Οι ειδικοί της οδού χτίζουν τη φήμη τους με βάση την ποιότητα των αξιολογήσεων αγοράς και μετοχών και τίθενται σε ισχύ τώρα για να δώσουν τις ερμηνείες τους για το δυνατό ξεκίνημα που είδαμε το 2023. S & P 500 Ο δείκτης σημείωσε άνοδο 5%, ενώ ο Nasdaq έχει κερδίσει σχεδόν 10%. Είναι μια ευπρόσδεκτη ανάπαυλα από τις πτωτικές τάσεις του περασμένου έτους. το ερώτημα είναι, θα κρατήσει;
Παρακολουθώντας την κατάσταση από την επενδυτική εταιρεία Evercore ISI, ο στρατηγός Julian Emanuel έχει τις αμφιβολίες του. Συνιστά στους επενδυτές να αρχίσουν να κατανέμουν πόρους χαρτοφυλακίου σε αμυντικές θέσεις και θέσεις αξίας, αναζητώντας μετοχές που έχουν τη φήμη ότι διατηρούνται σε περιόδους ύφεσης και διαπραγματεύονται με εκπτώσεις – ή καλύτερα, και τα δύο. Λέει στους επενδυτές να μην επικεντρωθούν στους σημερινούς κερδισμένους, αλλά να αναζητήσουν μετοχές που έχουν δημιουργηθεί για κέρδη, ανεξάρτητα από το πού πέφτουν οι οικονομικές μάρκες. Συγκεκριμένα, επισημαίνει τα βασικά καταναλωτικά και ενεργειακά αποθέματα ως πιθανές καλύτερες επιδόσεις για το υπόλοιπο του τρέχοντος έτους.
Σε αυτό το πλαίσιο, οι αναλυτές της Evercore έκαναν δύο συγκεκριμένες επιλογές και χρησιμοποιήσαμε τη βάση δεδομένων TipRanks για να μάθουμε ακριβώς πού βρίσκονται. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Η New Fortress Energy Inc. (NFE)
Η πρώτη επιλογή Evercore που εξετάζουμε είναι η New Fortress Energy, μια εταιρεία φυσικού αερίου που δραστηριοποιείται στην εξειδικευμένη αγορά LNG ή υγροποιημένο φυσικό αέριο. Το New Fortress εστιάζει στην παροχή και μεταφορά LNG στα παγκόσμια δίκτυα ανεφοδιασμού. Η εταιρεία μπορεί να υπερηφανεύεται για χωρητικότητα 15mm+ gpd στο δίκτυό της, έχει 15 πλοία LNG σε όλο τον κόσμο και έχει ολοκληρώσει περισσότερες από 650 εργασίες μεταφοράς πλοίων και περισσότερες από 8,000 εργασίες φόρτωσης σιδηροδρομικών μεταφορών και φορτηγών. Συνολικά, το New Fortress εξυπηρετεί περισσότερους από 100 εταιρικούς πελάτες σε όλο τον κόσμο.
Η New Fortress επεκτείνει τις δραστηριότητές της και βρίσκεται σε καλό δρόμο για να αναπτύξει 5 νέες πλωτές εγκαταστάσεις πλοίων LNG (FLNG) στον Κόλπο του Μεξικού, τόσο στο Τέξας όσο και στο Μεξικό.
Το τελευταίο τρίμηνο που αναφέρθηκε, το 3ο τρίμηνο του 22ου, η New Fortress παρουσίασε κορυφαία γραμμή 731.9 εκατομμυρίων δολαρίων, υπερδιπλασιάζοντας τα έσοδά της από έτος σε έτος. Για τους πρώτους 9 μήνες του 2022, η εταιρεία είχε έσοδα 1.82 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σε σύγκριση με μόλις 674.2 εκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο του 2021. Οι αυξανόμενες τιμές και η συνεχιζόμενη και υψηλή ζήτηση υποστηρίζουν τα έσοδα του New Fortress.
