Φθαρμένα από την αδιάκοπη bear market του 2022; Λοιπόν, καλά νέα. Σύμφωνα με την Bank of America, το σκηνικό έχει οριστεί για μια ταυροδρομία του 2023. Αλλά το πιο ενδιαφέρον είναι ότι, δεδομένων των τρεχουσών συνθηκών, οι ηγέτες της αγοράς δεν προσκαλούνται σε αυτό το πάρτι με εκείνους που βρίσκονται πιο κάτω από την τροφική αλυσίδα να βρίσκονται στην κορυφή.
Ή, όπως το θέτει ο επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής της BofA, Michael Hartnett, «κοσμικές τάσεις στασιμοπληθωρισμού, ανάκαμψης, τοπικής προσαρμογής, δημοσιονομικής τόνωσης = μικρής κεφαλαιοποίησης bull το 2023».
Ο Χάρτνετ έχει την ιστορία με το μέρος του. Παρόμοια με τον τρόπο που συμπεριφέρθηκε η αγορά στην εποχή του υψηλού πληθωρισμού της δεκαετίας του 1970, μετά από σχεδόν δύο δεκαετίες κυριαρχίας, η κυριαρχία του Nasdaq 100 αρχίζει να μειώνεται σημαντικά και ο Hartnett αναμένει επανάληψη γεγονότων του παρελθόντος. «Ο στασιμοπληθωρισμός συνεχίστηκε μέχρι τα τέλη της δεκαετίας του 1970, αλλά μόλις τελείωσε το σοκ του πληθωρισμού του 1973/1974, η μικρή κεφαλαιοποίηση των ΗΠΑ εισήλθε σε μια από τις μεγάλες ανοδικές αγορές όλων των εποχών», πρόσθεσε ο Χάρτνετ.
Έχοντας αυτό κατά νου, εμβαθύναμε στο Βάση δεδομένων TipRanks και ανέσυρε δύο μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης που αξιολογούνται ως Ισχυρές αγορές από τη συναίνεση των αναλυτών. Επίσης, δεν βλάπτει το γεγονός ότι και οι δύο προσφέρουν στους επενδυτές διψήφιο ανοδικό δυναμικό και ένα μικρό μέρισμα ως μπόνους. Αυτό τους καθιστά ιδανικούς υποψηφίους για να προχωρήσουν, εάν η διατριβή του BofA λειτουργήσει.
Υπηρεσίες Εξοπλισμού H&E (HEES)
Υπάρχουν πολλές εργασίες που απαιτούν μόνο εξοπλισμό σε προσωρινή βάση, ιδιαίτερα για μεγάλης κλίμακας βιομηχανικές εργασίες. Εδώ μπαίνει στο πλαίσιο η H&E Equipment Services.
Η H&E είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες ενοικίασης εξοπλισμού στις ΗΠΑ και βγάζει το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της από την ενοικίαση διάφορου κατασκευαστικού και βιομηχανικού εξοπλισμού, όπως χωματουργικά εργαλεία, εναέριες πλατφόρμες εργασίας, βιομηχανικά καρότσια, αεροσυμπιεστές και εξοπλισμό χειρισμού υλικών, μεταξύ άλλων. . Η εταιρεία προσφέρει επίσης μια σειρά από διαφορετικές υπηρεσίες, όπως πωλήσεις καινούργιου και μεταχειρισμένου εξοπλισμού και επισκευές και συντήρηση.
Από το 2021, η εταιρεία είχε 102 υποκαταστήματα σε 24 πολιτείες. Για να πάρετε μια ιδέα για το μέγεθος, το χαρτοφυλάκιο της H&E διαθέτει 42,725 τεμάχια εξοπλισμού, τα οποία κατά μέσο όρο είναι λιγότερο από 3.5 ετών.
Μετά από μια κάπως άνιση περίοδο, τα έσοδα αυξάνονταν σταθερά καθ' όλη τη διάρκεια του 2022 και αυτό ήταν εμφανές και στο τρίτο τρίμηνο. Η κορυφαία σειρά έδειξε 3 εκατομμύρια δολάρια, που αντιστοιχεί σε αύξηση ~324.3% από έτος σε έτος, ενώ ξεπέρασε επίσης την εκτίμηση της Street κατά 18 εκατομμύρια δολάρια. Το μικτό περιθώριο αυξήθηκε στο ~20.34% έναντι του 47% που παρατηρήθηκε το 41.4ο τρίμηνο του 3, ενώ τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά ~21% στα 55 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό οδήγησε σε EPS $38.4, πολύ υψηλότερο από το $1.05 που προέβλεπαν οι αναλυτές.
