τις ομοτίμους τραπεζών των ΗΠΑ ως αποτέλεσμα της φορολογικής ουδέτερης δικαιοδοσίας και των μεριδίων αγοράς του 30%+ στις βασικές αγορές της. Βερμούδες και Κέιμαν». Ο αναλυτής πρόσθεσε, «Πιστεύουμε ότι αυτό θα πρέπει να οδηγήσει σε ελκυστικές αποδόσεις των μετόχων για επενδυτές με προσανατολισμό στο εισόδημα και να απομονώσει την επιχείρηση από μια επιβράδυνση στην ευρύτερη οικονομία».
Αντίστοιχα, η Nance βαθμολογεί τη NTB μοιράζεται ένα Buy, ενώ ο στόχος τιμής των 46 $ αφήνει χώρο για κέρδη 12 μηνών ~40%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Nance, κάντε κλικ εδώ)
Άλλοι αναλυτές δεν ζητούν να διαφέρουν. Με 4 αξιολογήσεις Αγοράς και χωρίς Διακράτηση ή Πώληση, η λέξη στο δρόμο είναι ότι η NTB είναι μια ισχυρή αγορά. Ο μέσος στόχος βρίσκεται στα 41.25 $, υποδηλώνοντας ότι οι μετοχές θα ανέβουν ~26% υψηλότερα στο χρονικό πλαίσιο ενός έτους. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών NTB στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-40-004058852.html