Επενδυτής μερισμάτων Forbes που προσθέτει την Coterra Energy, εγκαταλείπει τον Tyson και την GSK

Δύο σημαντικές μετρήσεις για τον πληθωρισμό την περασμένη εβδομάδα σημείωσαν χαμηλότερα από το αναμενόμενο και ώθησαν τις μετοχές υψηλότερα με την ελπίδα ότι τα μηνιαία στοιχεία που δείχνουν επιβράδυνση των αυξήσεων των τιμών θα μετριάσουν τη ζέση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για αύξηση των επιτοκίων, κάτι που κάνει από τον Μάρτιο. Η έκθεση του Υπουργείου Εργασίας για τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη έδειξε ότι οι τιμές αυξήθηκαν κατά 8.5% σε ετήσια βάση τον Ιούλιο, από 9.1% σε σχέση με τον Ιούνιο. Οι μετοχές εκτινάχθηκαν στις ειδήσεις και σημείωσαν νέα άνοδο την Πέμπτη, όταν η έκθεση του Δείκτη Τιμών Παραγωγού Ιουλίου έδειξε μείωση 0.5% από τον Ιούνιο, την πρώτη από τον Απρίλιο του 2020 και ετήσια αύξηση 9.8%, από 11.3% τον Ιούνιο.

Τα επιτόκια ελάχιστα υποχώρησαν, με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου των ΗΠΑ να ολοκληρώνει την εβδομάδα στο 2.85%, υψηλότερα τουλάχιστον από το ένα τρίτο της ποσοστιαίας μονάδας από την περασμένη Παρασκευή. Το αργό πετρέλαιο έκλεισε την εβδομάδα στα 92.09 δολάρια το βαρέλι, σημειώνοντας άνοδο 3.5% την εβδομάδα καθώς πάλευε να ανακτήσει τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών στα 94.81 δολάρια. Η κατάσταση είναι παρόμοια με την πρόκληση που τελικά ξεπέρασε το αργό στον μέσο όρο των 200 ημερών τον Δεκέμβριο.

Ο τομέας της ενέργειας ήταν ο μεγαλύτερος νικητής της εβδομάδας, σημειώνοντας άλμα 7.4%, ενώ τα οικονομικά, τα υλικά και ο δείκτης Russell Small Cap 2000 κέρδισαν όλα πάνω από 5%. Η ακίνητη περιουσία και η μεσαία κεφαλαιοποίηση απέδωσαν και οι δύο πάνω από 4%. Ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 3.3%.

Σύμπαν εισοδήματος μετοχικού κεφαλαίου: Με ελάχιστες εξαιρέσεις, ήταν μια εξαιρετική εβδομάδα για να βρίσκεστε σε μετοχές υψηλής απόδοσης και σε εταιρείες περιορισμένης ευθύνης για την ενεργειακή κύρια. Οι κορυφαίες εβδομαδιαίες αποδόσεις μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων προσανατολισμένων στις αποδόσεις προήλθαν από το Υψηλό μέρισμα SPDR S&P 500 (ΣΠΥΔ +5.3%%) και το Alerian MLP (AMLP +5.3%) ETF.

Κέρδισε περισσότερο από 4.5% για την εβδομάδα ήταν οι iShares Επιλέξτε Μέρισμα (DVY), Μερισματικοί Σκύλοι ALPS Sector (SDOG), και S&P 500 Υψηλό μέρισμα Χαμηλή μεταβλητότητα (SPHD).

Οι μικρότερες μετοχές είχαν κατά κανόνα καλύτερες επιδόσεις από τις μεγαλύτερες στη συνολική αγορά. Στο σύμπαν των μερισμάτων, Μέρισμα WisdomTree MidCap (ΔΟΝ +4.9%) και WisdomTree SmallCap Dividend (DES +4.3%) ήταν μεγάλοι νικητές.

Η συγκράτηση των μακροπρόθεσμων επιτοκίων βοήθησε τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα στο iShares Cohen & Steers REIT (ICF +4.1%). Το ICF σημείωσε ράλι 17.7% τους τελευταίους δύο μήνες, αλλά εξακολουθεί να είναι μειωμένο κατά 10.8% από έτος μέχρι σήμερα.

Δράση Χαρτοφυλακίου ΑΞΕ: Την προηγούμενη εβδομάδα'S Επενδυτής μερίσματος της Forbes χαρτοφυλάκιο 23 μετοχών κέρδισε κατά μέσο όρο 2.65% την περασμένη εβδομάδα.

