Ο ψηφιακός μας κόσμος λειτουργεί με τεχνολογία υπολογιστών και αυτή η τεχνολογία θα γίνει πιο αυτόνομη και πιο πανταχού παρούσα. Και αυτό, με τη σειρά του, υπογραμμίζει μόνο τη διαρκή σημασία της διαδικτυακής ασφάλειας. Καθώς ο ψηφιακός αυτοματισμός αυξάνεται, είναι πιο σημαντικό από ποτέ, αυτή τη στιγμή, να αρχίσουμε να ενισχύουμε τις ψηφιακές προστασίες.
Σε αυτό το πλαίσιο, η Γκαμπριέλα Μπόρχες της Goldman Sachs έχει στρέψει το βλέμμα της στον τομέα της κυβερνοασφάλειας. Ο αναλυτής βλέπει αρκετές δυναμικές του κλάδου που είναι ευνοϊκές για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, όπως: «(1) Οι πλατφόρμες πολλαπλών προϊόντων έχουν αποκτήσει δυναμική και είναι πιο κοντά στην επίλυση της πρόκλησης να παραμείνουν καινοτόμοι σε υποκατηγορίες που ιστορικά ορίζονται από κύκλους προϊόντων άνθησης και πτώσης. (2) Ο κλάδος είναι λιγότερο κυκλικός, καθώς το μείγμα μετατοπίζεται από το υλικό και προς το SaaS και δίνεται σταθερή προτεραιότητα στις δαπάνες ασφαλείας στους προϋπολογισμούς των επιχειρήσεων.
Ο Μπόρχες δεν μας αφήνει με μια μακροσκοπική άποψη του κλάδου. Ο αναλυτής συνεχίζει να κάνει μια διερεύνηση στο μικροεπίπεδο και επιλέγει δύο μετοχές κυβερνοασφάλειας που βλέπει ως πιθανούς νικητές για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Στην πραγματικότητα, ο Μπόρχες δεν είναι ο μόνος που τραγουδά τα εύσημα αυτών των μετοχών. Σύμφωνα με την πλατφόρμα TipRanks, το καθένα μπορεί να υπερηφανεύεται για μια συναινετική βαθμολογία «Strong Buy» από την ευρύτερη κοινότητα των αναλυτών και προσφέρει διψήφια ανοδική δυνατότητα για το επόμενο έτος. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Η πρώτη επιλογή της Goldman που θα εξετάσουμε είναι η CrowdStrike, ο παραγωγός της high-end σειράς Falcon Endpoint Protection και ηγέτης στο οικοσύστημα κυβερνοασφάλειας. Τα προϊόντα της CrowdStrike έχουν θέσει ένα βιομηχανικό πρότυπο για την προστασία των διαδικτυακών δικτύων και την ψηφιακή ασφάλεια, και περιλαμβάνουν μια σειρά μονάδων που βασίζονται σε σύννεφο για μια μεγάλη ποικιλία εφαρμογών. Η εταιρεία διαθέτει τα προϊόντα με συνδρομή μέσω του μοντέλου Software-as-a-Service.
Η εταιρεία ανέφερε ορισμένες υγιείς μετρήσεις στην τελευταία τριμηνιαία έκθεσή της, για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού 3. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 2023% σε ετήσια βάση, στα 53 εκατομμύρια δολάρια, και τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα, στα 581 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξήθηκαν κατά 2.34%. Εν κατακλείδι, η CrowdStrike ανέφερε κέρδη για το τρίτο τρίμηνο 54 σεντς ανά μετοχή, με μέτρα εκτός GAAP, ξεπερνώντας τη συναινετική εκτίμηση των 3 σεντ ανά μετοχή.
Ωστόσο, η εταιρεία παρείχε καθοδήγηση εσόδων που υπολείπονταν των εκτιμήσεων. Συγκεκριμένα, τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου αναμένεται να κυμαίνονται από 4 εκατομμύρια δολάρια έως 619.1 εκατομμύρια δολάρια, κάτω από τις εκτιμήσεις της Street για 628.2 εκατομμύρια δολάρια.
Αν και αναγνωρίζει ότι οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς λειτουργούν ως αντίθετος άνεμος για τη μετοχή, η Gabriela Borges της Goldman Sachs πιστεύει ότι βρίσκεται σε καλή θέση για ισχυρή ανάπτυξη.
«Περιμένουμε να δούμε μια συγκράτηση του ρυθμού ανάπτυξης… που οδηγείται κυρίως από την πιο αργή ανάπτυξη στο τελικό σημείο TAM και έναν βραδύτερο ρυθμό αύξησης του μεριδίου αγοράς – και πιστεύουμε ότι αυτό είναι καλά κατανοητό από την αγορά. Μεσοπρόθεσμα, 1) αναμένουμε να δούμε σταθερή ανάπτυξη στο τελικό σημείο (80%+ του ARR), με βάση το μοντέλο μεριδίου αγοράς από κάτω προς τα πάνω, το οποίο υποδηλώνει ότι οι τεχνολογίες τελικού σημείου επόμενης γενιάς κατέχουν σήμερα μερίδιο κοντά στο 50%. 2) αναμένουμε να δούμε τεράστια ανάπτυξη στο cloud, όπου οι συνομιλίες μας στον κλάδο υποδηλώνουν ότι το CrowdStrike είναι ανταγωνιστικό δεδομένων των βασικών του αρμοδιοτήτων στη συλλογή και παρακολούθηση δεδομένων», είπε ο Borges.
