Βρίσκοντας αξία στο Dividend Dynamos όπως η Qualcomm και το American Eagle καθώς ο πληθωρισμός μαίνεται σαν να είναι το 1981

Το ωραίο με την τοποθέτηση εντολών αγοράς με οριακή τιμή είναι ότι η παραγγελία σας δεν εκτελείται έως ότου η μετοχή διαπραγματευτεί στην οριακή τιμή σας. Το κακό είναι ότι σε μια πολύ κακή μέρα, το απόθεμα θα ξεπεράσει το όριο σας και θα συνεχίσει να πέφτει. Αυτή είναι η φύση της επιχείρησης, αλλά εάν αγοράζετε αξιόπιστους πληρωτές μερισμάτων, ο πλήρης χρόνος θα αντισταθμίσει ακόμη και τα χειρότερα λάθη χρονισμού της αγοράς.

Μετά το μεγάλο selloff την περασμένη εβδομάδα, πολλές μετοχές μοιάζουν με εξαιρετικές αξίες και παρακάτω είναι μερικές που θα θέλαμε να προσθέσουμε —στη σωστή τιμή— στο Επενδυτής μερίσματος της Forbes χαρτοφυλάκιο, το οποίο πλέον έχει μέση μερισματική απόδοση 4.56%.

Οι μετοχές κατέβηκαν, πέφτουν, πέφτουν, οι αποδόσεις ανέβηκαν υψηλότερα

Οι τελευταίες αναγνώσεις για τον πληθωρισμό και το καταναλωτικό συναίσθημα την Παρασκευή δεν βοήθησαν τίποτα τις μετοχές και τα άσχημα νέα προκάλεσαν αναταραχή στην αγορά, επιδεινώνοντας αυτό που ήταν ήδη άθλιες λίγες μέρες -και εβδομάδες- για τους ταύρους. Μέχρι το κουδούνι κλεισίματος της Παρασκευής, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 5.1%, μεταβαίνοντας στην ένατη αρνητική εβδομάδα στην τελευταία δεκαετία.

Ιούνιος Το καταναλωτικό κλίμα στο Μίτσιγκαν ήρθε χειρότερο από το αναμενόμενο και έφτασε σε χαμηλό ρεκόρ, αλλά το νοκ άουτ ήρθε στο μέτωπο του πληθωρισμού. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή του Μαΐου από το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας έδειξε ότι ο ετήσιος πληθωρισμός κυμάνθηκε στο 8.6%, το υψηλότερο ποσοστό από τότε που ο Walter Cronkite άφησε την καρέκλα άγκυρας στο CBS Evening News το 1981. Αυτό είναι μια επιτάχυνση από την αύξηση 8.2% του Απριλίου και το μηνιαίο άλμα του 1.0% ανέτρεψε τη συναινετική εκτίμηση του 0.7%. Η βενζίνη, τα τρόφιμα, τα μεταχειρισμένα αυτοκίνητα και τα καταλύματα παρουσίασαν τις μεγαλύτερες αυξήσεις τιμών.

Και οι δύο εκθέσεις επιβεβαίωσαν ανέκδοτα στοιχεία που συγκεντρώθηκαν από οποιονδήποτε αισθάνεται ότι ο πληθωρισμός εξακολουθεί να μαίνεται, και διέλυσαν τις ελπίδες ότι ο πληθωρισμός θα υποχωρούσε και θα ανάγκαζε την Ομοσπονδιακή Τράπεζα να υιοθετήσει μια πιο εύστοχη προσέγγιση για τις αυξήσεις επιτοκίων. Τώρα η προσδοκία είναι για μισή ποσοστιαία μονάδα αύξηση στις επόμενες τρεις συνεδριάσεις της FOMC τον Ιούνιο, τον Ιούλιο και τον Σεπτέμβριο.

Τα οικονομικά και η τεχνολογία υπέστησαν τη χειρότερη πτώση της εβδομάδας. Παρόλο που όλοι οι τομείς ήταν χαμηλότεροι, η αύξηση των τιμών του αργού πετρελαίου κατά 1.5% έδωσε κάποια στήριξη στην ενέργεια, η οποία υποχώρησε λιγότερο από 1% για την εβδομάδα και παραμένει μακράν ο κλάδος με τις καλύτερες επιδόσεις για το έτος, σημειώνοντας αύξηση 61.3%. Ο πλησιέστερος αντίπαλος —και ο μόνος άλλος που δεν βρίσκεται στο κόκκινο για το 2022— είναι ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, με άνοδο 0.3% από έτος σε έτος. Η διακριτική ευχέρεια καταναλωτή έχει υποστεί τις πιο σοβαρές μειώσεις του έτους, χαμηλότερες κατά 29.2% από τις αρχές του 2022.

