FTX, GameStop και The Young Investor

Πρόσφατα, παρακολούθησα ένα υπέροχο Ντοκιμαντέρ Netflix σχετικά με τη μετέωρη άνοδο των μετοχών του GameStop του λιανοπωλητή βιντεοπαιχνιδιών. Που ονομάζεται Eat the Rich: The GameStop Saga, η ταινία βυθίζεται στο πώς ένα χαλαρό δίκτυο ιδιωτών επενδυτών που συνδέονται μέσω πινάκων μηνυμάτων στο Διαδίκτυο, ξεκίνησε να βγάλει χρήματα και να τιμωρήσει τα hedge funds. Ενώ αυτοί (περίπου) πέτυχαν στην προσπάθειά τους να βλάψουν τα κεφάλαια που είχαν βραχυκυκλώσει τη μετοχή, όχι όλοι όσοι αγόρασαν μετοχές βρήκαν δρόμο προς τον πλούτο. Η μετοχή έπεσε πολύ πιο γρήγορα από ό,τι ανέβηκε, εξαλείφοντας αξία δισεκατομμυρίων για τους ιδιώτες επενδυτές.

Η ιστορία του GameStop μπορεί να μην είχε εξελιχθεί ποτέ με τον τρόπο που εξελίχθηκε χωρίς την ύπαρξη της επενδυτικής πλατφόρμας Ρομπέν των Δασών. Η Robinhood έφερε επανάσταση στον αριθμό των ανθρώπων που αγοράζουν μετοχές. Είναι το κινητό πρώτα. Η διεπαφή του είναι εξαιρετικά εύκολη στην πλοήγηση. Εισήγαγε στοιχεία gamification. Δεν απαιτούσε μεγάλες καταθέσεις για να ξεκινήσετε. Το όνομά του υπονοούσε μια αποστολή πέρα ​​από τη διευκόλυνση των συναλλαγών – ένας από τους μικρούς επενδυτές που επιτέλους έπαιρνε την τιμητική του αφού το «κατεστημένο» είχε τεράστια κέρδη για δεκαετίες. Εν ολίγοις, ήταν ειδικά σχεδιασμένο για να βοηθήσει μια ομάδα μικρών επενδυτών να κινήσει τις αγορές.

Η ιστορία του GameStop και ο ρόλος που έπαιξε η Robinhood, ήταν εξοικειωμένη με την πρόσφατη κατάρρευση του FTX, ενός ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων. Οι βαθύτεροι λόγοι για την άνοδο και την πτώση του GameStop και του FTX είναι ριζικά διαφορετικοί. Ωστόσο, μια ομοιότητα ξεχωρίζει: οι νέοι επενδυτές έπαιξαν κεντρικό ρόλο και στις δύο ιστορίες.

Τα χαρακτηριστικά που εξέθεσα νωρίτερα και χαρακτήριζαν την πλατφόρμα της Robinhood ήταν ειδικά σχεδιασμένα για να απευθύνονται σε νεότερους επενδυτές. Και έκαναν έφεση. Σύμφωνα με MarketWatch, η διάμεση ηλικία για τους χρήστες του Robinhood το 2021 ήταν τα 31. Για να το θέσουμε αυτό στο πλαίσιο, η διάμεση ηλικία για τον κάτοχο ενός λογαριασμού μεσιτείας Vanguard είναι τα 54. Η Robinhood έφερε εκατομμύρια νέους στον κόσμο των ατομικών επενδύσεων.

Αυτά τα δημογραφικά στοιχεία αντικατοπτρίζονται στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων. Σύμφωνα με α Έρευνα Pew, μόνο το 16% των ενηλίκων των ΗΠΑ έχουν επενδύσει, έχουν κάνει συναλλαγές ή έχουν χρησιμοποιήσει ένα κρυπτονόμισμα, αλλά το 43% των ανδρών ηλικίας 18-29 ετών είχε επενδύσει. Οι γυναίκες στην ίδια ηλικιακή ομάδα ασχολήθηκαν επίσης με την κρυπτογράφηση σε μεγαλύτερο ποσοστό από τον γενικό πληθυσμό (19%).

Η νεολαία, φαίνεται, αγαπά το ρίσκο και την ευκαιρία να το κολλήσει στο κατεστημένο. Το Crypto, σε τελική ανάλυση, δεν είναι απλώς ένα ευμετάβλητο περιουσιακό στοιχείο, έχει διαφημιστεί ως όχημα κοινωνικής αλλαγής, όπως και οι μετοχές meme. Μερικοί έχουν διαφημίσει την κρυπτογράφηση ως τρόπο απελευθερώσει τον κόσμο από τις κεντρικές τράπεζες και σπάσει την αναμονή των τεχνολογικών κολοσσών στα δεδομένα, μεταξύ άλλων υψηλών δυνατοτήτων.

