Το χρηματιστήριο των ΗΠΑ αρχίζει να θεωρεί ορισμένους παρατηρητές ως υπερτιμημένο. Τα τελευταία τρία χρόνια, έφερε διψήφιες αποδόσεις και η συνεχής ανοδική πορεία οδήγησε σε κάποια χρήση της λέξης «b», φούσκα. Αλλά μια νέα έκθεση της Goldman Sachs, που αναλύει την κατάσταση, προτείνει ότι οι επενδυτές πρέπει να παραμείνουν στην πορεία με τις αμερικανικές μετοχές.
Ο Sharmin Mossavar-Rahmani, CIO της εταιρείας για τους καταναλωτές και τη διαχείριση πλούτου, αναγνωρίζει ότι οι αποτιμήσεις είναι υψηλές, ίσως ακόμη και να απηχούν την έκρηξη της φούσκας του doc.com πριν από 20 χρόνια, αλλά λέει: «Η χρήση της αποτίμησης ως σήμα για να βγούμε από τις μετοχές είναι στην πραγματικότητα δεν είναι αποτελεσματικό».
Επισημαίνει ότι ο δείκτης S&P 500, τα τελευταία χρόνια, έχει δημιουργήσει απόδοση 133% και σημείωσε άνοδο το 2021 παρά τις ήδη υψηλές αποτιμήσεις. Κατά την άποψή της, οι επενδυτές θα κινδυνεύσουν να χάσουν πρόσθετα κέρδη εάν αφήσουν τις ανησυχίες για τη φούσκα να τους ξεπεράσουν. Και τέλος, παρά την επιφανειακή ομοιότητα με την κατάρρευση της αγοράς το 2000, ο Mossavar-Rahmani επισημαίνει: «Αυτή η ανοδική αγορά δεν οδηγήθηκε από λίγες μόνο μετοχές. Οι επιστροφές ήταν πολύ πιο λοξές το 1999 από ό,τι το 2021».
Οι αναλυτές μετοχών της εταιρείας τρέχουν με αυτό το κάλεσμα, επισημαίνοντας μετοχές που βλέπουν ως νικητές στο τρέχον περιβάλλον. Κατά την άποψη της Goldman, αυτές οι μετοχές έχουν άνοδο άνω του 40% για το επόμενο έτος. Ας δούμε πώς γίνεται αυτό με τα πιο πρόσφατα δεδομένα TipRanks.
Thoughtworks Holding (TWKS)
Η πρώτη μετοχή στο ραντάρ της Goldman Sachs είναι η Thoughtworks, μια εταιρεία συμβούλων ψηφιακής τεχνολογίας. Αυτή η εταιρεία βοηθά τους πελάτες της να ανταποκρίνονται στις μεταβαλλόμενες επιχειρηματικές συνθήκες, να εξορύξουν την καλύτερη αξία από τα στοιχεία του ενεργητικού δεδομένων, να αναπτύξουν προσαρμόσιμες τεχνολογικές πλατφόρμες και να προσφέρουν ψηφιακά προϊόντα και εμπειρίες υψηλής ποιότητας. Η Thoughtworks βρίσκεται στην πρώτη γραμμή της ψηφιακής συμβουλευτικής για σχεδόν 30 χρόνια και στα τέλη του περασμένου καλοκαιριού η εταιρεία πραγματοποίησε την IPO της.
