Η Exxon και η Chevron μοιράζονται κέρδη 100 δισ. δολαρίων μετά την άνοδο των τιμών του πετρελαίου

Η ExxonMobil και η Chevron αναμένεται να αποκομίσουν συνολικά κέρδη σχεδόν 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το 2022, καθώς οι εταιρικοί τιτάνες πετρελαίου των ΗΠΑ κεφαλαιοποιούν τις αυξανόμενες τιμές των ορυκτών καυσίμων μετά τη ρωσική εισβολή στην Ουκρανία.

Το κέρδος θεωρείται από τις μεγάλες εταιρείες πετρελαίου ως δικαίωση, αφού οι εταιρείες αντιστάθηκαν στην πίεση από ακτιβιστές και ορισμένους μετόχους να απομακρυνθούν από τις βασικές τους επιχειρήσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου και να μειώσουν τις εκπομπές που προκαλούν την υπερθέρμανση του κλίματος.

Η Exxon αναμενόταν να καταγράψει κέρδη άνω των 56 δισ. δολαρίων το 2022 και Σιρίτι βρίσκεται στα 37 δισ. δολάρια, υψηλά ρεκόρ και για τις δύο εταιρείες, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Wall Street που συνέταξε η S&P Capital IQ.

Πρόκειται για μια απότομη ανατροπή σε σχέση με πριν από 18 μήνες, όταν οι εταιρείες εξακολουθούσαν να αγωνίζονται να ανακάμψουν από την πτώση των τιμών του αργού λόγω της πανδημίας του κορωνοϊού και να τυλίγονται από το τσίμπημα ήττες των μετόχων τις στρατηγικές τους για το κλίμα. Η πίεση στις εταιρείες κορυφώθηκε όταν η Exxon έχασε τον έλεγχο τριών θέσεων στο διοικητικό συμβούλιο από ακτιβιστή hedge fund Engine No. 1 τον περασμένο Μάιο.

Αλλά οι εταιρείες αντιστάθηκαν σε μεγάλο βαθμό στις εκκλήσεις για αναθεώρηση των στρατηγικών τους. της Exxon Ο διευθύνων σύμβουλος, Ντάρεν Γουντς, δήλωσε πρόσφατα ότι η χρονιά που πέτυχε η εταιρεία ήταν απόδειξη ότι «βρίσκεται στη σωστή πορεία».

Η Exxon αποκάλυψε σχέδια για επαναγορά 50 δισεκατομμύρια δολάρια από τις δικές της μετοχές μέχρι το 2024, συμπεριλαμβανομένων των περίπου 15 δισ. δολαρίων σε μετοχές που είχε ήδη αγοράσει. Επίσης, αύξησε το μέρισμά της νωρίτερα το 2022. Η Chevron λέει ότι θα αγοράσει ξανά μετοχές περίπου 15 δισ. δολαρίων.

Η εστίαση στις επαναγορές μετοχών έχει προκαλέσει την πολιτική οργή σε μια εποχή που οι καταναλωτές πληρώνουν υψηλές τιμές ενέργειας, οι οποίες έχουν πυροδοτήσει υψηλά επίπεδα πληθωρισμού επί δεκαετίες σε όλες τις ΗΠΑ και την Ευρώπη.

Ο Amos Hochstein, ο κορυφαίος διεθνής σύμβουλος ενέργειας του προέδρου Τζο Μπάιντεν, είπε στους Financial Times τον Δεκέμβριο ότι η εστίαση στις εξαγορές μετοχών ήταν «αντιαμερικανόςΚαι οι εταιρείες θα πρέπει να κάνουν περισσότερα για να αυξήσουν την προσφορά και να μειώσουν τις τιμές.