Δεν είμαι εδώ για να επικρίνω τους νέους που επενδύουν σε μετοχές μιμιδίων και κρυπτογράφηση. Αλλά εάν εξετάζετε την αγορά και την πώληση αυτών των περιουσιακών στοιχείων ως α πρωταρχικός τρόπος για γρήγορο πλούτο και ως τρόπος για γρήγορη και μόνιμη «αλλαγή του συστήματος», πιθανότατα δεν θα πετύχετε κανέναν από τους δύο στόχους. Και αυτό γιατί χρειάζεται η οικοδόμηση πλούτου και η αλλαγή συστημάτων ώρα. Και όταν είμαστε νέοι, η αίσθηση του χρόνου μας είναι στρεβλή.

Ξέρω. Το έχω ζήσει. Όταν αποφοίτησα από το κολέγιο, ήμουν υποχρεωμένος να περάσω πέντε χρόνια στο στρατό για να πληρώσω πίσω στην Πολεμική Αεροπορία την υποτροφία που μου έδωσαν για να φοιτήσω στο σχολείο. Ήμουν χαρούμενος που το έκανα. Πάντα ήθελα να υπηρετήσω. Αλλά θυμάμαι επίσης ότι σκέφτηκα ότι πέντε χρόνια ήταν μια αιωνιότητα. Μου φαινόταν δέκα χρόνια πριν το ζήσω και δύο χρόνια μετά. Από τότε έμαθα ότι αυτό το συναίσθημα είναι κοινό όταν είμαστε νέοι. Τα δικά μου παιδιά έχουν πει πράγματα που δείχνουν ότι το νιώθουν.

Αυτό που είναι παράξενο είναι το εξής: αντιδιαισθητικά, η αίσθηση ότι ο χρόνος απλώνεται μπροστά μας ατελείωτα όταν είμαστε νέοι μας κάνει ανυπόμονους. Δεν θέλουμε να περιμένουμε να αλλάξουμε τον κόσμο. Δεν θέλουμε να περιμένουμε να χτίσουμε πλούτο. Θέλουμε να το κάνουμε τώρα, όχι επειδή δεν έχουμε χρόνο, αλλά επειδή σε δέκα χρόνια από τώρα μπορεί να είναι και σε 1,000 χρόνια από τώρα όταν είσαι νέος. Και περιμένοντας τόσο πολύ – παρόλο που είναι δεν τόσο καιρό - θα είναι συντριπτική ψυχή. Εκεί πρέπει είναι μια συντόμευση.

Αλλά δεν υπάρχει. Ναι, μερικοί άνθρωποι μπορούν, μέσα σε μια ημέρα ή εβδομάδα ή μήνα, να προκαλέσουν αλλαγές στα ιδρύματα ή να κερδίσουν 10 εκατομμύρια δολάρια σε μία μόνο συναλλαγή (ή να κάνουν και τα δύο!). Είναι όμως η πολύ σπάνια εξαίρεση. Μάλλον δεν είστε μια από αυτές τις εξαιρέσεις. Μην προσβάλλεσαι γι' αυτό. Απλά είναι αλήθεια. Όλες οι ιστορίες στιγμιαίου πλούτου ή ριζικής κοινωνικής αλλαγής βασίζονται στη συνένωση πολλών διαφορετικών πραγμάτων, πράγματα που ένα άτομο δεν έχει ποτέ τον πλήρη έλεγχο. Είπε αλλιώς, δεν μπορείς να είσαι απλά καλός. πρέπει να είσαι τυχερός. Ανεξάρτητα από το πόσο σκληρά εργάζεστε για να πάρετε αυτή τη γρήγορη νίκη, το αποτέλεσμα δεν θα είναι πάντα πλήρως στον έλεγχό σας.

Είναι σημαντικό να το υπενθυμίζετε στον εαυτό σας τακτικά. Παίξτε το μακρύ παιχνίδι. Και να είστε προσεκτικοί όταν το παίζετε. Παίξτε το στις επενδύσεις, στον ακτιβισμό, στον σχεδιασμό καριέρας, στις σχέσεις. Αν και δεν υπάρχουν εγγυήσεις, πιθανότατα έχετε αρκετό χρόνο, γι' αυτό χρησιμοποιήστε τον. Όχι μόνο θα αυξήσετε τις πιθανότητες επιτυχίας, αλλά θα εξασφαλίσετε ότι η επιτυχία θα είναι διαρκής. Αν θέλετε να κάνετε μεγαλύτερα στοιχήματα, εντάξει. Αλλά να είστε προσεκτικοί σχετικά με το "ποντάρισμα στη φάρμα". Οποιοσδήποτε αξιόλογος στόχος αξίζει να εργαστείτε με υπομονή.