«Υποφέρουμε περισσότερο στη φαντασία παρά στην πραγματικότητα». – Σενέκας

Η τρέχουσα κατάσταση της αγοράς με κλιμακούμενους ρυθμούς πληθωρισμού και έναν πρόεδρο της Federal Reserve με τη σπονδυλική στήλη να τον σπάει σαν κολοκύθα είναι μια αναδρομή στο 1979. Παρά το γεγονός ότι οδήγησε την οικονομία σε δύο ύφεση σε λιγότερο από 18 μήνες, η σκληρή ιατρική του προέδρου της Federal Reserve Paul Volcker λειτούργησε αναρωτιέται μακροπρόθεσμα και δεν ήταν καν ολική καταστροφή για τις μετοχές όσο διαχειριζόταν.

Ο δείκτης S&P 500 στην πραγματικότητα αυξήθηκε κατά 40% τα δύο πρώτα χρόνια της Fed, σφίγγοντας τις βίδες στην προσφορά χρήματος και ανεβάζοντας το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων από 10% σε 22%. Ο Volcker πρέπει σίγουρα να μοιραστεί ένα μεγάλο μέρος της πίστης για την ανοδική πορεία της αγοράς στην εκλογή του προέδρου Ronald Reagan και μιας νέας Ρεπουμπλικανικής πλειοψηφίας στη Γερουσία των ΗΠΑ. Είναι ενδιαφέρον, ωστόσο, ότι η αγορά υποχώρησε για τους πρώτους 18 μήνες της πρώτης θητείας του Προέδρου Ρήγκαν και η ψήφιση του νόμου για τον φόρο οικονομικής ανάκαμψης του 1981 τον Αύγουστο του ίδιου έτους έκανε ελάχιστα για να ανακόψει την πτώση.

Από το υψηλό του Δεκεμβρίου 1980, ο S&P 500 δεν υποχώρησε ποτέ από τα χαμηλά της άνοιξης του 1980, αλλά υποχώρησε 28% μέχρι τον Σεπτέμβριο του 1982, όταν ξεκίνησε μια 18χρονη αγορά τεράτων ταύρων που έτρεξε στον εικοστό πρώτο αιώνα.

Όπως και το 1980, οι πολιτικές εξελίξεις που ευνοούν τις επιχειρήσεις είναι πιθανές στον τρέχοντα εκλογικό κύκλο. Συνδυάστε το με τη νομισματική πειθαρχία στη Fed και είναι δυνατό να δείτε πώς ακόμη και αυτό το άλογο της αγοράς θα μπορούσε να γίνει ένας ακόμη μαινόμενος ταύρος.

Σύμπαν εισοδήματος μετοχικού κεφαλαίου: Με πτώση 3.9% κατά μέσο όρο για την εβδομάδα, οι επενδύσεις με επίκεντρο τα μερίσματα που παρακολουθούνται εδώ εξακολουθούν να έχουν καλύτερη απόδοση από τη συνολική αγορά, όπως από τον περασμένο Δεκέμβριο. ο Alerian MLP (AMLP
-2.4%) η κύρια ετερόρρυθμη εταιρεία ETF, με άνοδο 27.6% από έτος μέχρι σήμερα, ήταν το πιο ικανοποιητικό μέρος στον κόσμο των αποδόσεων το 2022. Από την άλλη πλευρά, ο φόβος της ύφεσης και η αύξηση των επιτοκίων ήταν αγενείς στα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα, οδηγώντας την iShares Cohen & Steers REIT (ICF
-5.9%) Το ETF μειώθηκε κατά 19.8% το 2022. Την περασμένη εβδομάδα, το ICF ήταν και πάλι ο μεγαλύτερος χαμένος.

Η καλύτερη —αν και αρνητική— εβδομαδιαία απόδοση προήλθε από το Εισόδημα VanEck BDC (BIZD
-2.2%) ETF, που κατέχει ένα καλάθι εταιρειών ανάπτυξης επιχειρήσεων. Όχι πολύ πίσω ήταν το Επενδυτής μερίσματος της Forbes χαρτοφυλάκιο με -2.5% εβδομαδιαία απόδοση, παρά το γεγονός ότι τρεις μετοχές υπέστησαν εκπτώσεις άνω του 8.5%. ο Επενδυτής μερίσματος της Forbes Η συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου από το έτος έως την ημερομηνία, με επανεπενδύσεις μερισμάτων, κατατάσσεται στην έβδομη θέση μεταξύ των κεφαλαίων που εστιάζουν στην απόδοση που παρακολουθούμε.

Είναι παρήγορο να γνωρίζουμε ότι η πειθαρχία μας για την επένδυση αξίας στον κόσμο των μερισμάτων-πληρωτών αποδίδει υπέρτατα με την πάροδο του χρόνου. ο Επενδυτής μερίσματος της Forbes Η σωρευτική συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου 140.3% από το τέλος του 2015 κατατάσσεται στην πρώτη θέση μεταξύ των σημείων αναφοράς μερίσματος που παρουσιάζονται παρακάτω. Είμαστε επίσης νούμερο ένα για τη σωρευτική συνολική απόδοση από το 2018, το 2019 και το 2020. Κάντε κλικ εδώ για να δείτε μόνοι σας τις επιστροφές, να προσπαθώ Επενδυτής μερίσματος της Forbes σήμερα.

