Ο Francis Chou αγοράζει την Buffett's Allly Financial, Trims 2 Top Holdings

Χαρακτηριστικά

• Ο γκουρού καθιέρωσε θέσεις στην Ally FinancialΣΥΜΜΑΧΟΣ
  και Synchrony Financial.
• Πρόσθεσε στο Liberty Global τουLBTYA
  εκμετάλλευση.
• Ο Chou περιόρισε τις επενδύσεις του σε Resolute Forest Products και Berkshire HathawayBRK.B
  .

Επενδυτής βαθιάς αξίας Φράνσις Τσου (συναλλαγές, Έργα μας), ιδρυτής της Chou Funds, αποκάλυψε το χαρτοφυλάκιο μετοχών του για το τέταρτο τρίμηνο του 2022 νωρίτερα αυτό το μήνα.

Η προσέγγιση της εταιρείας με έδρα το Τορόντο του γκουρού στην επιλογή μετοχών περιλαμβάνει μια λεπτομερή ανάλυση των δυνατών σημείων μιας εταιρείας, εστιάζοντας στον ισολογισμό, τα χαρακτηριστικά ταμειακών ροών, την κερδοφορία, τη θέση του κλάδου, τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα, τις μελλοντικές δυνατότητες ανάπτυξης και την ποιότητα της ομάδας διαχείρισης. Στον ιστότοπό της, η εταιρεία σημειώνει ότι δίνεται πολύ λιγότερη έμφαση στους βραχυπρόθεσμους παράγοντες της αγοράς που θα μπορούσαν προσωρινά να ακρωτηριάσουν τη μετοχή.

Με βάση αυτά τα κριτήρια, οι καταθέσεις 13F δείχνουν ότι η εταιρεία δημιούργησε τέσσερις νέες θέσεις κατά τη διάρκεια του τριμήνου που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, πούλησε τέσσερις μετοχές και πρόσθεσε ή περιόρισε μια χούφτα υπάρχουσες επενδύσεις. Οι πιο αξιοσημείωτες συναλλαγές της Chou περιελάμβαναν νέες συμμετοχές στην Ally Financial Inc. (ΣΥΜΜΑΧΟΣ, Χρηματοοικονομικά) και Synchrony Financial (SYF, Χρηματοοικονομικά), ένα αυξημένο στοίχημα στο Liberty Global PLC (LBTYA, Χρηματοοικονομικά) και μειώσεις της Resolute Forest Products Inc. (RFP, Χρηματοοικονομικά) και Berkshire Hathaway Inc. (BRK.Α, Χρηματοοικονομικά) θέσεις.

Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι καταθέσεις 13F δεν δίνουν μια πλήρη εικόνα των συμμετοχών μιας εταιρείας, καθώς οι αναφορές περιλαμβάνουν μόνο τις θέσεις της σε αμερικανικές μετοχές και αμερικανικές αποδείξεις καταθέσεων, αλλά μπορούν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες. Επιπλέον, οι αναφορές αντικατοπτρίζουν μόνο συναλλαγές και συμμετοχές κατά την πιο πρόσφατη ημερομηνία κατάθεσης χαρτοφυλακίου, η οποία μπορεί ή όχι να κατέχεται από την εταιρεία παροχής στοιχείων σήμερα ή ακόμα και όταν δημοσιεύτηκε αυτό το άρθρο.

Allly Financial

Ο γκουρού επένδυσε σε 155,686 μετοχές της Ally Financial (ΣΥΜΜΑΧΟΣ, Χρηματοοικονομικά), κατανέμοντας το 5.38% του μετοχικού χαρτοφυλακίου στη θέση. Η μετοχή διαπραγματεύθηκε με μέση τιμή 26.59 $ ανά μετοχή κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Είναι πλέον η πέμπτη μεγαλύτερη εκμετάλλευση της Chou.

Η τραπεζική εταιρεία χαρτοφυλακίου με έδρα το Ντιτρόιτ, η οποία προσφέρει παραδοσιακές τραπεζικές υπηρεσίες μαζί με αυτόματη χρηματοδότηση και εταιρικό δανεισμό, έχει κεφαλαιοποίηση 9.03 δισεκατομμυρίων δολαρίων. οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 30.17 δολάρια τη Δευτέρα με α αναλογία τιμής-κέρδους του 6.07, α αναλογία τιμής-βιβλίου των 0.86 και α αναλογία τιμής-πωλήσεων της 1.07.

Η Γραμμή τιμής GFΒΑΛΟΥ
υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι σημαντικά υποτιμημένη επί του παρόντος με βάση τους ιστορικούς δείκτες, τις προηγούμενες οικονομικές επιδόσεις και τις προβλέψεις των μελλοντικών κερδών των αναλυτών.

Στα 75 στα 100, ο Βαθμολογία GF δείχνει ότι η εταιρεία είναι πιθανό να έχει μέση απόδοση στο μέλλον. Ενώ το Τιμή GF η κατάταξη ήταν υψηλή, οι βαθμολογίες για κερδοφορία, ανάπτυξη και ορμή ήταν πιο μετριοπαθείς και οικονομική δύναμη ήταν χαμηλά.

