Η FTX χρησιμοποίησε 200 εκατομμύρια δολάρια από κεφάλαια πελατών για δύο επενδύσεις επιχειρηματικού κινδύνου

Από τα δισεκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις πελατών που εξαφανίστηκε από την FTX αστραπιαία, 200 εκατομμύρια δολάρια χρησιμοποιήθηκαν για τη χρηματοδότηση επενδύσεων σε δύο εταιρείες, σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η οποία φορτισμένα Ο ιδρυτής Sam Bankman-Fried «ενορχηστρώνει ένα σχέδιο εξαπάτησης επενδυτών μετοχών».

Μέσω της μονάδας FTX Ventures, της εταιρείας κρυπτογράφησης τον Μάρτιο επενδύσει 100 εκατομμύρια δολάρια σε Ο Dave, μια εταιρεία fintech που είχε εισαχθεί στο χρηματιστήριο δύο μήνες νωρίτερα μέσω εταιρείας εξαγοράς ειδικού σκοπού. Εκείνη την εποχή, οι εταιρείες δήλωσαν ότι «θα συνεργαστούν για να επεκτείνουν το οικοσύστημα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων».

Η άλλη συμφωνία στην οποία φαίνεται να αναφέρθηκε η SEC ήταν μια επένδυση 100 εκατομμυρίων δολαρίων Σεπτέμβριος for Mysten Labs, μια εταιρεία Web3. Συνολικά, ήταν 300 εκατομμύρια δολάρια χρηματοδότηση που αποτίμησε τον Mysten στα 2 δισεκατομμύρια δολάρια και περιελάμβανε συμμετοχή από Coinbase Ventures, Binance Labs και το crypto fund του Andreessen Horowitz.

Ενώ η FTX Ventures έχει πραγματοποιήσει δεκάδες συναλλαγές, σύμφωνα με το PitchBook, οι επενδύσεις των Mysten Labs και Dave ήταν οι μόνες δύο αποκαλυπτόμενες επενδύσεις ύψους 100 εκατομμυρίων δολαρίων, με βάση έγγραφα που δημοσιεύθηκαν από οι Financial Times, το οποίο κατέρριψε τον τρόπο με τον οποίο η εταιρεία έβαλε 5.2 δισεκατομμύρια δολάρια στη δουλειά. Η FTX Ventures περιγράφηκε ως επιχειρηματικό ταμείο 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, στο δελτίο τύπου της με τον Dave.

Ο Bankman-Fried, 30 ετών, κατηγορείται για διάπραξη εκτεταμένης απάτης αφού η FTX, η οποία αποτιμήθηκε από ιδιώτες επενδυτές στα 32 δισεκατομμύρια δολάρια νωρίτερα φέτος, βυθίστηκε πτώχευση τον Νοεμβριο. Ένα κεντρικό θέμα στις χρεώσεις είναι ο τρόπος με τον οποίο ο Bankman-Fried εκτροπής κεφαλαίων από το FTX στο hedge fund του, Alameda Research, το οποίο στη συνέχεια χρησιμοποίησε αυτά τα χρήματα για επικίνδυνες συναλλαγές και δάνεια. Η FTX Ventures φέρεται να ήταν μέρος αυτού του σχεδίου.

Ούτε ο Mysten ούτε ο Dave έχουν συνδεθεί με οποιαδήποτε υποτιθέμενη αδικοπραγία εντός της αυτοκρατορίας του Bankman-Fried. Αλλά οι επενδύσεις φαίνεται να είναι τα πρώτα εντοπισμένα παραδείγματα χρημάτων πελατών που χρησιμοποιούνται από την FTX και την Bankman-Fried για χρηματοδότηση επιχειρηματικών συμμετοχών. Καθώς οι ερευνητές και οι δικηγόροι της FTX προσπαθούν να ανιχνεύσουν εκ νέου την εκροή κεφαλαίων FTX, αυτές οι ταυτοποιημένες επενδύσεις και άλλες στο venture pool των 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα προσελκύσουν έντονο έλεγχο.

Συνδέοντας ρητά τις δύο επενδύσεις των 100 εκατομμυρίων δολαρίων με τα χρήματα των πελατών, η SEC έχει εγείρει την πιθανότητα ότι θα αποτελέσουν προοπτικές για clawbacks. Εάν οι διαχειριστές πτώχευσης της FTX μπορούν να αποδείξουν ότι τα χρήματα των πελατών χρηματοδότησαν τις επενδύσεις του Bankman-Fried, θα μπορούσαν να επιδιώξουν την ανάκτηση αυτών των κεφαλαίων ως μέρος μιας προσπάθειας ανάκτησης περιουσιακών στοιχείων πελατών.

Εκπρόσωπος της SEC αρνήθηκε να σχολιάσει.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Dave, Jason Wilk, δήλωσε στο CNBC ότι η επένδυση της FTX στον Dave έχει ήδη προγραμματιστεί να αποπληρωθεί, με τόκους, έως το 2026. Η επένδυση 100 εκατομμυρίων δολαρίων της FTX έγινε μέσω ενός μετατρέψιμου χαρτονομίσματος, ενός βραχυπρόθεσμου δανείου μετρητών που η FTX θα μπορούσε να μετατρέψει σε μετοχές αργότερα ημερομηνία. Αυτή η μετατροπή δεν έγινε ποτέ, αφήνοντας στον Dave μια υποχρέωση 101.6 εκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων των τόκων, προς την FTX και οποιεσδήποτε διαδόχους εταιρείες, σύμφωνα με τις πιο πρόσφατες καταθέσεις SEC της εταιρείας.