Η αρχική προσφορά είδε την εταιρεία να διαθέσει πάνω από 16.4 εκατομμύρια μετοχές στην αγορά στα 21 $ η κάθε μία. Αυτό ήταν πάνω από την αναμενόμενη τιμή των 18 έως 20 $. Η Thoughtworks συγκέντρωσε 344 εκατομμύρια δολάρια στην IPO και σήμερα η μετοχή έχει κεφαλαιοποίηση 6.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ενώ το Thoughtworks κυκλοφόρησε μόλις πρόσφατα, και έτσι δεν έχει μακρύ αρχείο δημοσίων οικονομικών εκθέσεων, έκανε την πρώτη του τέτοια κυκλοφορία τον Νοέμβριο του περασμένου έτους. Η έκθεση του τρίτου τριμήνου του 3 έδειξε 21 εκατομμύρια δολάρια στην κορυφή, αυξημένα κατά 285.1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ανά μετοχή, τα κέρδη ανήλθαν στα 45 σεντ, ένα σταθερό αποτέλεσμα το οποίο, σύμφωνα με την εταιρεία, ήταν αυξημένο από 14 σεντς το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία ανέφερε μια ελεύθερη ταμειακή ροή 8 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτά τα γεγονότα κρύβονται πίσω από την αισιόδοξη άποψη του αναλυτή Brian Essex για την εταιρεία. Στην κάλυψη του για την Goldman Sachs, το Essex βλέπει το Thoughtworks να κατέχει ισχυρή θέση για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
«Στο σύμπαν κάλυψης μας, η TWKS παραμένει η καλύτερη θέση για να επωφεληθεί από τη συνεχή ισχύ της ζήτησης Ψηφιακής Συμβουλευτικής και Μηχανικής που αναμένεται σε ολόκληρο τον κλάδο…. Η TWKS είχε ένα ισχυρότερο από το αναμενόμενο 3ο τρίμηνο με επιταχυνόμενη ανάπτυξη και κέρδισε και ανέβασε τα αποτελέσματα. Ωστόσο, η μετοχή έχει υποαποδώσει τον όμιλο ομοτίμων τους τελευταίους μήνες… Πιστεύουμε ότι η TWKS μπορεί να μειώσει το χάσμα αποτίμησης με την εκτέλεση», σημείωσε ο Essex.
Αυτά τα σχόλια υποστηρίζουν την αξιολόγηση Buy του Essex και ο στόχος τιμής των 32 $ υποδηλώνει ανοδική πορεία ενός έτους ~43%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Essex, κάντε κλικ εδώ)
Στο σύντομο χρονικό διάστημα της ως δημόσιας εταιρείας, η Thoughtworks συγκέντρωσε 6 αξιολογήσεις μετοχών, οι οποίες αναλύουν 4 σε 2 υπέρ των Αγορών έναντι Διακράτησης, για μια συναινετική άποψη για μέτρια αγορά. Η μετοχή πωλείται για 22.32 $ και η μέση τιμή στόχος της στα 33.50 $ είναι ανοδική, υποδεικνύοντας χώρο για ανατίμηση της μετοχής κατά 49% το επόμενο έτος. (Δείτε πρόβλεψη μετοχών Thoughtworks στο TipRanks)
Εργασίες (ΕΡΓΟ)
Η επόμενη επιλογή της Goldman Sachs που εξετάζουμε είναι η TaskUs, μια εταιρεία ψηφιακής εξωτερικής ανάθεσης που προσφέρει στους πελάτες μια βελτιστοποιημένη διαδικασία για τις τακτικές εργασίες της οικιακής φροντίδας σε επιχειρήσεις, την εξυπηρέτηση πελατών και τη φροντίδα πελατών, την ηλεκτρονική ψηφιακή υποστήριξη, την τεχνική υποστήριξη και την υποστήριξη τιμολόγησης ; εποπτεία και επιμέλεια περιεχομένου· συλλογή δεδομένων και αυτοματοποίηση· και συνεχής διαβούλευση. Εν ολίγοις, οι TaskUs θα χειριστούν τις εργασίες της επιχείρησης, έτσι ώστε οι εταιρικοί πελάτες να μπορούν να επικεντρωθούν στις δικές τους βασικές αποστολές. Η TaskUs υπερηφανεύεται για έσοδα άνω των 470 εκατομμυρίων δολαρίων για το 2020 - το τελευταίο πλήρες έτος που αναφέρθηκε - δείχνοντας το μέγεθος της αγοράς-στόχου της.
Ενώ αυτός ο ψηφιακός εξωτερικός ανάδοχος δραστηριοποιείται από το 2008, διαπραγματεύεται δημόσια μόνο από το περασμένο καλοκαίρι. Στην IPO του Ιουνίου 2021, οι μετοχές της TASK εκτινάχθηκαν κατά 26% από την αρχική τους τιμή και η εταιρεία συγκέντρωσε πάνω από 300 εκατομμύρια δολάρια σε ακαθάριστο κεφάλαιο από την πώληση 13.2 εκατομμυρίων μετοχών. Η μετοχή ήταν ασταθής έκτοτε, υπερδιπλασιάζοντας την κορύφωσή της τον Σεπτέμβριο και στη συνέχεια υποχώρησε 63% από αυτό το επίπεδο.
