Ξεχάστε την Κλάρνα; Οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι οι νέες νεοφυείς επιχειρήσεις θα «αγοράσουν τώρα, πληρώσουν αργότερα»

Με διαφημιστική εκστρατεία για την τάση «αγοράστε τώρα, πληρώστε αργότερα». ξεθώριασμα, ορισμένοι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι βρήκαν το επόμενο μεγάλο πράγμα.

Αγοράστε τώρα, πληρώστε αργότερα εταιρείες όπως η Klarna και Επιβεβαιώνουμε, που επιτρέπει στους αγοραστές να αναβάλουν τις πληρωμές σε μεταγενέστερη ημερομηνία ή να χωρίσουν τις αγορές σε άτοκες δόσεις, υφίστανται τεράστια πίεση καθώς οι καταναλωτές γίνονται πιο επιφυλακτικοί σχετικά με τις δαπάνες λόγω του αυξανόμενου κόστους ζωής και καθώς τα υψηλότερα επιτόκια αυξάνουν το κόστος δανεισμού. Αντιμετωπίζουν επίσης αυξημένος ανταγωνισμός, με τον τεχνολογικό γίγαντα Apple μπαίνοντας στο ρινγκ με τη δική της προσφορά BNPL.

Αλλά οι επιχειρηματίες επιχειρηματικών κεφαλαίων στοιχηματίζουν ότι μια νέα γενιά startups από την Ευρώπη θα είναι οι πραγματικοί νικητές στον χώρο. Εταιρείες όπως η Mondu, η Hokodo και η Billie έχουν συγκεντρώσει σωρούς μετρητών από επενδυτές με ένα απλό βήμα: οι επιχειρήσεις - όχι οι καταναλωτές - είναι πιο προσοδοφόρα πελατεία για την τάση αγοράς τώρα, πληρωμής αργότερα.

«Υπάρχει μια μεγάλη ευκαιρία εκεί έξω όσον αφορά το «αγοράστε τώρα, πληρώστε αργότερα» για τον χώρο B2B [business-to-business]», δήλωσε η Malte Huffman, συν-CEO της Mondu, μιας startup με έδρα το Βερολίνο.

Huffman, η εταιρεία της οποίας συγκέντρωσε πρόσφατα 43 εκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση από επενδυτές, συμπεριλαμβανομένου του δισεκατομμυριούχου της Silicon Valley του Peter Thiel Η Valar Ventures, προβλέπει ότι η αγορά BNPL σε συναλλαγές B2B στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ θα φτάσει τα 200 δισεκατομμύρια δολάρια τα επόμενα χρόνια.

Ενώ υπηρεσίες όπως η Klarna χορηγούν πίστωση για αγορές καταναλωτών - ας πούμε, ένα νέο τζιν ή ένα φανταχτερό σύστημα ηχείων - οι εταιρείες B2B BNPL στοχεύουν στον διακανονισμό συναλλαγών μεταξύ επιχειρήσεων. Είναι διαφορετικό από κάποιες άλλες υπάρχουσες μορφές βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης, όπως δάνεια κεφαλαίου κίνησης, τα οποία καλύπτουν τα καθημερινά λειτουργικά έξοδα των επιχειρήσεων και το Factoring τιμολογίων, όπου μια εταιρεία πουλά ολόκληρο ή μέρος ενός λογαριασμού στον πελάτη της για ταχύτερη πρόσβαση στα μετρητά. τους οφείλουν.

Ο Πάτρικ Νόρις, γενικός εταίρος στην εταιρεία ιδιωτικών μετοχών Notion Capital, είπε ότι η αγορά για το B2B BNPL ήταν «πολύ μεγαλύτερη» από αυτή της επιχείρησης προς τον καταναλωτή ή B2C. Η Notion οδήγησε πρόσφατα μια επένδυση 40 εκατομμυρίων δολαρίων στην Hokodo, μια εταιρεία B2B BNPL με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο

«Το μέσο μέγεθος καλαθιού στο B2B είναι πολύ μεγαλύτερο από το μέσο καλάθι καταναλωτών», είπε ο Norris, προσθέτοντας ότι αυτό διευκολύνει τις επιχειρήσεις να παράγουν έσοδα και να επιτύχουν κλίμακα.

Τα μερίδια των μεγάλων παικτών BNPL που εστιάζουν στον καταναλωτή έχουν υποχωρήσει απότομα το 2022 καθώς οι ανησυχίες για πιθανή ύφεση επιβαρύνουν τον κλάδο.

Η σουηδική Klarna βρίσκεται σε συζητήσεις για να συγκεντρώσει κεφάλαια με μεγάλη έκπτωση μέχρι την τελευταία της αποτίμηση, σύμφωνα με έκθεση της Wall Street Journal  — μειώθηκε σε 15 δισεκατομμύρια δολάρια από 46 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021. Ένας εκπρόσωπος της Klarna είπε ότι η εταιρεία δεν σχολιάζει "κερδοσκοπίες".