Τα κέρδη ήταν πιο ευμετάβλητα, αλλά παρόλα αυτά, η εταιρεία παρουσίασε ισχυρό ετήσιο κέρδος. Το 3ο τρίμηνο του 21, τα κέρδη ανά μετοχή της NFE παρουσίασαν καθαρή ζημία 5 σεντ. το 3ο τρίμηνο του 22ου έτους, το προσαρμοσμένο EPS ήταν έως και 29 σεντς κέρδος, ακόμη και αφού αντιπροσώπευε μια εφάπαξ χρέωση απομείωσης 24 εκατομμυρίων δολαρίων σε μια πώληση περιουσιακών στοιχείων, που έγινε το 2ο τρίμηνο.
Με γνώμονα το ενδιαφέρον για τους επενδυτές, ειδικά τους επενδυτές που σχεδιάζουν να προχωρήσουν σε αμυντικές μετοχές, η New Fortress ανακοίνωσε τον Δεκέμβριο μια ενημέρωση της μερισματικής πολιτικής της – κάτι που θα έβλεπε σημαντικά αυξημένη απόδοση κεφαλαίου στους μετόχους. Σύμφωνα με τη νέα πολιτική, η εταιρεία κατέβαλε μέρισμα 3 $ ανά κοινή μετοχή στις 13 Ιανουαρίου. Με το νέο επιτόκιο το μέρισμα αποδίδει 7.8% και το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας θα αξιολογεί εάν θα πληρώνει αυτά τα υψηλά μερίσματα κάθε έξι μήνες. Η νέα μερισματική πολιτική βασίζεται στις προσδοκίες της εταιρείας για ρευστότητα 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων τα επόμενα τρία χρόνια, ένα απροσδόκητο κέρδος που θα χρησιμοποιηθεί για αυξημένες εξαγορές και αυξημένες αποδόσεις κεφαλαίου.
Καλύπτοντας αυτό το απόθεμα για την Evercore, ο 5 αστέρων αναλυτής Jonathan Chappell έχει γράψει εκτενώς για τα νέα έργα FLNG και τις προοπτικές τους για αύξηση της παρουσίας του New Fortress στις αγορές εξαγωγών αερίου των ΗΠΑ και του Μεξικού. Σύμφωνα με τα λόγια του, «η NFE είναι μοναδικά τοποθετημένη για την κατασκευή περιουσιακών στοιχείων εξαγωγής LNG, με σχετικά απεριόριστες δεσμεύσεις για βραχυπρόθεσμη παραγωγή φυσικού αερίου, προσφέροντας υψηλό βραχυπρόθεσμο περιθώριο κέρδους… η διοίκηση δήλωσε ότι πιστεύει ότι υπάρχει το 80% της αχρησιμοποίητης δυναμικότητας που θα μπορούσε ενδεχομένως να βοηθήσει παρέχετε αέριο τροφοδοσίας στην πλατφόρμα FLNG Altamira με κόστος συγκρίσιμο με το εξαγωγικό αέριο των ΗΠΑ από την υπάρχουσα υποδομή εξαγωγών στην Ακτή του Κόλπου του Μεξικού των ΗΠΑ».
"Προτρέπουμε τους επενδυτές (που μπορεί να περίμεναν στο περιθώριο στο παρελθόν) να ρίξουν μια σοβαρή ματιά στο NFE τώρα, επειδή το FLNG, πιστεύουμε, θα έρθει σύντομα και η ευρύτερη αγορά πιθανότατα δεν εκτιμά πλήρως το δυνητικό ανοδικό του NFE", Chappell συνόψισε.
Για το σκοπό αυτό, ο Chappell δίνει στις μετοχές της NFE μια αξιολόγηση Υπεραπόδοσης (δηλαδή Αγορά) και ο στόχος τιμής του, που τώρα ορίζεται στα 74 $, συνεπάγεται ανοδική δυνατότητα ενός έτους ~96%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Chappell, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, υπάρχουν 5 πρόσφατες κριτικές αναλυτών για τη μετοχή της NFE και περιλαμβάνουν 4 Αγορά έναντι 1 Διακράτησης, για μια συναινετική αξιολόγηση για ισχυρή αγορά. Οι μετοχές διαπραγματεύονται για 37.80 δολάρια και η μέση τιμή στόχος των 63.40 δολαρίων υποδηλώνει κέρδος ~68% τους επόμενους 12 μήνες. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών NFE)
The Kroger Co. (KR)
Η επόμενη επιλογή της Evercore είναι μακροχρόνια ηγέτης στην κατηγορία των βασικών καταναλωτικών προϊόντων, με ένα εύκολα αναγνωρίσιμο όνομα. Η Kroger Company είναι μια από τις μεγαλύτερες αλυσίδες σούπερ μάρκετ της χώρας, με 44 κέντρα διανομής που υποστηρίζουν περισσότερα από 2,700 καταστήματα, 420,000 υπαλλήλους και δραστηριοποιούνται σε 35 πολιτείες συν DC. Η Kroger σημείωσε συνολικές πωλήσεις άνω των 137 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τελευταίο πλήρες οικονομικό έτος της, το 2021, και βρίσκεται σε καλό δρόμο για να ξεπεράσει αυτό το σύνολο, με έσοδα 113.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το οικονομικό γ' τρίμηνο του 3ου έτους, σύμφωνα με το τελευταίο τρίμηνο.