«Σε συνδυασμό με την ισχυρή παραγωγή FCF σήμερα και την επαναφορά σε αριθμούς το 3ο τρίμηνο του 23ου (2023 τα έσοδα της Street έχουν αναθεωρηθεί κάτω 3% τους τελευταίους 3 μήνες), πιστεύουμε ότι ο κίνδυνος/ανταμοιβή είναι ελκυστικός», συνόψισε ο αναλυτής.
Συνολικά, ο Borges πιστεύει ότι αυτή είναι μια μετοχή που αξίζει να κρατηθεί. Η αναλυτής αξιολογεί ότι η CRWD μοιράζεται ένα Buy και ο στόχος της τιμής των 141 $ υποδηλώνει άνοδο 22% τους επόμενους 12 μήνες. (Για να παρακολουθήσω το ιστορικό του Μπόρχες, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, το CrowdStrike έχει στο αρχείο 37 πρόσφατες κριτικές αναλυτών – αυτές περιλαμβάνουν 32 αγορές και μόλις 5 κρατήσεις, για μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. Οι μετοχές πωλούνται για 115.12 δολάρια και η μέση τιμή-στόχος, τώρα στα 160.26 δολάρια, συνεπάγεται κέρδος 39% σε ένα έτος. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών CRWD)
Δίκτυα Palo Alto (PANW)
Η επόμενη μετοχή στο ραντάρ της Goldman είναι η Palo Alto Networks, ένα άλλο σημαντικό όνομα στην ψηφιακή ασφάλεια. Ο συνδυασμός προϊόντων τείχους προστασίας και υπερσύγχρονης τεχνολογίας cybertech αυτής της εταιρείας προσφέρει στους πελάτες υψηλό επίπεδο προστασίας για διαδικτυακά συστήματα, συμπεριλαμβανομένης της προστασίας από επιθέσεις κακόβουλου λογισμικού, και επιτρέπει επίσης την αυτοματοποίηση των δικτύων και των διαδικτυακών λειτουργιών ασφάλειας. Το Palo Alto καθιστά επίσης το λογισμικό ασφαλείας εταιρικής ποιότητας διαθέσιμο σε οικιακούς και μικρές επιχειρήσεις που θέλουν να προστατεύσουν το δίκτυό τους και τις εφαρμογές cloud.
Τα τελευταία χρόνια, το Palo Alto έχει δημιουργήσει μια σταθερά αυξανόμενη ροή εσόδων με βάση τη σειρά προϊόντων του και τη φήμη που κατέχει ηγετική θέση στον κλάδο. Το τελευταίο τρίμηνο που αναφέρθηκε, για το 1ο τρίμηνο του 23ου έτους, η εταιρεία ανέφερε 1.56 δισεκατομμύρια δολάρια στην κορυφή, με βάση τα 175 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικές χρεώσεις. Αυτά τα στοιχεία αντιπροσώπευαν ετήσια αύξηση 25% και 27% αντίστοιχα. Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας, ένας βασικός δείκτης της μελλοντικής εργασίας και των εσόδων, ανήλθε στα 8.3 δισεκατομμύρια δολάρια στις 31 Οκτωβρίου πέρυσι.
Στο τέλος, το Palo Alto δημοσίευσε προσαρμοσμένα 83 σεντς ανά μετοχή, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις για 69 σεντς ανά μετοχή. Η εταιρεία ολοκλήρωσε το οικονομικό της πρώτο τρίμηνο με 1.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές και σχεδόν 2.1 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στο χέρι. Θα δούμε την επόμενη εβδομάδα, όταν το Palo Alto θα αναφέρει τα κέρδη για το οικονομικό δεύτερο τρίμηνο, πώς θα διατηρηθεί η απόδοσή του.
Εν τω μεταξύ, ο Borges της Goldman βλέπει μια ξεκάθαρη πορεία προς τα εμπρός για την εταιρεία και τη διατυπώνει με εύκολη πρόζα: «Βλέπουμε το Palo Alto ως ένα χαρτοφυλάκιο προϊόντων δικτύου, τελικού σημείου και cloud σε διαφορετικά στάδια ωριμότητας του προϊόντος, το καθένα αξιοποιώντας την τεχνογνωσία σε κεντρικό τομέα στη διεπαφή χρήστη/την εμπειρία χρήστη (UIUX), στο μάρκετινγκ, στη νοημοσύνη ασφαλείας και στη μηχανική μάθηση. Μαζί με μια επιτυχημένη στρατηγική συγχωνεύσεων και εξαγορών, αναμένουμε να δούμε διαρκή ανάπτυξη ~20% για τα επόμενα 5 χρόνια με κορυφαίους KPI λογισμικού τεταρτημορίου, μια πορεία προς την κερδοφορία των GAAP φέτος και ενεργή κατανομή κεφαλαίου».
Παρακολουθώντας το μέλλον από εδώ, ο Borges δίνει στις μετοχές της PANW μια αξιολόγηση Αγοράς, με στόχο τιμής 205 $ για ένα έτος που υποδηλώνει δυνητικό κέρδος 19%.
Η συναινετική αξιολόγηση Strong Buy για αυτήν τη μετοχή δείχνει ότι η Street είναι σαφώς ευθυγραμμισμένη με την ανοδική άποψη της Goldman. από τις 29 πρόσφατες κριτικές αναλυτών, οι 27 είναι για Αγορά και μόνο 2 για Διακράτηση. Οι μετοχές της PANW έχουν μέση τιμή στόχο 211.04 $, υποδηλώνοντας άνοδο 19% από την τιμή διαπραγμάτευσης των 172.02 $. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών PANW)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html