- Η τιμή του χρυσού διαπραγματεύεται κοντά στα 2,400 δολάρια εν μέσω επιδείνωσης των γεωπολιτικών εντάσεων.
- Ανοδικά το δολάριο ΗΠΑ σταματά καθώς οι επενδυτές βλέπουν άλλες κεντρικές τράπεζες να αναβάλλουν τα σχέδια μείωσης των επιτοκίων.
- Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων μειώνονται παρά το γεγονός ότι η Fed διατηρεί μια επιθετική στάση.
Η τιμή του χρυσού (XAU/USD) αντιμετωπίζει πιέσεις για να ανακτήσει νέα υψηλά όλων των εποχών γύρω στα 2,430 δολάρια στις αρχές της συνεδρίασης της Παρασκευής στη Νέα Υόρκη. Το πολύτιμο μέταλλο εξακολουθεί να διατηρεί κάποια ενδοημερήσια κέρδη, υποστηριζόμενα από ασφαλείς ροές μετά την επιδείνωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Την Παρασκευή, το Ισραήλ εξαπέλυσε επίθεση αντιποίνων κατά του Ιράν με στόχο την περιοχή γύρω από την πόλη Ισφαχάν, αναφέρει το Reuters. Το Ιράν έχει υποβαθμίσει σε μεγάλο βαθμό την επίθεση λέγοντας ότι η αεράμυνα του κατέστρεψε τρία drones. Τα σημάδια ότι δεν υπάρχουν περαιτέρω αντίποινα από το Ιράν και αυτό που φαίνεται να είναι περιορισμένη αεροπορική επιδρομή έχουν αμβλύνει τους αρχικούς φόβους στις αγορές, ωθώντας τον Gold να μειώσει τα κέρδη.
Η επιθετική προοπτική των επιτοκίων από τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής της Federal Reserve (Fed) διατηρεί επίσης περιορισμένη την ανοδική πορεία του Gold. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed διατηρούν το επιχείρημα ότι το κόστος δανεισμού πρέπει να παραμείνει υψηλότερο για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, καθώς η πρόοδος στη μείωση του πληθωρισμού στον στόχο του 2% έχει επιβραδυνθεί σημαντικά. Ωστόσο, αυτό το πρόσφατο επιθετικό σχόλιο της Fed δεν μεταφράστηκε σε ανάκαμψη των αποδόσεων των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου, με τις αποδόσεις του 10ετούς ομολόγου των ΗΠΑ να υποχωρούν στο 4.58% στη συνεδρίαση της Παρασκευής στο Λονδίνο.
Ο δείκτης δολαρίου ΗΠΑ (DXY), ο οποίος παρακολουθεί την αξία του δολαρίου ΗΠΑ έναντι έξι βασικών νομισμάτων, υποχωρεί στο 106.10 καθώς οι έμποροι επανεκτιμούν τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων από άλλες κεντρικές τράπεζες όπως η Τράπεζα της Αγγλίας (BoE) και η Reserve Bank of New Zealand ( RBNZ). Ενώ αρχικά φαινόταν ότι πολλές κεντρικές τράπεζες θα μείωναν τα επιτόκια πριν από τη Fed, οι επενδυτές τιμολογούν όλο και περισσότερο τις καθυστερήσεις, καθώς και σε άλλες χώρες, εν μέσω φόβων ότι η πίεση των τιμών θα μπορούσε να αυξηθεί ξανά.
Ημερήσια σύνοψη της αγοράς: Η τιμή του χρυσού παρουσιάζει ισχύ καθώς το δολάριο ΗΠΑ, οι αποδόσεις πέφτουν
- Η τιμή του χρυσού παραδίδει την πλειονότητα των ενδοημερήσιων κερδών που καταγράφηκαν μετά την απάντηση του ισραηλινού στρατού στην επίθεση του Ιράν, αναφέρει το Reuters. Σε δημοσίευμα των New York Times επικαλέστηκε Ιρανούς αξιωματούχους ότι το χτύπημα έπληξε μια στρατιωτική αεροπορική βάση κοντά στην πόλη Ισφαχάν. Ωστόσο, το ισραηλινό κράτος δεν έχει επιβεβαιώσει την επίθεση με drone.
- Οι επενδυτές θεωρούν υπερβολική την επίθεση κοντά σε μια ιρανική πυρηνική εγκατάσταση. Επίσης, το Ιράν είπε ότι δεν έχουν προθέσεις για άμεσα αντίποινα.
- Εν τω μεταξύ, η βαθύτερη αβεβαιότητα σχετικά με το πότε η Federal Reserve (Fed) θα αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια εξακολουθεί να περιορίζει την ανοδική πορεία του χρυσού. Το εργαλείο CME FedWatch δείχνει ότι οι traders τιμολογούν στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου ως τη στιγμή που η κεντρική τράπεζα θα μπορούσε να στραφεί σε μειώσεις επιτοκίων. Ωστόσο, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed δεν παρέχουν συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο, καθώς ο πληθωρισμός παραμένει επίμονος λόγω των ισχυρών καταναλωτικών δαπανών και των αυστηρών συνθηκών στην αγορά εργασίας.
- Την Πέμπτη, ο πρόεδρος της Fed της Ατλάντα, Ραφαέλ Μπόστιτς, δήλωσε ότι η πρόοδος στη μείωση του πληθωρισμού προς τον στόχο του 2% θα είναι πιο αργή από το αναμενόμενο και οι συνθήκες για μειώσεις επιτοκίων δεν θα είναι ευνοϊκές για την κεντρική τράπεζα προς το τέλος του έτους. Ο Μπόστιτς πρόσθεσε ότι αισθάνεται άνετα να είναι υπομονετικός και όχι «σε μια τρελή βιασύνη» για μειώσεις επιτοκίων, επειδή η ζήτηση εργασίας είναι ισχυρή και η αύξηση των μισθών παραμένει ανθεκτική.