Πολιτεία, δημόσια εισηγμένη fintech Επιβεβαιώνουμε έχει δει τη μετοχή της να υποχωρεί περισσότερο από 75% από την αρχή του έτους, ενώ οι μετοχές της Αποκλεισμός, που αγόρασε την αυστραλιανή εταιρεία BNPL Afterpay για 29 δισεκατομμύρια δολάρια, μειώθηκαν κατά 57%. PayPal, η οποία προσφέρει τη δική της λειτουργία δανείων με δόσεις, έχει μειωθεί κατά 60% από έτος σε έτος.

Το BNPL απογειώθηκε στην πανδημία του κορωνοϊού, προσφέροντας στους αγοραστές έναν βολικό τρόπο να χωρίσουν τις πληρωμές σε μικρότερα κομμάτια με λίγα μόνο κλικ στις σελίδες ολοκλήρωσης αγοράς των λιανοπωλητών. Τώρα, οι επιχειρήσεις μπαίνουν στην τάση.

«Οι επιχειρήσεις εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν προβλήματα ταμειακών ροών υπό το πρίσμα της επιδείνωσης των μακροοικονομικών συνθηκών και της συνεχιζόμενης κρίσης της εφοδιαστικής αλυσίδας, επομένως οποιοσδήποτε τρόπος γρηγορότερης λήψης χρημάτων σε ευέλικτη βάση θα είναι ελκυστικός», δήλωσε ο Philip Benton, αναλυτής fintech στην εταιρεία έρευνας αγοράς Omdia.

Η Mondu και η Hodoko δεν έχουν αποκαλύψει τις αποτιμήσεις τους δημόσια, αλλά η Scalapay και η Billie, δύο εταιρείες B2B BNPL από την Ιταλία, αποτιμήθηκαν τελευταία σε 1 δισεκατομμύριο δολάρια και 640 εκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.

Οι υπηρεσίες BNPL αποδεικνύονται ιδιαίτερα δημοφιλείς στις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, οι οποίες είναι επίσης νιώθοντας την πρέζα από την αύξηση του πληθωρισμού. Οι ΜΜΕ εδώ και πολύ καιρό «υποεξυπηρετούνται» από τις μεγάλες τράπεζες, σύμφωνα με τον επικεφαλής της Mondu, Huffman.

«Οι τράπεζες δεν μπορούν πραγματικά να μειώσουν το μέγεθος των εισιτηρίων για να το κάνουν οικονομικό, επειδή το περιθώριο συνεισφοράς που θα έπαιρναν με ένα τέτοιο δάνειο δεν καλύπτει το σχετικό κόστος», είπε. 

«Ταυτόχρονα, οι εταιρείες fintech έχουν αποδείξει ότι μια πιο βασισμένη στα δεδομένα προσέγγιση και μια πιο αυτοματοποιημένη προσέγγιση για την πίστωση μπορούν πραγματικά να λειτουργήσουν και να επεκτείνουν τη διευθυνσιοδοτούμενη αγορά».

Τα προϊόντα BNPL αντιμετωπίστηκαν με απώθηση από ορισμένες ρυθμιστικές αρχές λόγω των φόβων ότι μπορεί να πιέζουν τους ανθρώπους να χρεώσουν που δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά, καθώς και λόγω έλλειψης διαφάνειας σχετικά με τις καθυστερήσεις πληρωμών και άλλες χρεώσεις.

Το ΗΒ έχει ηγήθηκε της χρέωσης στο ρυθμιστικό μέτωπο, με κυβερνητικούς αξιωματούχους να ελπίζουν να θεσπίσουν αυστηρότερους κανόνες για τον κλάδο ήδη από το 2023. Ωστόσο, ο Norris είπε ότι οι εταιρείες BNPL που εστιάζονται στις επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν λιγότερο ρυθμιστικό κίνδυνο από εταιρείες όπως η Klarna.

«Η ρύθμιση στο B2C θα προσφέρει την απαραίτητη προστασία στους καταναλωτές και θα τους βοηθήσει να ψωνίζουν έξυπνα και να μείνουν χωρίς χρέη», είπε. «Στο B2B, ο κίνδυνος υπερβολικών δαπανών από τις επιχειρήσεις σε αντικείμενα που δεν χρειάζονται είναι αμελητέος».

Ωστόσο, ένα πράγμα που θα πρέπει να προσέχουν οι παίκτες B2B είναι το επίπεδο κινδύνου που αναλαμβάνουν. Με μια πιθανή ύφεση στον ορίζοντα, μια μεγάλη πρόκληση για τις νεοφυείς επιχειρήσεις B2B BNPL θα είναι η διατήρηση της υψηλής ανάπτυξης, ενώ παράλληλα θα προετοιμάζονται για πιθανές χρεοκοπίες, είπε ο Norris.

«Το B2B θα είναι γενικά υψηλής αξίας, χαμηλός όγκος, επομένως φυσικά η διάθεση για κινδύνους θα είναι υψηλότερη και οι έλεγχοι οικονομικής τιμής πιο σημαντικοί», δήλωσε ο Benton της Omdia.