ΚΥΡΙΑ ΠΡΟΣΕΓΓΙΣΗ
- Η συμφωνία θα έβαζε τον Newmont με τον παγκόσμιο ηγέτη Barrick σε αποδεδειγμένα αποθέματα χρυσού
- Η βιομηχανία χρυσού έχει υποστεί ένα κύμα ενοποίησης τα τελευταία χρόνια
- Οι επενδυτές μπορεί να αναμένουν υψηλότερη τιμή για το Newcrest
Ο ανθρακωρύχος χρυσού Newmont Corp. με έδρα το Ντένβερ (NEM) είπε ότι πρότεινε εξαγορά 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων όλων των μετοχών της ανταγωνιστικής Newcrest Mining, της μεγαλύτερης παραγωγού χρυσού της Αυστραλίας, σε μια συμφωνία που θα σηματοδοτούσε τη μεγαλύτερη συγχώνευση φέτος στις ΗΠΑ.
Η συμφωνία θα κλείσει σημαντικά το χάσμα προσφοράς μεταξύ της Newmont, του μεγαλύτερου χρυσωρυχείου στον κόσμο κατά αγοραία αξία, και του παγκόσμιου ηγέτη Barrick Gold με έδρα το Τορόντο, του παγκόσμιου ηγέτη στα αποθέματα χρυσού. Οι δυο τους δημιούργησαν μια μικρή κοινοπραξία πριν από τέσσερα χρόνια, αφού ο Newmont απέρριψε μια προσφορά εξαγοράς από την Barrick.
Η βιομηχανία εξόρυξης χρυσού, που αγωνίζεται να βρει νέες πηγές για ένα μέταλλο που επιθυμείται τόσο ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο όσο και ως πολυτελές εμπόρευμα, έχει υποστεί ένα κύμα ενοποίησης τα τελευταία χρόνια. Η αύξηση του κόστους στον απόηχο της πανδημίας έχει υποστηρίξει αυτή την τάση.
Η πρόταση του Newmont έρχεται ως Η παγκόσμια ζήτηση πέρυσι έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 11 ετών, με την τιμή του χρυσού να εκτινάσσεται κατά 14% τους τελευταίους τρεις μήνες. Η Morgan Stanley προβλέπει ότι ο χρυσός θα μπορούσε να αυξηθεί άλλο 17% φέτος στα 2,200 δολάρια ανά ουγγιά τρόυ.
| Οι πολυτιμότερες εταιρείες εξόρυξης χρυσού στον κόσμο | |
|---|---|
| Εταιρεία | Αγοραία αξία |
| 1. Newmont Corp. | $ 37B |
| 2. Barrick Gold | $ 33B |
| 3. Agnico Eagle Mines Ltd. | $ 24B |
| 4. Wheaton Precious Metals Corp. | $ 18B |
| 5. Gold Fields Limited | $ 10B |
Πηγές: Yahoo! Οικονομικών, InsiderMonkey.com
Δεν έχει ολοκληρωθεί η συμφωνία
Η Newmont είπε ότι πρόσφερε 0.38 δικές της μετοχές για κάθε μετοχή της Newcrest σε κυκλοφορία. Η Newmont θα κατέχει το 70% της νέας οντότητας, με τη Newcrest να διατηρεί το υπόλοιπο 30%.
Το διοικητικό συμβούλιο της Newcrest φέρεται να απέρριψε μια προηγούμενη προσφορά της Newmont 0.363 ανά μετοχή, αλλά δεν έχει λάβει απόφαση σχετικά με την τελευταία, η οποία αποτιμά τις μετοχές της Newcrest στα 18.80 $, αντιπροσωπεύοντας premium 22% στην τιμή κλεισίματος τους την Παρασκευή.
Οι μετοχές της Newcrest κέρδισαν 9.3% τη Δευτέρα στα 16.93 δολάρια, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές μπορεί να υποψιάζονται ότι οι υψηλότερες προσφορές παραμένουν πιθανές. Οι μετοχές της Newmont υποχώρησαν έως και 5.6%.