- Ξεχωριστά, ο Πρόεδρος της Fed της Νέας Υόρκης, Τζον Γουίλιαμς, εξέδωσε επίσης μια επιθετική καθοδήγηση για τα επιτόκια. Ο Ουίλιαμς είπε ότι δεν βλέπει την επείγουσα ανάγκη για μειώσεις επιτοκίων και προειδοποίησε ότι η κεντρική τράπεζα είναι έτοιμη να αυξήσει ξανά εάν τα στοιχεία υποδηλώνουν επιτάχυνση των πιέσεων στις τιμές.
Τεχνική ανάλυση: Η τιμή του χρυσού στοχεύει να ανακτήσει τα 2,400 δολάρια
Η τιμή του χρυσού υποχωρεί ενώ προσπαθεί να διατηρηθεί πάνω από την κρίσιμη αντίσταση των 2,400 δολαρίων. Το πολύτιμο μέταλλο παραμένει σε περιορισμένη τροχιά καθώς η γερακινή καθοδήγηση της Fed περιορίζει την ανοδική πορεία. Εν τω μεταξύ, η γεωπολιτική αβεβαιότητα εξακολουθεί να προκαλεί αγοραστικό ενδιαφέρον.
Ο Χρυσός παραμένει στο πλάι καθώς οι ταλαντωτές ορμής ψύχονται μετά την υπερβολική υπεραγορά. Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος 14 περιόδων (RSI) στο ημερήσιο διάγραμμα μειώνεται ελαφρώς αφού κορυφωθεί γύρω στις 85.00. Η ευρύτερη ζήτηση παραμένει άθικτη καθώς ο RSI παραμένει στο ανοδικό εύρος 60.00-80.00.
Από την άλλη πλευρά, το χαμηλό της 5ης Απριλίου κοντά στα 2,268 $ και το υψηλό της 21ης Μαρτίου στα 2,223 $ θα είναι βασικοί τομείς υποστήριξης.
Συχνές ερωτήσεις της Fed
Η νομισματική πολιτική στις ΗΠΑ διαμορφώνεται από την Federal Reserve (Fed). Η Fed έχει δύο εντολές: να επιτύχει τη σταθερότητα των τιμών και να ενισχύσει την πλήρη απασχόληση. Το κύριο εργαλείο της για την επίτευξη αυτών των στόχων είναι η προσαρμογή των επιτοκίων. Όταν οι τιμές αυξάνονται πολύ γρήγορα και ο πληθωρισμός είναι πάνω από τον στόχο του 2% της Fed, αυξάνει τα επιτόκια, αυξάνοντας το κόστος δανεισμού σε ολόκληρη την οικονομία. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα ένα ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ (USD), καθώς καθιστά τις ΗΠΑ πιο ελκυστικό μέρος για τους διεθνείς επενδυτές να σταθμεύουν τα χρήματά τους. Όταν ο πληθωρισμός πέσει κάτω από το 2% ή το Ποσοστό Ανεργίας είναι πολύ υψηλό, η Fed μπορεί να μειώσει τα επιτόκια για να ενθαρρύνει το δανεισμό, κάτι που επιβαρύνει το πράσινο νόμισμα.
Η Federal Reserve (Fed) πραγματοποιεί οκτώ συνεδριάσεις πολιτικής ετησίως, όπου η Federal Open Market Committee (FOMC) αξιολογεί τις οικονομικές συνθήκες και λαμβάνει αποφάσεις νομισματικής πολιτικής. Στην FOMC συμμετέχουν δώδεκα στελέχη της Fed – τα επτά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, ο πρόεδρος της Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης και τέσσερις από τους υπόλοιπους έντεκα περιφερειακούς προέδρους της Reserve Bank, οι οποίοι υπηρετούν εκ περιτροπής θητείες ενός έτους .
Σε ακραίες καταστάσεις, η Federal Reserve μπορεί να καταφύγει σε μια πολιτική που ονομάζεται Quantitative Easing (QE). Το QE είναι η διαδικασία με την οποία η Fed αυξάνει σημαντικά τη ροή πιστώσεων σε ένα κολλημένο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Είναι ένα μη τυποποιημένο μέτρο πολιτικής που χρησιμοποιείται κατά τη διάρκεια κρίσεων ή όταν ο πληθωρισμός είναι εξαιρετικά χαμηλός. Ήταν το όπλο επιλογής της Fed κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Χρηματοπιστωτικής Κρίσης το 2008. Περιλαμβάνει τη Fed να τυπώνει περισσότερα δολάρια και να τα χρησιμοποιεί για να αγοράζει ομόλογα υψηλής ποιότητας από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Το QE συνήθως αποδυναμώνει το δολάριο ΗΠΑ.
Η ποσοτική σύσφιξη (QT) είναι η αντίστροφη διαδικασία του QE, σύμφωνα με την οποία η Federal Reserve σταματά να αγοράζει ομόλογα από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και δεν επανεπενδύει το κεφάλαιο από τα ομόλογα που κατέχει λήγοντας, για να αγοράσει νέα ομόλογα. Συνήθως είναι θετικό για την αξία του δολαρίου ΗΠΑ.
Πηγή: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-holds-strength-as-middle-east-tensions-propel-safe-haven-demand-202404191112