«Το σημείωμα που εκδόθηκε στην FTX πρέπει να αποπληρωθεί τον Μάρτιο του 2026», ανέφερε η εταιρεία σε δήλωση. "Κανένας όρος που περιέχεται στο σημείωμα δεν προκαλεί οποιαδήποτε τρέχουσα υποχρέωση του Dave να αποπληρώσει πριν από την ημερομηνία λήξης."

Ο Wilk πρόσθεσε ότι, «είναι σημαντικό να δηλώσουμε ότι δεν γνωρίζαμε ότι η FTX ή η Alameda χρησιμοποιεί περιουσιακά στοιχεία πελατών για να πραγματοποιήσει επενδύσεις».

Η επένδυση του Bankman-Fried στα Mysten Labs ήταν μια συμφωνία μετοχών. Επειδή η Mysten είναι μια ιδιωτική εταιρεία, δεν υπάρχει σαφώς καθορισμένη διαδικασία στον πτωχευτικό κώδικα των ΗΠΑ για την ανάκτηση αυτών των κεφαλαίων.

Ο Mysten αρνήθηκε να σχολιάσει. Οι δικηγόροι της Sullivan & Cromwell, που εκπροσωπεί την FTX, δεν απάντησαν στα αιτήματα για σχολιασμό.

An SEC καταγγελία που κατατέθηκε εναντίον δύο υπολοχαγών του Bankman-Fried, Caroline Ellison και Gary Wang, διευκρίνισε ότι «δύο επενδύσεις 100 εκατομμυρίων δολαρίων που πραγματοποιήθηκαν από το συνεργαζόμενο επενδυτικό όχημα της FTX, FTX Ventures Ltd., χρηματοδοτήθηκαν με κεφάλαια πελατών FTX που είχαν εκτραπεί στην Alameda».

Ανεξάρτητα από τα χρήματα που χρησιμοποιήθηκαν, οι επενδύσεις της FTX ήταν άστοχες.

Οι μετοχές του Dave έχουν πέσει πάνω από 97% από τότε που η εταιρεία εισήχθη στο χρηματιστήριο, αντικατοπτρίζοντας την απόδοση του ευρύτερου καλαθιού SPAC. Τον Ιούλιο, ο Nasdaq προειδοποίησε ο Ντέιβ ότι εάν η τιμή της μετοχής της δεν βελτιωνόταν, κινδύνευε να διαγραφεί. Η μετοχή αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται για 28 σεντς και η κεφαλαιοποίηση της αγοράς βρίσκεται περίπου στα 100 εκατομμύρια δολάρια.

Η Alameda Research είχε προηγουμένως πραγματοποιήσει μια επένδυση 15 εκατομμυρίων δολαρίων στο Dave τον Αύγουστο του 2021, πριν από την εισαγωγή του Nasdaq. Η Dave ιδρύθηκε το 2016 και προσφέρει στους πελάτες α δωρεάν προκαταβολή μετρητών για το μελλοντικό τους εισόδημα ως μέρος μιας σειράς τραπεζικών προϊόντων. Ο Mark Cuban οδήγησε α $ 3 εκατομμύρια γύρο σπόρων στο 2017.

Η επένδυση θα μπορούσε να ήταν επικερδής για την FTX εάν η τιμή της μετοχής του Dave είχε βελτιωθεί πέρα ​​από τα 10 $ ανά μετοχή, επιτρέποντας στην FTX να πραγματοποιήσει μετατροπή με κέρδος.

Η επένδυση της FTX στο Mysten ήρθε στη μέση μιας κατάρρευσης κρυπτογράφησης. Bitcoin και αιθέρας μειώθηκαν κατά περισσότερο από το ήμισυ για το έτος και πολλά hedge funds και δανειστές είχαν χρεοκοπήσει.

Τα κεφάλαια επρόκειτο να χρησιμοποιηθούν στην προσπάθεια της Mysten να «χτίσει ένα blockchain που κλιμακώνεται με τη ζήτηση και δίνει κίνητρα για ανάπτυξη», δήλωσε τότε ο CEO της Mysten, Evan Cheng.

Οι εκπρόσωποι των Ellison και Wang δεν απάντησαν στα αιτήματα για σχολιασμό. Ένας εκπρόσωπος του Bankman-Fried αρνήθηκε να σχολιάσει.

Ellison, 28, και Wang, 29, ομολόγησε την ενοχή του στη Νέα Υόρκη την περασμένη εβδομάδα σε ομοσπονδιακές χρεώσεις για την παράνομη χρήση κεφαλαίων πελατών για συναλλαγές και επιχειρηματικές επενδύσεις, φέρεται να διευθύνεται από τον Bankman-Fried. Και οι δύο συνεργάζονται με ομοσπονδιακές έρευνες για τον Bankman-Fried και την κατάρρευση του FTX.

ΠΑΡΑΚΟΛΟΥΘΩ: Οι όροι της συμφωνίας εγγύησης 250 εκατομμυρίων δολαρίων για τον ιδρυτή της FTX, Sam Bankman-Fried