Η καλύτερη επίδοσή μας την περασμένη εβδομάδα προήλθε από τις μετοχές της Μπλοκ H&R (HRB +13.5%), η οποία έφυγε αφού η εταιρεία σημείωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα τριμηνιαία κέρδη την Τρίτη, αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμά της κατά 7% στα 0.29 δολάρια ανά μετοχή και ανακοίνωσε νέα αγορά μετοχών 1.25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που αντιπροσωπεύει το ένα έκτο των υφιστάμενων μετοχών της εταιρείας σε τρέχουσες τιμές. Το H&R Block είναι σχεδόν διπλάσιο για εμάς από την προσθήκη του στο χαρτοφυλάκιο τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους, και έχει αυξηθεί κατά 92% τους τελευταίους τρεις μήνες.

Διψήφια αύξηση ήταν επίσης την περασμένη εβδομάδα Sinclair Broadcast Group (SBGI +10.2%), η οποία ανέφερε κέρδη πριν από δύο εβδομάδες και διαπραγματεύεται χωρίς μέρισμα στις 31 Αυγούστου για πληρωμή 0.25 $ ανά μετοχή.

Διαγραφές: Δύο μετοχές αφαιρούνται από το χαρτοφυλάκιο αυτής της εβδομάδας για παραβίαση των επιπέδων stop loss κατά 10%. GSK plc (GSK -11.2%) έπεσε σκληρά στις ειδήσεις που ισχυρίζονται ότι το Zantac προκαλεί καρκίνο θα προχωρήσει σε δοκιμή. Αυτή θα μπορούσε να είναι μια ευκαιρία αγοράς μακροπρόθεσμα, αλλά με την πρόσφατη αβεβαιότητα σχετικά με το spinoff του Haleon (HLN), ήρθε η ώρα να αφήσουμε πίσω αυτήν τη βρετανική μάρκα. Εάν δεν έχει υποχωρήσει 10% από το υψηλότερο κλείσιμο από τότε που το κατέχετε, μπορεί να θέλετε να συνεχίσετε για το μέρισμα αργότερα αυτόν τον μήνα. Το ίδιο ισχύει και για Tyson Foods (TSN -6.5%), η οποία αφαιρείται επίσης από το χαρτοφυλάκιο ΑΞΕ αλλά διαπραγματεύεται χωρίς μέρισμα στις 31 Αυγούστου.

Πρόσθεση: Coterra Energy (CTRA 28.66 $)

Αυτό είναι ένα παιχνίδι αξίας μετοχών που τελικά εξαρτάται από τις τιμές του αργού πετρελαίου και του φυσικού αερίου. Χιούστον, Τέξας Coterra Energy (CTRA) είναι μια εταιρεία εξερεύνησης, ανάπτυξης και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου με εγχώρια έργα των ΗΠΑ στη λεκάνη Permian, Marcellus Shale και Anadarko Basin. Η εταιρεία χρονολογείται από το 1989 και υιοθέτησε το όνομά της «Coterra» μετά τη συγχώνευση της 1ης Οκτωβρίου 2021 της Cabot Oil & Gas με τη Cimarex Energy.

Τα έσοδα της Coterra φέτος σε σύγκριση με πέρυσι αναμένεται να αυξηθούν κατά 141% στα 8.59 δισεκατομμύρια δολάρια, με κέρδη υψηλότερα κατά 121% στα 4.97 δολάρια ανά μετοχή, δίνοντας στην CTRA αναλογία τιμής-κέρδους 5.8, 60% κατά μέσο όρο πενταετούς προθεσμιακής απόδοσης ή 14.4. Επίσης, διαπραγματεύεται με έκπτωση 36% σε σχέση με τη μέση πενταετή αναλογία τιμής-πωλήσεων και 30% κάτω από τη μέση αναλογία τιμής προς ταμειακές ροές. Η δωρεάν ταμειακή ροή ανά μετοχή ύψους 3.10 $ κατά τους τελευταίους 12 μήνες αυξήθηκε κατά 109% από το 2019.

Η τρέχουσα μερισματική απόδοση της μετοχής αντανακλά ένα «βασικό» τριμηνιαίο μέρισμα 0.15 $ συν ένα επιπλέον «μεταβλητό» ποσό, το οποίο ήταν 0.50 $ το πιο πρόσφατο τρίμηνο και 0.45 $ το πρώτο τρίμηνο του 2022.