Χάρη στη σταθερή αύξηση των κερδών, η εταιρεία κατάφερε να διατηρήσει εύκολα το μέρισμα της κοινής μετοχής 0.275 $ ανά τρίμηνο. Η πληρωμή κρατήθηκε σε αυτό το επίπεδο από τον Μάιο του 2015. Με τον τρέχοντα ρυθμό, η πληρωμή διαμορφώνεται σε ετήσια βάση σε 1.10 $ ανά κοινή μετοχή και αποδίδει 2.7%.
Αναλυτής Stifel Στάνλεϊ Έλιοτ πιστεύει ότι η H&E είναι μια καλή ιστορία για τους επενδυτές και εξηγεί γιατί: «Η HEES συνεχίζει να εκτελεί τη στρατηγική της για θερμό ξεκίνημα και εξακολουθεί να αναμένει τουλάχιστον 10 ανοίγματα το 2022. Θεωρούμε την επιταχυνόμενη ανάπτυξη από θερμές εκκινήσεις ως ένα σχετικά μοναδικό χαρακτηριστικό σε σχέση με ομοτίμους που έχουν λιγότερο διάδρομο. Παραμένουμε θετικοί στις μετοχές, δεδομένης αυτής της στρατηγικής θερμής εκκίνησης καθώς και του ευνοϊκού αποτυπώματος. Βλέπουμε επίσης τη βελτίωση της κατασκευαστικής δραστηριότητας, την ανοικοδόμηση στη Φλόριντα και τα οφέλη των λογαριασμών υποδομής ως το 2023. Παρά αυτούς τους ελκυστικούς παράγοντες ανάπτυξης για την εταιρεία, οι μετοχές διαπραγματεύονται με σημαντική έκπτωση σε ομοτίμους, ενώ έχουν μερισματική απόδοση ~3%.
Αυτά τα ανοδικά σχόλια υποστηρίζουν την αξιολόγηση Buy του Elliot στο HEES, ενώ ο στόχος τιμής των 60 $ υποδηλώνει ότι οι μετοχές θα ανέβουν 47% υψηλότερα τους επόμενους μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Elliot, κάντε κλικ εδώ)
Εξετάζοντας την ανάλυση της συναίνεσης, άλλοι αναλυτές βρίσκονται στην ίδια σελίδα. Με 4 αγορές και χωρίς κρατήσεις ή πωλήσεις, η λέξη στο δρόμο είναι ότι το HEES είναι μια ισχυρή αγορά. Οι μετοχές της H&E διατιμώνται στα 40.73 $ και ο μέσος στόχος τους στα 52 $ συνεπάγεται κέρδος ~28% τους επόμενους 12 μήνες. Όσον αφορά τα διαπιστευτήρια μικρής κεφαλαιοποίησης, η κεφαλαιοποίηση της H&E είναι κάτι λιγότερο από 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών H&E στο TipRanks)
Patrick Industries (ΠΑΤΚ)
Η επόμενη μετοχή μικρής κεφαλαιοποίησης που θα εξετάσουμε είναι η Patrick Industries, ηγέτης στον τομέα των προϊόντων εξαρτημάτων και των δομικών υλικών. Αυτά κατασκευάζονται και πωλούνται από την εταιρεία και απευθύνονται σε διάφορους κλάδους όπως τα οχήματα αναψυχής (RV), τα βιομηχανικά σπίτια (MH), τα ναυτιλιακά και πολλά άλλα βιομηχανικά τμήματα. Οι προσφορές περιλαμβάνουν τα πάντα, από πάγκους, δάπεδα και είδη μπάνιου/κουζίνας και πλαστικοποιημένα προϊόντα έως έπιπλα, ηλεκτρονικά και ηχητικά συστήματα, συσκευές και πολλά άλλα.
