Η FIS αποσύρεται από τη συγχώνευση της Worldpay, θα διακόψει την εμπορική της δραστηριότητα

Το FIS και η ομοτίμων Global Payments Inc.
GPN,
-1.71%
και η Fiserv Inc.
FISV,
-0.21%
έχουν γίνει γνωστές ως οι μετοχές της συμφωνίας στον κόσμο των πληρωμών, καθώς και οι τρεις ανακοίνωσαν μεγάλες συγχωνεύσεις το πρώτο εξάμηνο του 2019. Η μετοχή της FIS ήταν η πιο αδύναμη απόδοση αυτής της δέσμης από την εποχή της ανακοίνωσης εξαγοράς της εταιρείας 43 δισεκατομμυρίων δολαρίων Worldpay — ένα ασχοληθεί με έναν αναλυτή πρόσφατα ονομάστηκε "υπερβολικό".

Το spinoff του Worldpay αναμένεται να διεξαχθεί με αφορολόγητο τρόπο και να ολοκληρωθεί εντός 12 μηνών, σύμφωνα με την ανακοίνωση της Δευτέρας. Οι μέτοχοι της FIS θα λάβουν κατ' αναλογία διανομή των μετοχών της Worldpay, αν και η εταιρεία δεν έχει ακόμη καθορίσει τον πραγματικό αριθμό μετοχών που θα διανεμηθούν.

«Κατά την αξιολόγηση ενός ευρέος φάσματος εναλλακτικών λύσεων ως μέρος της προηγουμένως ανακοινωθείσας ολοκληρωμένης αξιολόγησης της στρατηγικής, των επιχειρήσεων, των λειτουργιών και της δομής του FIS, η διοίκηση του FIS και το Διοικητικό Συμβούλιο κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι το spin-off του Worldpay θα ξεκλειδώσει την αξία των μετόχων βελτιώνοντας και τις δύο εταιρείες». απόδοση, ενίσχυση των υπηρεσιών πελατών και απλοποίηση της επιχειρησιακής διαχείρισης», δήλωσε ο πρόεδρος Τζέφρι Γκόλντσταϊν στην ανακοίνωση.

Η διευθύνουσα σύμβουλος Stephanie Ferris πρόσθεσε ότι η κίνηση «θα επιτρέψει στο FIS να στοχεύσει σε μια ισχυρή πιστοληπτική ικανότητα επενδυτικής βαθμίδας, επιτρέποντας παράλληλα στην Worldpay να επενδύει πιο επιθετικά για ανάπτυξη».

Η εμπορική επιχείρηση θα λειτουργεί με το όνομα Worldpay, «αποκαθιστώντας και ενισχύοντας μια επωνυμία που παραμένει πολύ αξιόπιστη μεταξύ των πελατών και των συνεργατών», σύμφωνα με την ανακοίνωση.

Ο Charles Drucker, ο οποίος ήταν πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της Worldpay, θα είναι στρατηγικός σύμβουλος κατά τη διαδικασία spinoff και θα επιστρέψει στην κορυφαία θέση του Worldpay εάν ​​η περιστροφή «ολοκληρωθεί όπως αναμένεται».

Το Reuters ανέφερε για ένα πιθανό spinoff την Παρασκευή, ωθώντας τους αναλυτές να σταθμίσουν μια τέτοια κίνηση.

«Ενώ μια απόσχιση Merchant θα έκανε το FIS να χάσει κάποια κλίμακα, θα απαλλαγεί από το χαμηλότερης αξίας περιουσιακό του στοιχείο και θα έκανε το FIS μια καθαρή εταιρεία Core/Payments/Capital Markets», έγραψε ο David Koning του Baird σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες σχετικά με το σαββατοκύριακο.

Ο Dan Dolev του Mizuho χαρακτήρισε την επίσημη ανακοίνωση «γλυκόπικρη» και «τολμηρή».

«Επιπλέον, η επιστροφή του σχεδόν ιδρυτή της Vantiv Drucker ως Διευθύνοντος Συμβούλου της [Worldpay] φέρνει την επιχείρηση σε μεγάλα χέρια», δήλωσε ο Dolev σε σημείωμα της Δευτέρας προς τους πελάτες. «Το καθήκον του θα είναι να αναζωογονήσει το άρρωστο βιβλίο για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις και να επιταχύνει την ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου».

Η FIS ανέφερε επίσης κέρδη τη Δευτέρα για το τέταρτο τρίμηνό της, σημειώνοντας ότι χρειάστηκε 17.6 δισεκατομμύρια δολάρια για απομείωση υπεραξίας χωρίς μετρητά που σχετίζεται με την επιχείρηση λύσεων εμπόρων κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Λαμβάνοντας υπόψη αυτό, η εταιρεία σημείωσε καθαρή ζημιά 17.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο, ή 29.28 δολάρια ανά μετοχή, έναντι καθαρού εισοδήματος 291 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 47 σεντς ανά μετοχή, το προηγούμενο τρίμηνο. Σε προσαρμοσμένη βάση, η FIS κέρδισε 1.71 δολάρια ανά μετοχή, από 192 δολάρια ανά μετοχή ένα χρόνο πριν, ενώ οι αναλυτές που παρακολουθούσαν το FactSet ανέμεναν 1.70 δολάρια ανά μετοχή.

Τα έσοδα ανήλθαν στα 3.71 δισεκατομμύρια δολάρια από 3.67 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ οι αναλυτές μοντελοποιούσαν 3.69 δισεκατομμύρια δολάρια.

Για ολόκληρο το έτος, τα στελέχη της FIS αναμένουν έσοδα 14.20 έως 14.45 δισεκατομμυρίων δολαρίων μαζί με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 5.70 έως 6.00 δολάρια. Η συναίνεση του FactSet ήταν για 15.00 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα και 6.57 δολάρια σε προσαρμοσμένο EPS.

Η προοπτική υπογραμμίζει τη «συνεχιζόμενη απαλότητα στις βασικές επιχειρήσεις», έγραψε ο αναλυτής της Jefferies, Trevor Williams.

Η FIS προώθησε την ημερομηνία της έκθεσης κερδών της, αφού προηγουμένως την είχε προγραμματίσει για την Τετάρτη.

Οι μετοχές σημείωσαν πτώση 10% στις προκαταρκτικές συναλλαγές τη Δευτέρα.