Σε εκείνο το τρίμηνο, η εταιρεία παρουσίασε κορυφαία γραμμή 34.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 6.4% σε ετήσια βάση και είχε κέρδη 88 σεντς ανά μειωμένη μετοχή, αυξημένα σχεδόν κατά 13% σε ετήσια βάση. Οι ψηφιακές πωλήσεις της εταιρείας σημείωσαν αύξηση 10% σε ετήσια βάση το τρίμηνο.
Μετά το ισχυρό τρίμηνο, η διοίκηση της Kroger ανακοίνωσε την επόμενη πληρωμή μερίσματος για την 1η Μαρτίου, στα 26 σεντς ανά κοινή μετοχή. Η πληρωμή μερίσματος καθορίζεται σε ετήσια βάση σε 1.04 $ και δίνει απόδοση 2.3%. Η Kroger έχει μακρά ιστορία, που εκτείνεται από το 2011, στη διατήρηση αξιόπιστων πληρωμών.
Η Kroger, όπως πολλοί από τους ομότιμους ανταγωνιστές της, έχει αντιμετωπίσει αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις από το φθινόπωρο του 2021. Οι αυξανόμενες τιμές αυξάνουν το κόστος λειτουργίας του καταστήματος, μειώνουν τα περιθώρια κέρδους και ασκούν πιέσεις στους καταναλωτές να αγοράσουν λιγότερα. Η Kroger είναι απομονωμένη από αυτές τις επιπτώσεις, σε περιορισμένο βαθμό, καθώς είναι κατά κύριο λόγο μια αλυσίδα παντοπωλείων, που ασχολείται με τρόφιμα και ποτά που οι καταναλωτές συνεχίζουν να χρειάζονται ακόμη και όταν οι τιμές αυξάνονται.
Αυτός ο διάσημος παντοπώλης έχει τραβήξει την προσοχή του αναλυτή της Evercore, Michael Montani, ο οποίος γράφει σχετικά: «Οι προσφορές της Kroger περνούν μέσω ισχύος, βελτιώνοντας τις τάσεις του μεριδίου αγοράς και κερδίζουν συγχωνεύσεις και εξαγορές εν μέσω πληθωριστικού πληθωρισμού, με την ανταμοιβή κινδύνου ελκυστική κατά την άποψή μας. Σε μια βασική περίπτωση, βλέπουμε την ανάπτυξη του κλάδου πάνω από τις τάσεις και τη βελτίωση της απόδοσης του μεριδίου αγοράς της Kroger στο CY23, έναν λόγο για πολλαπλή επέκταση.»
Κοιτάζοντας το μέλλον, η Montani δίνει στις μετοχές της KR βαθμολογία Υπεραπόδοσης (δηλαδή Αγορά), με στόχο τιμής 57 $ που συνεπάγεται κέρδος ~27% στο χρονικό πλαίσιο ενός έτους. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Montani, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, οι μετοχές της KR έχουν στο αρχείο 14 πρόσφατες κριτικές αναλυτών. Αυτά περιλαμβάνουν 6 αγορές, 6 κρατήσεις και 2 πωλήσεις, για μια συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Οι μετοχές έχουν τιμή διαπραγμάτευσης 44.13 $ και η μέση τιμή στόχος των 52.57 $ συνεπάγεται κέρδος 19% για το επόμενο έτος. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών Kroger)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/evercore-says-stick-value-stocks-201926908.html