Απο επένδυσαν οι γκουρού στην Ally Financial, Warren Buffett (συναλλαγές, Έργα μας) έχει το μεγαλύτερο ποσοστό με 9.96% των μετοχών της σε κυκλοφορία. Μπιλ Νίγκρεν (συναλλαγές, Έργα μας), Howard Marks (συναλλαγές, Έργα μας), Jim Simons (συναλλαγές, Έργα μας)' Αναγεννησιακές Τεχνολογίες και Λούις Μουρ Μπέικον (συναλλαγές, Έργα μας) έχουν επίσης σημαντικές θέσεις στη μετοχή.

Synchrony Financial

Η Chou απέκτησε 58,000 μετοχές της Synchrony Financial (SYF, Χρηματοοικονομικά), αφιερώνοντας το 2.69% του μετοχικού χαρτοφυλακίου στη συμμετοχή. Οι μετοχές διαπραγματεύτηκαν με μέση τιμή 34.25 $ η καθεμία κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Η μετοχή είναι τώρα η όγδοη μεγαλύτερη θέση του.

Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών καταναλωτών, η οποία έχει την έδρα της στο Στάμφορντ του Κονέκτικατ, έχει κεφαλαιοποίηση 15.58 δισεκατομμυρίων δολαρίων. οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 35.64 δολάρια τη Δευτέρα με α αναλογία τιμής-κέρδους του 5.84, α αναλογία τιμής-βιβλίου των 1.29 και α αναλογία τιμής-πωλήσεων της 1.08.

Σύμφωνα με το Γραμμή τιμής GF, η μετοχή είναι συγκρατημένα υποτιμημένη επί του παρόντος.

Επιπλέον, το Βαθμολογία GF του 81 υποδηλώνει ότι η εταιρεία έχει καλές δυνατότητες υπεραπόδοσης σε σχέση με τις υψηλές αξιολογήσεις για ορμή, Τιμή GF και ανάπτυξη και μεσαίες βαθμολογίες για κερδοφορία και οικονομική δύναμη.

Με ποσοστό 0.26%, Τζέρεμι Γκράνθαμ (συναλλαγές, Έργα μας) είναι το μεγαλύτερο της Synchrony γκουρού μέτοχος. Άλλοι επενδυτές γκουρού περιλαμβάνουν το CI Select Canadian Equity Fund (συναλλαγές, Έργα μας), Paul Tudor Jones (συναλλαγές, Έργα μας), Τζόελ Γκρίνμπλατ (συναλλαγές, Έργα μας), Λι Άινσλι (συναλλαγές, Έργα μας) Και Ray Dalio (συναλλαγές, Έργα μας) της Bridgewater Associates.

Liberty Global

Ο επενδυτής αύξησε το Liberty Global του (LBTYA, Χρηματοοικονομικά) θέση κατά 706.86%, αγοράζοντας 84,823 μετοχές. Η συναλλαγή είχε επίπτωση 2.27% στο χαρτοφυλάκιο μετοχών. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η μετοχή διαπραγματεύτηκε για μια μέση τιμή ανά μετοχή 18.19 $.

Ο Chou κατέχει πλέον συνολικά 96,823 μετοχές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν την ένατη μεγαλύτερη συμμετοχή του με βάρος 2.59%. Ο GuruFocus εκτιμά ότι έχει κερδίσει 10.34% στην επένδυση μέχρι στιγμής.

Η εταιρεία τηλεπικοινωνιών με έδρα το Λονδίνο έχει κεφαλαιοποίηση 9.82 δισεκατομμυρίων δολαρίων. οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα $21.07 τη Δευτέρα με α αναλογία τιμής-κέρδους του 7.17, α αναλογία τιμής-βιβλίου των 0.43 και α αναλογία τιμής-πωλήσεων της 1.45.

Βασισμένο στο Γραμμή τιμής GF, η μετοχή φαίνεται να είναι εύλογη επί του παρόντος.

Η εταιρεία είναι πιθανό να έχει μέση απόδοση στο μέλλον λόγω της Βαθμολογία GF των 78, οδηγείται από υψηλό ορμή κατάταξη και πιο μέτριες αξιολογήσεις για τα άλλα τέσσερα κριτήρια.

Ντέιβιντ Έρο (συναλλαγές, Έργα μας) είναι η μεγαλύτερη της εταιρείας γκουρού μέτοχος με ποσοστό 2.87%. Η Liberty Broadband κρατείται επίσης από Σεθ Κλάρμαν (συναλλαγές, Έργα μας), Dodge & Cox, εταιρεία Simons, Marks and Grantham.

Απολύτως δασικά προϊόντα

Ο Chou μείωσε το μερίδιό του στην Resolute Forest Products (RFP, Χρηματοοικονομικά) κατά 86.84%, κάνοντας ντάμπινγκ 1.73 εκατ. μετοχές. Η συναλλαγή επηρέασε το χαρτοφυλάκιο μετοχών κατά -24.71%. Η μετοχή διαπραγματεύτηκε με μέση τιμή 20.93 $ ανά μετοχή κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Πλέον κατέχει συνολικά 261,460 μετοχές, οι οποίες καταλαμβάνουν το 7.98% του μετοχικού χαρτοφυλακίου. Παραμένει η δεύτερη μεγαλύτερη συμμετοχή του. Η GuruFocus λέει ότι η Chou έχει κερδίσει 0.37% στη μακροχρόνια επένδυση.

