Οι επενδυτές που έχουν στοιχηματίσει εναντίον της βιομηχανίας ηλεκτρικών οχημάτων θα πρέπει να το λάβουν υπόψη. Πέντε από τις 25 αμερικανικές εταιρείες που η εταιρεία έρευνας ανοικτών πωλήσεων Συνεργάτες S3 που προσδιορίζονται ότι κινδυνεύουν από συμπίεση είναι στην επιχείρηση EV, συμμετέχοντας στα αγαπημένα meme-stock
Το πρόβλημα είναι ότι το shorting μπορεί να είναι ένας δύσκολος τρόπος για να κερδίσετε χρήματα. Οι μετοχές τείνουν να ανεβαίνουν με την πάροδο του χρόνου. Και το βραχυκύκλωμα εγκυμονεί τους δικούς του κινδύνους, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου συμπίεσης.
Εάν πάρα πολλοί επενδυτές έχουν την ίδια ιδέα και κάνουν short την ίδια μετοχή, τότε κάθε καλό νέο που επηρεάζει τη μετοχή μπορεί να την εκτινάξει στα ύψη καθώς οι αρκούδες σπεύδουν να κλείσουν τις θέσεις τους. Αυτό είναι συμπίεση.
Πάρτε την εκκίνηση του EV
Κανό
(τικερ: GOEV). Πολλοί πτωτικοί επενδυτές πούλησαν short τις μετοχές της, οι οποίες εκτινάχθηκαν περίπου 65% την περασμένη εβδομάδα. Το απόθεμα ήταν ακόμη υψηλό περισσότερο από 100% για κάποιο χρονικό διάστημα στις 12 Ιουλίου, αφού η Canoo ανακοίνωσε μια συμφωνία για την πώληση ηλεκτρικών φορτηγών παράδοσης Wal-Mart (WMT). Λίγες μέρες αργότερα, ο Canoo ανακοίνωσε ότι ο αμερικανικός στρατός είχε συμφωνήσει δοκίμασε μερικά από τα EV της. Οι μετοχές έκλεισαν 29% την ημέρα εκείνης της ανακοίνωσης.
Τα νέα ήταν καλά, αλλά αυτή η κίνηση συναλλαγών έμοιαζε με μια σύντομη συμπίεση.
«Το πρόσφατο ράλι από τα χαμηλά της 16ης Ιουνίου… έχει κάνει μερικά γεμάτα σορτς πιο συμπιεσμένα», έγραψε ο διευθύνων σύμβουλος της S3, Ihor Dusaniwsky, σε μια έκθεση που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα. Ο S&P έχει σημειώσει άνοδο περίπου 7% από τις 16 Ιουνίου. «Οι κλάδοι Consumer Discretionary (κυρίως auto) και HealthCare (Biotech) έχουν τα περισσότερα στοιχεία στις κορυφαίες 25 μετοχές με τις περισσότερες δυνατότητες συμπίεσης».
Οι άλλες αυτοκινητοβιομηχανίες στη λίστα με τις μετοχές του είναι νεοφυείς εταιρείες EV:
Μοτέρ Lordstown
(ΒΟΛΤΑ),
Faraday Future Intelligent Electric
(FFIE),
Fisker
(FSR) και
διαύγεια
(LCID).
Οι υπόλοιπες 20 μετοχές είναι:
Gossamer Βιο
(GOSS),
Θεραπευτική Verve
(VERV),
Λογική Lightwave
(LWLG),
Θεραπευτική Beam
(ΔΕΣΜΗ),
Cowen
(ΚΟΟΥΝΑ),
Βερού
(VERU),
Πέρα από κρέας
(BYND),
Θεραπευτική μοίρα
(ΜΟΙΡΑ),
Θεραπευτικά αλλογενή
(ΟΛΟΙ),
Springworks Therapeutics
(SWTX),
Μικροόραση
(MVIS),
Ψηφιακός Μαραθώνιος
(MARA), AMC Entertainment (AMC),
Erasca
(ERAS),
Εταιρείες πυραύλων
(RKT),
Αθλητικά είδη Dick
(DKS),
Μικροστρατηγική
(MSTR),
Teladoc Υγεία
(TDOC),
Ολλανδικοί αδελφοί
(BROS) και GameStop (GME).
Ο ευκολότερος τρόπος για να δείτε εάν μια μετοχή μπορεί να συμπιεστεί είναι να ελέγξετε την αναλογία βραχυπρόθεσμου επιτοκίου. Αυτό είναι, ουσιαστικά, το ποσό των μετοχών που δανείστηκε και πωλήθηκε short σε σύγκριση με όλες τις μετοχές που είναι διαθέσιμες προς διαπραγμάτευση.
Ο μέσος λόγος βραχυπρόθεσμου επιτοκίου για τις μετοχές στο
S & P 500
είναι λιγότερο από 2%, αλλά ο S&P είναι ένα σύνολο μεγάλων μετοχών. Ο μέσος λόγος βραχυπρόθεσμου επιτοκίου για τις μετοχές στο
Ευρετήριο Russell 2000
των εταιρειών μικρής κεφαλαιοποίησης είναι περίπου 7%. Ο μέσος λόγος βραχυπρόθεσμου επιτοκίου στις 25 μετοχές που προσδιορίζονται από την S3 Partners είναι περίπου 27%, περίπου τέσσερις φορές περισσότερο από τη μέση μετοχή μικρής κεφαλαιοποίησης.
Κατά την αξιολόγηση του κινδύνου μιας συμπίεσης, το S3 εξετάζει κάτι περισσότερο από την αναλογία βραχυπρόθεσμου επιτοκίου. Λαμβάνει επίσης υπόψη το κόστος δανεισμού μετοχών και τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών, μεταξύ άλλων παραγόντων.
Ανεξάρτητα από τα μαθηματικά, οι πτωτικοί επενδυτές μπορεί να θέλουν να σκεφτούν τη λίστα του S3. Αυτό που συνέβη με τις μετοχές της Canoo υπογραμμίζει τον κίνδυνο να βρεθείτε στη λάθος πλευρά μιας συμπίεσης.
Γράψτε στον Al Root στο [προστασία μέσω email]