Αξίζει να σημειωθεί ότι οι δισεκατομμυριούχοι επενδυτές Ken Fisher, Stanley Druckenmiller και Louis Bacon έχουν μερίδια στην Coterra.

Τρέχον χαρτοφυλάκιο ΑΞΕ: Οι μετοχές που αναφέρονται παρακάτω κατατάσσονται από την υψηλότερη προς τη χαμηλότερη σε ένα μοντέλο που έχει σχεδιαστεί για την αξιολόγηση της αξίας. Οι μετοχές ανταμείβονται για ανώτερους ρυθμούς αύξησης μερισμάτων και αύξησης εσόδων, καθώς και για υψηλές αποδόσεις και χαμηλούς δείκτες πληρωμών. Οι λειτουργικές ταμειακές ροές τους τελευταίους 12 μήνες πρέπει να είναι θετικές και επαρκείς για την κάλυψη του μερίσματος. Επίσης διαπραγματεύονται με εκπτώσεις σε πολλαπλά πενταετή μέτρα μέσης αποτίμησης που περιλαμβάνουν τιμή προς πωλήσεις (P/S), τιμή προς λογιστική αξία (P/BV), αναμενόμενα κέρδη από τιμή προς τρέχον έτος (P/E), τιμή προς ταμειακές ροές ανά μετοχή (P/CF) και εταιρική αξία/EBITDA.

Για να ξεκινήσετε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών μερισμάτων, θα μπορούσατε να αγοράσετε ίσα ποσά σε δολάρια για κάθε μετοχή. Εάν δεν αγοράζετε κάθε μετοχή, να έχετε κατά νου ότι οι παραπάνω μετοχές παρατίθενται από τις πιο ελκυστικές έως τις λιγότερο ελκυστικές από πάνω προς τα κάτω. Συνιστώ να χρησιμοποιήσετε ένα τερματικό στοπ 10% σε όλες τις θέσεις για να κλειδώσετε τα κέρδη και να περιορίσετε τις ζημίες: Εάν μια μετοχή κλείνει περισσότερο από 10% κάτω από το υψηλότερο κλείσιμό της από τότε που την έχετε στην κατοχή σας, θα πρέπει να εξετάσετε το ενδεχόμενο να την πουλήσετε.

Παρέχω εβδομαδιαίες ταξινομήσεις μιας αντιπροσωπευτικής επιλογής του ETF μερίσματος και του κόσμου των αμοιβαίων κεφαλαίων, ώστε να μπορείτε να βρείτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που θα μπορούσε να καλύψει κενά στο χαρτοφυλάκιο μερισμάτων σας ή να συμβαδίσει με τη δυναμική των ηγετών της αγοράς.

Ο John Dobosz είναι συντάκτης του Επενδυτής μερίσματος της Forbes, το οποίο παρέχει ένα εβδομαδιαίο χαρτοφυλάκιο μετοχών εισοδήματος υψηλής απόδοσης, σε τιμές αξίας, REIT και MLP, και Έκθεση εισοδήματος Premium Forbes, η οποία αποστέλλει εμπορικές συστάσεις για πώληση δικαιωμάτων προαίρεσης σε δύο μετοχές που πληρώνουν μέρισμα κάθε Τρίτη και Πέμπτη.

ΣΗΜΕΊΩΣΗ: Το Forbes Dividend Investor προορίζεται να παρέχει πληροφορίες στα ενδιαφερόμενα μέρη. Καθώς δεν γνωρίζουμε μεμονωμένες περιστάσεις, στόχους ή/και συγκέντρωση χαρτοφυλακίου ή διαφοροποίηση, οι αναγνώστες αναμένεται να ολοκληρώσουν τη δική τους δέουσα επιμέλεια πριν αγοράσουν τυχόν περιουσιακά στοιχεία ή τίτλους που αναφέρονται ή προτείνονται. Δεν εγγυόμαστε ότι οι επενδύσεις που αναφέρονται σε αυτό το ενημερωτικό δελτίο θα αποφέρουν κέρδη ή ότι θα ισοδυναμούν με προηγούμενες επιδόσεις. Αν και όλο το περιεχόμενο προέρχεται από δεδομένα που πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστα, η ακρίβεια δεν μπορεί να εγγυηθεί. Ο John Dobosz και τα μέλη του προσωπικού του Forbes Dividend Investor ενδέχεται να κατέχουν θέσεις σε ορισμένα ή όλα τα περιουσιακά στοιχεία/τίτλοι που αναφέρονται. Πνευματικά δικαιώματα 2022 από την Forbes Media LLC.