Ο χρυσός ανανεώνει τα υψηλά όλων των εποχών καθώς το δολάριο ΗΠΑ μειώνεται, ο βασικός πληθωρισμός PCE των ΗΠΑ στο επίκεντρο

• Η τιμή του χρυσού σκαρφαλώνει πάνω από τα 2,220 δολάρια, παρουσιάζοντας ισχύ μπροστά από τα στοιχεία του βασικού δείκτη τιμών PCE των ΗΠΑ.
• Το δολάριο ΗΠΑ υποχωρεί μετά την ανανέωση του υψηλού έξι εβδομάδων, παρά τη γερακινή καθοδήγηση των επιτοκίων της Fed Waller.
• Οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων των ΗΠΑ αυξάνονται καθώς τα στοιχήματα μείωσης των επιτοκίων της Fed για τον Ιούνιο έχουν πέσει.

Η τιμή του χρυσού (XAU/USD) ράλι πάνω από τα 2,220 δολάρια στην πρώιμη αμερικανική συνεδρίαση της Πέμπτης. Το πολύτιμο μέταλλο εμφανίζει σταθερή θέση μπροστά από τα στοιχεία του βασικού δείκτη Τιμών Προσωπικής Καταναλωτικής Δαπάνης (PCE) των Ηνωμένων Πολιτειών για τον Φεβρουάριο, τα οποία θα δημοσιευθούν την Παρασκευή. 

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) θα μπορούσε να ανακαλέσει τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων εάν τα υποκείμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό υποδηλώνουν ότι οι πιέσεις στις τιμές επιμένουν. Ένα τέτοιο σενάριο θα οδηγούσε σε αύξηση των αποδόσεων των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων, όπως τα ομόλογα του Δημοσίου, των οποίων η απήχηση ενισχύεται σε περιβάλλον υψηλού πληθωρισμού. Αντίθετα, ο χαμηλότερος από το αναμενόμενο πληθωρισμός θα μπορούσε να τονώσει τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων της Fed στη συνεδρίαση του Ιουνίου και να υποστηρίξει την ευρεία αφήγηση για τρεις μειώσεις επιτοκίων για το συνολικό 2024. 

Η Fed αναμένεται να διατηρήσει μια προσεκτική προσέγγιση όσον αφορά τις μειώσεις των επιτοκίων, καθώς η έναρξη τους πολύ σύντομα ή η υπερβολική μείωση τους θα μπορούσε να ενισχύσει ξανά τις πιέσεις στις τιμές. Εν τω μεταξύ, μια καθυστέρηση στη μείωση των επιτοκίων θα μπορούσε να οδηγήσει σε περιττές πιέσεις στην αγορά εργασίας και την οικονομία.

Ο δείκτης δολαρίου ΗΠΑ (DXY), ο οποίος μετρά την αξία του δολαρίου ΗΠΑ έναντι έξι βασικών νομισμάτων, υποχωρεί μετά την ανανέωση του υψηλού έξι εβδομάδων στο 104.72. Ο δείκτης του USD αποτυγχάνει να διατηρήσει την ισχύ του παρά την τελική εκτίμηση του Γραφείου Οικονομικής Ανάλυσης των ΗΠΑ (BEA) για το τελευταίο τρίμηνο του 2023 έδειξε ότι η οικονομία αναπτύχθηκε κατά 3.4%. Σύμφωνα με τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις, η οικονομία αναπτύχθηκε κατά 3.2%.

Ημερήσια ανασκόπηση της αγοράς: Η τιμή του χρυσού εκτινάσσεται στα ύψη ενώ το δολάριο ΗΠΑ υποχωρεί από νέο υψηλό έξι εβδομάδων

• Η τιμή του χρυσού εκτινάχθηκε πάνω από τα 2,220 δολάρια εν όψει των στοιχείων του βασικού δείκτη τιμών PCE των ΗΠΑ για τον Φεβρουάριο. Ο προτιμώμενος δείκτης πληθωρισμού της Federal Reserve αναμένεται να έχει αυξηθεί με σταθερό ρυθμό 2.8% σε ετήσια βάση. Τα μηνιαία υποκείμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό προβλέπεται να αυξηθούν κατά 0.3%, επιβραδύνοντας από την άνοδο 0.4% του Ιανουαρίου. Οι επενδυτές θα εστιάσουν έντονα στα δεδομένα για τον πληθωρισμό για να μετρήσουν πότε η Fed μπορεί να αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια.
• Τα πεισματικά στοιχεία για τον πληθωρισμό θα μπορούσαν να επιτρέψουν στη Fed να διατηρήσει μια επιθετική ρητορική. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed επαναλαμβάνουν ότι οι μειώσεις επιτοκίων είναι κατάλληλες μόνο όταν είναι πεπεισμένοι ότι ο πληθωρισμός θα επιστρέψει σταθερά στον στόχο του 2%. Οι σταθερές πιέσεις τιμών, με τη σειρά τους, θα αποδυνάμωσαν την απήχηση του Χρυσού καθώς θα αύξαναν το κόστος ευκαιρίας της επένδυσης σε αυτόν. 
• Σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch, οι traders τιμολογούν με πιθανότητα 60% να ανακοινωθεί μείωση επιτοκίων τον Ιούνιο. Οι πιθανότητες να στραφεί η Fed σε μειώσεις επιτοκίων τον Ιούνιο έχουν μειωθεί από 70% την Πέμπτη μετά από μια ελαφρώς επιθετική καθοδήγηση από τον διοικητή της Fed Christopher Waller.
• Ο Κρίστοφερ Γουόλερ δήλωσε σε ομιλία του σε μια Οικονομική Λέσχη της Νέας Υόρκης την Τετάρτη ότι η Fed δεν χρειάζεται να βιαστεί για μειώσεις επιτοκίων. Ωστόσο, διατηρεί ζωντανές τις ελπίδες για μειώσεις επιτοκίων λέγοντας: «Η περαιτέρω πρόοδος που αναμένεται στη μείωση του πληθωρισμού θα καταστήσει σκόπιμο για τη Fed να αρχίσει να μειώνει το εύρος στόχου για το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων φέτος», ανέφερε το Reuters.

Τεχνική Ανάλυση: Ο χρυσός διαπραγματεύεται πάνω από $2,220 

Η τιμή του χρυσού ανέρχεται πάνω από την κρίσιμη αντίσταση των 2,220 δολαρίων. Το πολύτιμο μέταλλο στοχεύει να ανακτήσει τα υψηλά όλων των εποχών λίγο πάνω από τα $2,220. Όλοι οι βραχυπρόθεσμοι έως μακροπρόθεσμοι εκθετικοί κινητοί μέσοι όροι (EMA) έχουν υψηλότερη κλίση, υποδηλώνοντας ισχυρή βραχυπρόθεσμη ζήτηση.

Η τιμή του χρυσού θα μπορούσε να αντιμετωπίσει ένα εμπόδιο κοντά στα 2,250 $, που συμπίπτει με την επέκταση Fibonacci 161.8%, αφού ξεπεράσει την αντίσταση των 2,220 $. Το εργαλείο Fibonacci σχεδιάζεται από το υψηλό της 4ης Δεκεμβρίου στα 2,144.48 $ έως το χαμηλό της 13ης Δεκεμβρίου στα 1,973.13 $. Από την άλλη πλευρά, το υψηλό της 4ης Δεκεμβρίου στα 2,144.48 δολάρια θα υποστηρίξει τους ταύρους της τιμής του χρυσού.

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος 14 περιόδων (RSI) ανακάμπτει μετά την ψύξη στο 64.00 από την εξαιρετικά υπεραγορασμένη ζώνη.