Η πιο πρόσφατη τριμηνιαία έκθεση, ωστόσο, δείχνει σταθερά κέρδη από έτος σε έτος. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 64% στα 201 εκατομμύρια δολάρια, ενώ το EPS αυξήθηκε από 24 σεντς σε 30 σεντ. Κοιτάζοντας το μέλλον, η εταιρεία προβλέπει μεταξύ 747 και 751 εκατομμυρίων δολαρίων για έσοδα ολόκληρου του έτους το 2021. που θα οδηγούσε σε αύξηση εσόδων κατά 56% σε ετήσια βάση.
Η γρήγορη ανάπτυξη και ένα ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο έχουν προσελκύσει την προσοχή του αναλυτή της Goldman Sachs, Brian Essex
«Η TaskUs επιδιώκει συχνά εταιρείες που βρίσκονται στην αρχή του κύκλου ζωής τους, προκειμένου να λειτουργήσει ως συνεργάτης πρώιμης εξωτερικής ανάθεσης. Αυτό τείνει να έχει ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη αφοσίωση των πελατών και επιτρέπει στα TaskUs να ενσωματωθούν βαθύτερα στις λειτουργίες των πελατών. Καθώς οι πελάτες αποκτούν κλίμακα, το TaskUs προσθέτει δυνατότητες που καλύπτουν περαιτέρω τις ανάγκες εξωτερικής ανάθεσης», σημείωσε ο Essex.
«Βλέπουμε τα TaskUs ως καλά τοποθετημένα για να παρέχουν έκθεση σε τελικές αγορές τεχνολογίας υψηλής ανάπτυξης με μια μοναδική πλατφόρμα εξωτερικής ανάθεσης. Αν και πιστεύουμε ότι η πρόσφατη αστάθεια έχει συσχετιστεί με την κατάσταση της εταιρείας ως νέας δημόσιας εγγραφής, εκτός από κάποια υπερχείλιση PE, πιστεύουμε ότι η εταιρεία είναι υποτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα», πρόσθεσε ο αναλυτής.
Σύμφωνα με την αισιόδοξη προοπτική του για τις δυνατότητες της εταιρείας, ο Essex αξιολογεί ότι η TASK μοιράζεται ένα Buy και ο στόχος τιμής των 77 $ υποδηλώνει την εμπιστοσύνη του σε μια ανοδική πορεία 153% για τους επόμενους 12 μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Essex, κάντε κλικ εδώ)
Είναι σαφές από την ομόφωνη συναινετική αξιολόγηση Strong Buy, με βάση 7 πρόσφατες κριτικές αναλυτών, ότι η Wall Street συμφωνεί με την Goldman εδώ. Το TASK έχει στόχο μέσης τιμής 70.29 $, υποδηλώνοντας ~131% ανοδικά από την τρέχουσα τιμή της μετοχής των 30.37 $. (Δείτε πρόβλεψη μετοχών TASK στο TipRanks)
Τεχνολογίες SolarEdge (SEDG)
Τελευταίος στη λίστα μας με τις επιλογές της Goldman σήμερα είναι ο SolarEdge, ένας κατασκευαστής μικρομετατροπέων που είναι απαραίτητοι στη βιομηχανία ηλιακής ενέργειας. Το SolarEdge δεν περιορίζεται στους μικρομετατροπείς. η εταιρεία παράγει ένα ευρύ φάσμα προϊόντων για την ηλιακή βιομηχανία, από βελτιστοποιητές ισχύος έως συστήματα παρακολούθησης. Με γραφεία στις ΗΠΑ, τη Γερμανία, την Ιταλία, την Ιαπωνία και το Ισραήλ, η SolarEdge έχει πραγματικά παγκόσμια εμβέλεια – και μπορεί πάντα να ακολουθεί τον ήλιο. Η SolarEdge έχει αποστείλει περισσότερα από 27 γιγαβάτ βελτιστοποιημένων συστημάτων μετατροπέα DC για εγκαταστάσεις ηλιακής ενέργειας σε περισσότερες από 130 χώρες.