Ωστόσο, οι αποδόσεις των μεγάλων μετόχων και οι αυξημένες τιμές της ενέργειας ήταν ένα όφελος για τους επενδυτές, ανεβάζοντας τις τιμές των μετοχών των εταιρειών σε νέα υψηλά το 2022 παρά το ευρύτερο sell-off στην αγορά, αν και έχουν υποχωρήσει ελαφρώς τις τελευταίες εβδομάδες. Η μετοχή της Exxon έκλεισε το έτος στα 110 δολάρια περίπου ανά μετοχή την Παρασκευή, σημειώνοντας άνοδο 80 τοις εκατό από το τέλος του 2021. Η μετοχή της Chevron σημείωσε άνοδο 53 τοις εκατό, κλείνοντας περίπου στα 180 δολάρια ανά μετοχή.

Και οι δύο εταιρείες υποστηρίζουν ότι το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο θα τροφοδοτούν την παγκόσμια οικονομία για τις επόμενες δεκαετίες, παρά τις εκτεταμένες προσπάθειες να απομακρυνθεί η οικονομία από τα ορυκτά καύσιμα για την καταπολέμηση της κλιματικής αλλαγής.

Η πρόσφατη μακροπρόθεσμη ενεργειακή προοπτική της Exxon προβλέπει ότι η ζήτηση πετρελαίου θα συνεχίσει να αυξάνεται τουλάχιστον μέχρι το τέλος του 2040. Προβλέπει ότι ο κόσμος θα καταναλώνει εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα περισσότερα από ό,τι σήμερα το 2050, όταν πολλές κυβερνήσεις λένε ότι θέλουν οι οικονομίες τους να έχουν καθαρές μηδενικές εκπομπές άνθρακα. Η κατανάλωση φυσικού αερίου θα αυξηθεί κατά σχεδόν 50 τοις εκατό σε αυτό το διάστημα, σύμφωνα με τα έργα της Exxon.

Αυτή η προοπτική έρχεται σε αντίθεση με τη βρετανική ανταγωνιστή της BP, η οποία έχει δεσμευτεί να μειώσει στο μισό την παραγωγή πετρελαίου της έως το 2030 και λέει ότι αναμένει ότι η ζήτηση πετρελαίου θα αρχίσει να μειώνεται από τις αρχές της επόμενης δεκαετίας και θα είναι τουλάχιστον 20% χαμηλότερη έως το 2050.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Chevron, Mike Wirth, δήλωσε πρόσφατα στους FT ότι τα ορυκτά καύσιμα θα εξακολουθούν να «τρέχουν τον κόσμο . . . 20 χρόνια από τώρα».

Η ανοδική προοπτική της ζήτησης ορυκτών καυσίμων στηρίζει τα σχέδια των εταιρειών να επεκτείνουν την παραγωγή τα επόμενα χρόνια, παρόλο που λένε ότι θα επενδύσουν περισσότερα μετρητά σε επενδύσεις χαμηλών εκπομπών άνθρακα, όπως η δέσμευση και αποθήκευση άνθρακα, το υδρογόνο και τα βιοκαύσιμα.

Η Exxon σχεδιάζει να αξιοποιήσει πετρελαιοπηγές όπως το Permian στο Τέξας και το Νέο Μεξικό καθώς και κοιτάσματα βαθέων υδάτων στη Γουιάνα και τη Βραζιλία για να αυξήσει την παραγωγή της κατά περίπου 15 τοις εκατό έως το 2027.

Το Carbon Tracker, μια δεξαμενή σκέψης με επίκεντρο το κλίμα, ανέφερε σε πρόσφατη έκθεση ότι τα μακροπρόθεσμα σχέδια ανάπτυξης ορυκτών καυσίμων δεν συμβάδιζαν με τους κλιματικούς στόχους των κυβερνήσεων βάσει της Συμφωνίας του Παρισιού και έθεταν σε κίνδυνο τα οικονομικά τους.

«Οι εταιρείες δεσμεύουν δεκάδες δισεκατομμύρια για έργα που είναι απίθανο να σπάσουν ακόμα κι αν οι κυβερνήσεις τηρήσουν τις δεσμεύσεις τους για το κλίμα, και οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν τις συνέπειες», δήλωσε ο Mike Coffin, αναλυτής του ομίλου.