Δράση Χαρτοφυλακίου ΑΞΕ: Ο Επενδυτής μερίσματος της Forbes Το χαρτοφυλάκιο 22 μετοχών υποχώρησε 2.5% κατά μέσο όρο την περασμένη εβδομάδα. Η δουλειά μας ήταν η εταιρεία συσκευασίας και εμπορευματοκιβωτίων με έδρα το Οχάιο Greif (ΓΕΦ.Β +7.6%), που εκτινάχθηκε μετά δημοσιεύοντας καλύτερα από τα αναμενόμενα τριμηνιαία αποτελέσματα την Πέμπτη. Οι μετοχές της Κατηγορίας Β της Greif διαπραγματεύονται χωρίς μέρισμα αυτήν την Πέμπτη, 16 Ιουνίου, για πληρωμή 0.69 $ ανά μετοχή.

Οι τρεις μετοχές μας με τη χειρότερη απόδοση της εβδομάδας—INTC, MO, TX— κλείνουν κάτω από τις αντίστοιχες 10% τελικές στάσεις. Σε αυτό το χαρτοφυλάκιο, συνιστώ να αφαιρέσετε μετοχές που πέφτουν κάτω από αυτό το όριο, αλλά όπως κάναμε με Ε.Π.Ε και TSN Πριν από τρεις εβδομάδες, θα γράψουμε καλυμμένες κλήσεις που παρέχουν αρκετό ασφάλιστρο για να μας επαναφέρουν πάνω από το όριο της πτώσης 10% από τα υψηλά κλεισίματος. Θα στείλω συγκεκριμένες λεπτομέρειες μέσω τηλεφωνικής γραμμής αυτήν την εβδομάδα σε Επενδυτής μερίσματος της Forbes συνδρομητές στα συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης κλήσης που θα πουλήσουμε και το ασφάλιστρο που θα κερδίσουμε.

Θυμηθείτε, εάν απολαμβάνετε να πουλάτε καλυμμένες κλήσεις και να γράφετε μετοχές ποιότητας που δεν θα σας πείραζε να κατέχετε, το κάνουμε τέσσερις φορές την εβδομάδα σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα στο Έκθεση εισοδήματος Premium Forbes, το οποίο στέλνει email και γραπτά μηνύματα στα μέλη δύο νέες συναλλαγές κάθε Τρίτη και Πέμπτη απόγευμα. Μας Η μέση απόδοση για 1,499 κλειστές συναλλαγές από τον Μάρτιο του 2014 είναι 7.37%, η μέση ετήσια απόδοση είναι 34.15%. Από το 2014, έχουμε αυξηθεί κατά 1.9% κατά μέσο όρο για ενεργές θέσεις. Ελέγξτε τις συναλλαγές και δείτε τις επιστροφές μόνοι σας στα Φύλλα Google. Έχετε 90 ημέρες για να επιθεωρήσετε το προϊόν χωρίς καμία δέσμευση, και μπορείτε εξοικονομήστε $200 σε μια ετήσια συνδρομή αν κάντε κλικ εδώ για μια ειδική προσφορά.

Προσθήκες: Τρεις νέες μετοχές προστέθηκαν στο χαρτοφυλάκιο αυτής της εβδομάδας με τις τιμές ορίου αγοράς να είναι πολύ χαμηλότερες από τις τιμές κλεισίματος της Παρασκευής. Αμερικανοί αεροσκάφη αετού
ΑΕΟ
(AEO); Carter's (CRI)? Και Qualcomm
QCOM
(QCOM @).

Κάντε κλικ εδώ για άμεση πρόσβαση στο πλήρες Επενδυτής μερίσματος της Forbes χαρτοφυλάκιο, με προτεινόμενες τιμές ορίου αγοράς σε AEO, CRI και QCOM.

ΣΗΜΕΊΩΣΗ: Η αναφορά Forbes Dividend Investor και Forbes Premium Income έχουν σκοπό να παρέχουν πληροφορίες στα ενδιαφερόμενα μέρη. Καθώς δεν γνωρίζουμε μεμονωμένες περιστάσεις, στόχους ή/και συγκέντρωση ή διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου, οι αναγνώστες αναμένεται να ολοκληρώσουν τη δική τους δέουσα επιμέλεια πριν αγοράσουν οποιαδήποτε περιουσιακά στοιχεία ή τίτλους που αναφέρονται ή προτείνονται. Δεν εγγυόμαστε ότι οι επενδύσεις που αναφέρονται σε αυτό το ενημερωτικό δελτίο θα αποφέρουν κέρδη ή ότι θα ισοδυναμούν με προηγούμενες επιδόσεις. Αν και όλο το περιεχόμενο προέρχεται από δεδομένα που πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστα, η ακρίβεια δεν μπορεί να εγγυηθεί. Ο John Dobosz και τα μέλη του προσωπικού του Forbes Dividend Investor και του Forbes Premium Income Report ενδέχεται να κατέχουν θέσεις σε ορισμένα ή όλα τα περιουσιακά στοιχεία/τιτλούς που αναφέρονται.