Με έδρα τον Καναδά, ο κατασκευαστής χαρτοπολτού και χαρτιού έχει κεφαλαιοποίηση 1.69 δισεκατομμυρίων δολαρίων. οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα $22.02 τη Δευτέρα με α αναλογία τιμής-κέρδους του 4.05, α αναλογία τιμής-βιβλίου των 0.80 και α αναλογία τιμής-πωλήσεων της 0.46.

Η Γραμμή τιμής GF υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι σημαντικά υπερτιμημένη αυτή τη στιγμή.

Με ένα Βαθμολογία GF των 66, η εταιρεία έχει χαμηλές δυνατότητες απόδοσης με βάση ένα υψηλό οικονομική δύναμη βαθμολογία, μέτρια κερδοφορία, ανάπτυξη και ορμή τάξεις και χαμηλά Τιμή GF.

Κατέχοντας μερίδιο 39.77%, Πρεμ Γουάτσα (συναλλαγές, Έργα μας) είναι το μεγαλύτερο της Resolute Forest Products γκουρού μέτοχος. Οι Grantham, Donald Smith & Co., η εταιρεία του Simons και αρκετοί άλλοι γκουρού έχουν επίσης θέσεις στη μετοχή.

Berkshire Hathaway

Η επένδυση του γκουρού σε μετοχές κατηγορίας Α της Berkshire Hathaway (BRK.Α, Χρηματοοικονομικά) περιορίστηκε κατά 20%, πουλώντας 20 μετοχές. Η συναλλαγή είχε αντίκτυπο -5.82% στο χαρτοφυλάκιο μετοχών. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, οι μετοχές διαπραγματεύτηκαν με μέση τιμή 448,762 $ η καθεμία.

Ο Chou κατέχει πλέον, συνολικά, 80 μετοχές, που αντιπροσωπεύουν τη μεγαλύτερη συμμετοχή του με βάρος 53.01%. Ο GuruFocus διαπίστωσε ότι έχει κερδίσει 158.73% στην επένδυση κατά τη διάρκεια της ζωής του.

Ο ασφαλιστικός όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων με επικεφαλής τον Buffett, ο οποίος εδρεύει στην Ομάχα της Νεμπράσκα, έχει κεφαλαιοποίηση 668.49 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές της Κατηγορίας Α διαπραγματεύονταν περίπου 459,718 δολάρια τη Δευτέρα με α αναλογία τιμής-βιβλίου των 1.48 και α αναλογία τιμής-πωλήσεων της 2.66.

Σύμφωνα με το Γραμμή τιμής GF, η μετοχή είναι υπερβολικά υπερτιμημένη προς το παρόν.

Η Βαθμολογία GF των 88 σημαίνει ότι η εταιρεία έχει καλές δυνατότητες υπεραπόδοσης. Παρά το γεγονός ότι έλαβε υψηλές βαθμολογίες για τρία από τα κριτήρια, το οικονομική δύναμη η κατάταξη ήταν πιο μέτρια και η Τιμή GF ήταν χαμηλά.

Τομ Ρούσο (συναλλαγές, Έργα μας) είναι το μεγαλύτερο γκουρού μέτοχος της Berkshire's Class A με συμμετοχή 0.18%. Κρις Ντέιβις (συναλλαγές, Έργα μας), Τομ Γκέινερ (συναλλαγές, Έργα μας), Πρώτη επένδυση Eagle (συναλλαγές, Έργα μας), Τουίντι Μπράουν (συναλλαγές, Έργα μας) και πολλοί άλλοι γκουρού κατέχουν επίσης το απόθεμα.

Πρόσθετες συναλλαγές και σύνθεση χαρτοφυλακίου

Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η Chou αγόρασε επίσης επενδύσεις στην CI Financial Corp. (CIXXF, Χρηματοοικονομικά) και Methanex Corp. (ΜΕΟΧ, Χρηματοοικονομικά) και εξαντλήθηκε από την JPMorgan ChaseJPM
& ΣΙΑ (JPM, Χρηματοοικονομικά), Ο Όμιλος Goldman SachsGS
Inc. (GS, Χρηματοοικονομικά), POSCO Holdings Inc. (επέκταση PK, Χρηματοοικονομικά) και Genius Brands International Inc. (GNUS, Χρηματοοικονομικά).

Το χαρτοφυλάκιο μετοχών του γκουρού 71 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο αποτελείται από 18 μετοχές, επενδύεται σε μεγάλο βαθμό στον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών με ποσοστό 69.93%.

Γνωστοποιήσεις

Δεν έχω θέσεις σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές και δεν σκοπεύουμε να αγοράσουμε νέες θέσεις στις μετοχές που αναφέρονται εντός των επόμενων 72 ωρών.