Μέσω του εθνικού δικτύου παραγωγής και διανομής της, πέρυσι, η εταιρεία πραγματοποίησε πωλήσεις +4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προερχόμενες από 70 και πλέον θυγατρικές της, εκ των οποίων πάνω από το 75% προέρχονταν από τις βιομηχανίες RV/ναυτιλίας.
Η εταιρεία πρόκειται να ξεπεράσει αυτό το ποσοστό φέτος, παρά το δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον. Στην τελευταία τριμηνιαία έκθεση, για το τρίτο τρίμηνο, η εταιρεία δημιούργησε έσοδα 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που αντιπροσωπεύει αύξηση 1.11% από έτος σε έτος. Ενώ αυτό αντιστοιχούσε σε διαδοχική πτώση από τα 4.7 δισεκατομμύρια δολάρια που παρήχθησαν το δεύτερο τρίμηνο, ο αριθμός ξεπέρασε τις προσδοκίες της Street κατά 1.48 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία έχει επίσης συνηθίσει να ξεπερνά τις προβλέψεις του EPS και αυτό δεν ήταν διαφορετικό στο τρίτο τρίμηνο. Οι αναλυτές ζητούσαν EPS $2, αλλά ο Patrick παρέδωσε $20.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης μέρισμα για το τρίτο τρίμηνο, τον Αύγουστο, 3 $ ανά κοινή μετοχή. Αυτή η πληρωμή δίνει ένα ετησιοποιημένο μέρισμα κοινής μετοχής 0.33 $, το οποίο με τη σειρά του κάνει την απόδοση 1.32%.
Ανάμεσα στους ταύρους είναι και ο 5 αστέρων αναλυτής του Truist Μάικλ Σβαρτς, ο οποίος είναι πεπεισμένος ότι η αγορά «δεν έχει ακόμη εκτιμήσει πλήρως τις διαρθρωτικές βελτιώσεις που έχει κάνει η PATK στο προφίλ περιθωρίου κέρδους της τα τελευταία 3-4 χρόνια».
«Στην περίπτωση», εξήγησε ο 5 αστέρων αναλυτής, «παρά την επιδείνωση της προοπτικής παραγωγής σε όλες τις βασικές τελικές αγορές της PATK από την τελευταία αναφορά (Ιούλιος), η εταιρεία στην πραγματικότητα αύξησε τις προσδοκίες περιθωρίου κέρδους για ολόκληρο το έτος. Ενώ αναμένουμε ότι θα συνεχιστεί κάποια ετήσια πίεση στο μεικτό περιθώριο κέρδους το α' εξάμηνο του 1, πιστεύουμε όλο και περισσότερο ότι η εταιρεία μπορεί να διατηρήσει περιθώρια 23% μεικτά και 20%+ EBITDA ακόμη και σε ένα επιδεινούμενο μακροοικονομικό περιβάλλον».
Τι σημαίνουν όλα αυτά για τους επενδυτές, λοιπόν; Ο αναλυτής αξιολογεί ότι η PATK μοιράζεται ένα Buy που υποστηρίζεται από έναν στόχο τιμής $60. Εάν επιτευχθεί ο αριθμός, οι επενδυτές θα έχουν κέρδη 25% ετησίως από τώρα. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Swartz, κάντε κλικ εδώ)
Ομοίως, άλλοι αναλυτές της Wall Street έχουν εντυπωσιαστεί από την PATK. Κερδίζει συναινετική βαθμολογία «Ισχυρή Αγορά» χάρη στις 3 αγορές και 1 αναμονή που εκχωρήθηκαν τους τελευταίους τρεις μήνες. Επιπλέον, ο μέσος στόχος τιμής των 62.50 $ συνεπάγεται ~30% ανοδικές δυνατότητες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών PATK στο TipRanks)
Για να βρείτε μετοχές που έχουν λάβει τις πιο ανοδικές πρόσφατες αξιολογήσεις από το Street, επισκεφτείτε το TipRanks' Εργαλείο κορυφαίων μετοχών των αναλυτών. Το εργαλείο αποκαλύπτει επίσης ποιες μετοχές σημείωσαν τη μεγαλύτερη πτώση τους τελευταίους τρεις μήνες – δίνοντάς σας τη δυνατότητα να εντοπίσετε τις καλύτερες μετοχές που διαπραγματεύονται σε επιτακτικά επίπεδα.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/ready-small-cap-bull-run-010213979.html