Η SolarEdge έχει κινηθεί για να διαφοροποιηθεί από τον ανταγωνισμό στην παγκόσμια αγορά ηλιακής ενέργειας, παράγοντας ένα μείγμα προϊόντων βιομηχανικής και λιανικής ποιότητας. Η τεχνολογία της εταιρείας μπορεί να βρεθεί σε μεγάλα πάρκα ηλιακής ενέργειας, αλλά και σε μικρότερες οικιακές και εμπορικές εφαρμογές. Το τελευταίο τρίμηνο του περασμένου έτους, η SolarEdge παρουσίασε τις μπαταρίες της Energy Bank και τα συστήματα μετατροπέα Energy Hub στην αγορά της Βόρειας Αμερικής. Μαζί, αυτά τα συστήματα προσφέρουν υπόσχεση να γίνουν ηγέτες του κλάδου. Η μπαταρία διαθέτει 94.5% απόδοση μετ' επιστροφής, ενώ το προϊόν Hub μπορεί να παρέχει εφεδρική ισχύ άνω των 10 kw στους χρήστες.
Αν και δεν θα δούμε αριθμούς για εκείνο το τρίμηνο μέχρι τον επόμενο μήνα, έχουμε τους αριθμούς για το 3ο τρίμηνο του 21ου έτους. Τα έσοδα, στα 562.4 εκατομμύρια δολάρια, ήταν ρεκόρ εταιρείας και το EPS αυξήθηκε κατά 15% σε ετήσια βάση στα 96 σεντς. Η Wall Street περίμενε ελαφρώς καλύτερα, ωστόσο, και η μετοχή υποχώρησε μετά την κυκλοφορία. Επί του παρόντος, ο SEDG έχει μειωθεί κατά 33% από το υψηλότερο σημείο του Νοεμβρίου.
Σε κάλυψη για την Goldman Sachs, ο αναλυτής Brian Lee εξηγεί γιατί βλέπει αυτή την πτώση ως ευκαιρία για τους επενδυτές.
«Οι μετοχές της SEDG έχουν επαναξιολογηθεί σημαντικά κατά τη διάρκεια του 2021, πέφτοντας από την κορυφή των 96X FY2 EPS στα μέσα της δεκαετίας του '50 πιο πρόσφατα. Αυτό συμβαίνει παρά τις συναινετικές εκτιμήσεις EPS που αυξάνονται κατά την ίδια περίοδο. Επιπλέον, οι εκτιμήσεις μας για το EPS 2021-2023 είναι +2-12% πάνω από το συναινετικό EPS του Factset, καθώς η αυξανόμενη ευκαιρία αποθήκευσης μπορεί να υποτιμάται, κατά την άποψή μας. Οι εκτιμήσεις μας αντικατοπτρίζουν την άποψή μας ότι η SEDG συνεχίζει να αντιμετωπίζει καλά τις τρέχουσες προκλήσεις της εφοδιαστικής αλυσίδας και της εφοδιαστικής, ενώ σημαντικοί νέοι οδηγοί ανάπτυξης ξεκλειδώνονται μέσω της κυκλοφορίας του προϊόντος οικιακής αποθήκευσης και της εισόδου στην αγορά μετατροπέων κλίμακας κοινής χρήσης», είπε ο Lee.
«Αν και δεν είναι τόσο φθηνές όσο άλλες εταιρείες ηλιακής ενέργειας που καλύπτονται από τους ιστορικούς μέσους όρους, πιστεύουμε ότι οι τρέχουσες αποτιμήσεις [της SEDG] είναι σημαντικά πιο ελκυστικές», συνόψισε ο αναλυτής.
Δεδομένης αυτής της άποψης, ο Lee βαθμολογεί τη μετοχή SEDG με Αγορά, με στόχο τιμής 448 $ που υποδηλώνει ότι έχει περιθώρια να τρέξει 82% φέτος. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Lee, κάντε κλικ εδώ)
Η Wall Street συμφωνεί. Αυτή η εταιρεία ηλιακής ενέργειας έχει προσελκύσει 20 κριτικές, με ανάλυση 15 Αγορά, 4 Διακράτηση και 1 Πώληση, δίνοντας συναινετική βαθμολογία Μέτριας Αγοράς. Οι μετοχές διατιμώνται στα 245.35 $ και ο μέσος στόχος τιμής τους στα 367.21 $ συνεπάγεται ~50% ανοδική πορεία το 2022. (Δείτε πρόβλεψη μετοχών SEDG στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε τα Best Stocks to Buy της TipRanks, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html