Ο μεγαλύτερος μέτοχος της Newcrest αμφισβήτησε την απαραίτητη «συμμετρία» μεταξύ των προσδοκιών των δύο εταιρειών για τις τιμές. Επιπλέον, ο Jon Mills, αναλυτής της Morningstar, δήλωσε σε ένα ερευνητικό σημείωμα προς πελάτες ότι άλλοι χρυσωρύχοι μπορεί να βρουν το Newcrest ελκυστικό λόγω της ποιότητας των περιουσιακών του στοιχείων.
«Πιστεύουμε ότι η Newcrest είναι τώρα στο παιχνίδι, αλλά αν πρόκειται να γίνει μια συμφωνία, πιθανότατα θα χρειαστεί να είναι σε υψηλότερη τιμή», έγραψε ο Mills στο σημείωμά του.
Η προσφορά εξαγοράς έρχεται καθώς η Newcrest αναζητά νέο διευθύνοντα σύμβουλο. Η εταιρεία ανακοίνωσε τον Δεκέμβριο ότι ο Sandeep Biswas, ο διευθύνων σύμβουλός της τα τελευταία οκτώ χρόνια, θα αποχωρούσε από την εταιρεία. Η γενική οικονομική διευθύντρια Sherry Duhe θα διατελέσει προσωρινή διευθύνουσα σύμβουλος, ενώ η εταιρεία θα καθορίσει τον διάδοχο του Biswas.
Ενισχύοντας τα αποθεματικά
Οι παγκόσμιες εταιρείες εξόρυξης χρυσού αντιμετωπίζουν ένα δύσκολο περιβάλλον από τότε που η πανδημία χαλάρωσε, καθώς οι αυξανόμενοι μισθοί και οι αυξανόμενες τιμές της ενέργειας έχουν ωθήσει το κόστος εργασίας και παραγωγής υψηλότερα.
Ταυτόχρονα, έχουν μικρότερη επιτυχία στην εύρεση νέων καταθέσεων. Από τον παγκόσμιο χρυσό που έχουν ανακαλύψει οι ανθρακωρύχοι από το 1990, έχουν βρει μόνο το 6% την τελευταία δεκαετία, σύμφωνα με την S&P Global Market Intelligence.
Αυτή η δυσκολία έχει τροφοδοτήσει τις ορέξεις μεγάλων ανθρακωρύχων χρυσού να βρουν συμφωνίες για να αυξήσουν τα αποδεδειγμένα αλλά αναξιοποίητα αποθέματά τους. Το Newmont έχει 96 εκατομμύρια αποθέματα ορυκτών χρυσού. Η αγορά του Newcrest θα ανέβαζε αυτό το ποσό σε περίπου 155 εκατομμύρια, λίγο λιγότερο από τα 160 εκατομμύρια του Barrick,
Η Barrick επιχείρησε να αγοράσει τη Newmont το 2019, λίγο αφότου η τελευταία αγόρασε τον μεγαλύτερο αντίπαλο της Barrick στον Καναδά, την Goldcorp Inc., για 10 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο Newmont απέρριψε τη συμφωνία, αλλά σχημάτισε μια κοινοπραξία με την Barrick στη Νεβάδα για να μειώσει το κόστος.
Στα τέλη του περασμένου έτους, η Canada Agnico Eagle και η Pan American Silver Corp. ανακοίνωσαν κοινή προσφορά 4.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την αγορά της Yamana Gold της Τορόντο.
Εάν ολοκληρωθεί, η τελευταία πρόταση θα είναι υπερδιπλάσια από την προγραμματισμένη αγορά της National Instruments από την Emerson Electric για 7.6 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας τη τη μεγαλύτερη συμφωνία συγχώνευσης φέτος στις ΗΠΑ.
Πηγή: https://www.investopedia.com/newmont-takeover-bid-7106201?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo